SFC - Resolución 0773 de 2022

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Radicación:2022019543-024-000

Fecha: 24/06/2022 04:52 PM Sec.día5094

Anexos: NO

Trámite::78-AA OFICINAS DE REPRESENTACION-ADICION DE

PRODUCTOS O SERVICIOS

Tipo doc::39-RESPUESTA FINAL E

Remitente: 000000-DESPACHO DEL SUPERINTENDENTE FINANCIERO

Destinatario: : -JAIME LUIS MANTILLA FLOREZ

RESOLUCIÓN NÚMERO 0773 DE 2022

(Junio 24) Por medio de la cual se modifica la Resolución No. 0208 del 11 de febrero de 2022, en el sentido de autorizar la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América) a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO En uso de sus atribuciones legales y, en especial, de las que le confieren el numeral 1 del artículo 94 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, así como el numeral 15 del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010 y CONSIDERANDO PRIMERO: Que de conformidad con el numeral 1 del artículo 94 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (EOSF), corresponde a la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) “autorizar el establecimiento en el país de oficinas de representación de organismos financieros y reaseguros del exterior, así como ejercer sobre ellas la inspección, vigilancia y control con las mismas facultades con que cuenta para supervisar a las entidades del sector financiero y asegurador”, en línea con lo

establecido en el artículo 4.1.1.1.12. y en el parágrafo del artículo 4.1.1.1.5, ambas disposiciones del Decreto 2555 de 2010.

SEGUNDO: Que de conformidad con lo dispuesto en el numeral 8 del artículo 4.1.1.1.3 del Decreto 2555 de 2010, “(…) La institución del exterior que tenga una filial o subsidiaria establecida en el país autorizada para realizar actividad financiera, reaseguradora o del mercado de valores, siempre que se cumpla lo dispuesto en esta Parte del presente decreto, en particular lo señalado en su artículo 4.1.1.1.5.”, podrán promover y publicitar sus productos y servicios a través de la figura del Representante.

TERCERO: Que de conformidad con lo dispuesto en el numeral 1.1.3, Capítulo II, Título II, Parte I de la Circular Básica Jurídica (Circular Externa No. 029 de 2014), “…La promoción o publicidad de productos o servicios diferentes o adicionales a los autorizados por la SFC, requiere la autorización previa de este ente de control, sin perjuicio de las sanciones y/o demás medidas a las que haya lugar, en el evento en que dicha actividad se realice sin la autorización correspondiente”.

CUARTO: Que mediante Resolución 0779 del 23 de mayo de 2005, la entonces Superintendencia Bancaria, hoy Superintendencia Financiera, autorizó a CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), “(…) para desarrollar en Colombia la promoción de los productos y servicios ofrecidos sin el establecimiento de una oficina de representación de conformidad con lo dispuesto en los artículos 2°,

numeral 9° y 4° del Decreto 2951 de 2004” (artículo segundo de la parte resolutiva)”. @SFCsupervisor Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia Financiera de Colombia superfinanciera Calle 7 No. 4 - 49 Bogotá D.C.

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RESOLUCIÓN NÚMERO 0773 DE 2022 HOJA No. 2

Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ QUINTO: Que mediante Resolución 2032 del 12 de noviembre de 2014, se modificó la Resolución 0779 de 2005, con el fin de ampliar los servicios y/o productos autorizados a CITIBANK N.A., en los términos señalados en los considerandos Cuarto, Quinto, Sexto y Séptimo de la mencionada resolución.

SEXTO: Que mediante Resolución 0740 del 19 de mayo de 2017, se modificó la Resolución 2032 de 2014 con el fin de ampliar los servicios y/o productos autorizados a CITIBANK N.A., en los términos señalados en el considerando Quinto de la referida resolución.

SÉPTIMO: Que mediante Resolución 0208 del 11 de febrero de 2022, se modificó la Resolución 0740 de 2017 con el fin de ampliar los servicios y/o productos autorizados a CITIBANK N.A., en los términos señalados en el considerando Sexto de la referida resolución.

OCTAVO: Que mediante comunicación radicada en la SFC bajo el No. 2022019543000-000 del 31 de enero de 2022, complementada con varias posteriores, el señor Jaime Luis Mantilla, en calidad de representante para Colombia de Citibank N.A. solicitó autorización para adicionar el producto y/o servicio denominado “Depósitos Bancarios en la Sucursal Puerto Rico (depósitos a la demanda y depósitos a término)” a los ya autorizados, y que actualmente ofrece la entidad del exterior, de acuerdo con

el Plan General de Funcionamiento así: “2.1. Productos Transaccionales: v. “Depósitos bancarios a ser abiertos en Citibank N.A. Sucursal Puerto Rico”, que incluye depósitos a la demanda y depósitos a términos (…)”.

NOVENO: Que resulta necesario modificar el considerando Sexto de la Resolución 0208 de 2022, en el sentido adicionar el listado de los nuevos productos y/o servicios incorporados en el Plan de Negocios de Citibank NA, el cual se puede consultar en detalle en el Anexo 2 de la comunicación No. 2022019543-014-000 del 13 de abril de

2022, por lo cual ese considerando quedará así:

“2. LISTADO DE PRODUCTOS DE CITIBANK NA PROMOVIDOS EN

COLOMBIA:

2.1.Productos Transaccionales: a. Cuentas en dólares (“Demand Deposit Accounts” — DDAs): Son cuentas corrientes radicadas en Nueva York, con las cuales puede realizarse toda la transaccionalidad en dólares requerida. Esas cuentas pueden tener un esquema de ECR (Earning Credit Rate) través del cual el cliente beneficia de descuento en sus comisiones dependiendo del nivel de sus depósitos. b. Cuentas de ahorros en dólares (“Interest Bearing Demand Deposit AccountIBDDA”): Son cuentas de ahorros radicadas en Nueva York que ofrecen tasas de

interés remuneratorio con las cuales puede realizarse toda la transaccionalidad en dólares requerida. @SFCsupervisor Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia Financiera de Colombia superfinanciera Calle 7 No. 4 - 49 Bogotá D.C.

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Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ c. Cuentas en dólares con duración mínima (“Minimum maturity Time Deposit” – MMTD): Son cuentas de ahorros radicadas en Nueva York que ofrecen tasa de interés preferenciales. El cliente tiene que avisar con anticipación antes de poder sacar fondos de esta cuenta. El nombre (SIC) de días de anticipación depende del acuerdo con el cliente. d. Cuentas en euros abiertas en Citibank, N.A. Sucursal Londres o Sucursal Frankfurt, con las cuales puede realizarse toda la transaccionalidad requerida. e. Cuentas en otras monedas duras como GBP, YEN, DKN, abiertas en Citibank, N.A. Sucursal Londres. f. “Sweep Investment”: Mecanismo de inversión automática de los fondos depositados en cualquiera de las cuentas antes mencionadas. Para estos propósitos el sistema debita todas las noches el saldo existente en las cuentas mencionadas, y lo acredita el siguiente día hábil junto con los intereses

correspondientes. g. “Time Deposits”: Depósitos a término en monedas duras a una tasa y plazo definido con anticipación. h. “WorldLink”: Sistema de pagos multimoneda para lograr hacer transferencias desde las cuentas abiertas en Citibank, N.A. Nueva York en monedas duras a cuentas de más de 100 distintos tipos de monedas, así como para enviar cheques a más de 30 países diferentes e imprimir en las oficinas de los clientes cheques en más de 15 monedas. i. “USDollar Transfers” y “Euro Funds transfer”: Transferencias desde la cuenta en dólares u otras monedas hacia las entidades financieras definidas por el cliente. j. Recaudo de cheques en Dólares y otras monedas hacia las cuentas en Citibank N.A. (“International Cash Letter Service” y “Global Check Collection”) k. Banca Electrónica “CitiDirect On line Banking”: Sistema de banca electrónica a través del cual pueden prestarse los servicios y ejecutarse los productos antes mencionados. l. Banca Electrónica “Citibank On line”: Sistema de banca electrónica a través del cual pueden prestarse los servicios y ejecutarse los productos correspondientes al segmento de banca personal. m. Banca Electrónica “Citibusiness On line”: Sistema de banca electrónica a través del cual pueden prestarse los servicios y ejecutarse los productos correspondientes al segmento de pequeña y mediana empresa.

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Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia.

_____________________________________________________________________________ n. CLS: “Continuos Linked Settlement”: Sistema de compensación y liquidación de divisas en monedas duras a través de los bancos miembros de CLS Bank (actualmente disponible para 11 monedas duras). o. “Domestic Linked Settlement”: Sistema operativo para compensación y liquidación de divisas para transacciones peso dólar y posiblemente para euro dólar a ser utilizado en el sistema financiero colombiano. p. Inversiones de otros tipos: Inversiones a través de la utilización de “Money Market Accounts”, “Treasury Bilis”, “Repos”. q. Productos “Premium” para bancos: (i) “Payment FIow Manager” el cual permite al cliente ver el flujo real de las transacciones a medida que van sucediendo; (u) “Charge Beneficiary”, sistema para cobrar al beneficiario que recibe un pago; (iii) “Credit Fee Deduct”, sistema para que un banco deduzca al beneficiario un monto antes de realizar un crédito. (iv) IBK: “Intermediary Bank Selection”, para seleccionar de forma automática el banco intermediario por el que debe efectuarse un pago: (y) “Advising Plus”, para dar aviso de transacciones al beneficiario de las mismas cuando se han ordenado y antes de haberlas recibido. r. “Citifax”: Servicio de transferencias cablegráficas desde y hacia las cuentas del cliente, y de informaci6n a través de fax para los clientes del segmento de banca personal. s. “Citibank Banking Card”: Tarjeta débito mediante la cual los clientes del segmento de banca personal pueden acceder todas sus cuentas y realizar transacciones respecto de las mismas. t. Tarjetas de Crédito: Un cliente puede utilizar tarjetas de crédito que sean promovidas por Citibank N.A de acuerdo a las condiciones establecidas para el

producto. u. “Citiphone Banking”: Servicio de Banca Telefónica para clientes del segmento de banca personal y de pequeña y mediana empresa que ofrece la posibilidad de realizar transacciones bancarias automatizadas y tiene a disposición representantes para desarrollar labores de servicio al cliente. v. “Depósitos bancarios a ser abiertos en Citibank N.A. Sucursal Puerto Rico”, que incluye depósitos a la demanda y depósitos a término, con las cuales puede realizarse toda la transaccionalidad requerida con todas sus funcionalidades incluyendo servicios de liquidez, tales como, pero sin limitarse a los siguientes: servicios de concentración de liquidez (“cash concentration”) con cuentas internas y externas1. 2.2.Productos de Custodia: a. Plataforma electrónica CitiDirect for Securities: (Plataforma Electrónica de Custodia) es una plataforma segura, basada en la web que ofrece informes 1 Los productos y/o servicios que se resaltan (literal v numeral 2.1) son los adicionales que se autorizan para que en adelante se puedan promover y publicitar por parte de CITIBANK N.A. @SFCsupervisor Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia Financiera de Colombia superfinanciera Calle 7 No. 4 - 49 Bogotá D.C.

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Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente

autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ financieros, herramientas analíticas, información dinámica y otros servicios en línea para profesionales de valores. CitiDirect actualmente ofrece a los clientes una amplia gama de informes, investigaciones de Mercado, y herramientas de servicio al cliente. CitiDirect tiene diferentes módulos, todos con beneficios específicos para el cliente. CitiDirect está disponible para los clientes a nivel mundial y es administrado por equipos de productos y tecnología en varias regiones. b. Liquidación: es un acuerdo mediante el cual los actores del mercado pueden dar cumplimiento a sus obligaciones contractuales en una fecha específica previamente acordada. c. Custodia: El Custodio es responsable de la custodia de los activos y el mantenimiento preciso de los registros. La forma en la que se hace la custodia depende de la práctica estándar en el mercado de inversión. d. Financiación. Tesorería y Gestión de Efectivo: Citibank NA mantiene cuentas de efectivo en sus libros en la moneda requerida para dar cumplimiento al pago de las operaciones de los clientes, teniendo en cuenta que simultáneamente se deben recibir los títulos y hacer el movimiento de efectivo en la moneda de operación. e. Eventos Corporativos: Actuando en su calidad de Custodio Global, Citibank N.A notificará o enviará al cliente, tan pronto como sea razonablemente posible después de su recibo, notificaciones, circulares, informes y anuncios oficiales relacionados con los valores que requieren una instrucción discrecional por parte del propietario final de dichos valores. f. Ingresos: Los Custodios Globales son responsables, por medio de su red de

agentes, de la notificación, recolección, conciliación y pago de dividendos e intereses adeudados a los beneficiarios finales de los valores en custodia. g. Votación por Poder: Servicio de voto por poder, el cual es cada vez más utilizado por los inversionistas interesados en tomar un papel más activo en el uso del derecho a voto. h. Préstamo de Títulos a Terceros: Para mantener nuestra relación principal de custodia, Citibank N.A ha desarrollado un servicio de préstamo de valores a terceros, el cual está disponible si el cliente lo solicita. El servicio dispone de las siguientes modalidades, tradicionales o alternativas: - Préstamo de Custodia: Citibank N.A. actúa como agente de préstamos para títulos custodiados por Citi. - Préstamo por Terceros: Citibank N.A. actúa como agente de préstamos para títulos del cliente mantenidos bajo custodia de terceros

1. Informes de Custodia: Los informes de Citibank N.A cubren liquidación y custodia de valores, avisos de actos corporativos, detalles de pagos,

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Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ administración de cuenta de efectivo, incluyendo estados de cuenta de efectivo en multi-divisas y anuncios de pagos de intereses. j. Continuous Link Settlement (CLS) (Enlace de Compensación Permanente) - Es una solución personalizada para clientes de custodia, diseñada para maximizar la

eficiencia operativa y reducir el riesgo de compensación. k. Treasury Analitics (Análisis de Tesorería) – Análisis avanzado de portafolio de tal forma que los clientes pueden tomar decisiones rápidas e informadas. l. Collective Investment Services (Esquemas de Inversión Colectiva) – Suministramos servicios transaccionales y servicios de gestión de activos a los gestores de fondos y a otros inversionistas mundiales de inversiones colectivas, de manera que ellos se pueden enfocar en sus actividades. m. Execution to Custody (Ejecución de Custodia) – La plataforma ofrece al área de tesorería un punto de acceso único a múltiples mercados, que permiten a los traders utilizar un único sistema para llevar a cabo transacciones en los principales mercados. 2.3.Productos de Tesorería: a. Derivados Financieros: Incluye “Forwards”, “Swaps”, Opciones o combinaciones de los mismos sobre tasas de cambio, tasas de interés, índices financieros, bienes o productos standard (commodities) o índices de referencia. b. Inversiones Estructuradas: Apertura de “Time Deposits” (Depósitos a término estructurados), compra y venta de otros instrumentos de inversión. c. Estructuras de Financiamiento: Presentación del producto al cliente de Citibank, N.A. en cuanto a préstamos o emisiones de bonos que tengan componentes de derivados o de cobertura. 2.4.Productos crediticios y de Comercio Exterior: a. Créditos de capital de trabajo en moneda extranjera (FCY “Working Capital Loans”): créditos de corto o largo plazo con tasas variables (comúnmente indexado a Libor) o fijas.

b. Créditos para la financiación de importaciones: créditos de corto plazo en moneda extranjera con tasas variables (comúnmente indexado a Libor) o fijas. c. Pre-financiación de exportaciones: créditos de corto plazo en moneda extranjera con tasas variables (comúnmente indexado a Libor) o fijas. d. Descuentos: avances en moneda extranjera con plazos estipulados en las líneas de crédito y la madurez del instrumento. El interés se paga al vencimiento (compra del instrumento) o el instrumento se puede comprar al descuento (descuento del instrumento). @SFCsupervisor Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia Financiera de Colombia superfinanciera Calle 7 No. 4 - 49 Bogotá D.C.

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Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ e. Financiación de cartas de crédito: créditos de corto plazo en moneda extranjera con tasas variables (comúnmente indexado a Libor) o fijas. f. Créditos garantizados (“Secured Loans”): créditos garantizados en moneda extranjera con tasas de interés variables (comúnmente indexados a Libor u otros índices) o fijas. 2.5 Productos de Inversión: se le ofrece a los clientes la posibilidad de acceder a

diversos productos de inversión: a. Fondos de Capital Privado (Private equity Funds-Real Estate): Son fondos de capital privado, cuya política de inversión incluye compañías, proyectos de inversión en empresas o en Real Estate. Se caracteriza por ser productos con muy poca liquidez, con un horizonte de inversión a largo plazo. b. Fondos de Inversión (Mutual Funds): Son Vehículos de inversión colectiva que se utilizan como instrumentos de inversión. Son administrados por entidades diferentes a Citibank N.A. c. Hedge Funds: Es un tipo de fondo de inversión que se caracteriza porque dispone de un alto grado de libertad en la gestión de su patrimonio. Esta libertad se puede utilizar igualmente para realizar estrategias de cobertura de riesgos o para lo contrario, incrementando la exposición al riesgo con el objetivo de maximizar la rentabilidad esperada. Pueden invertir en una amplia variedad de mercados y de productos con diferentes niveles de apalancamiento. 2.6 Productos de planeación y estructuración patrimonial: Entendido como la prestación de Servicios asociados a la constitución y administración de estructuras fiduciarias, que tienen como propósito hacer planeación patrimonial y de inversión tales como pero no limitadas a las siguientes por otras estructuras de similar naturaleza y propósito: Fideicomisos, Compañías Privadas de Inversión, Sociedad Escocesa, Private Trust Company (PTC), Fondos Mutuos Privados. 2.7.Fiducia Estructurada: Servicios que apoyan la ejecución de actividades de los mercados de capitales, como fusiones y adquisiciones, transacciones comerciales, financiamiento de proyectos, financiamientos estructurados, préstamos corporativos y emisiones de deuda corporativa. La siguiente tabla proporciona una descripción de los

principales servicios prestados por Citi Agency and Trust (A&T), proveedor global de servicios de fiducia corporativa: Funciones Descripción Agente Actuar como agente entre prestatarios y prestamistas para administrar y Administrativo salvaguardar la documentación de las transacciones, facilitar las comunicaciones entre las partes de la transacción, efectuar todos los pagos de y hacia los prestatarios, actuar como representante de los prestamistas en caso de incumplimiento, y mantener los registros actualizados de los préstamos.

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Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ Agente de Proporcionar apoyo para facilitar el cierre de transacciones complejas que cierre requieran el movimiento de grandes cantidades de efectivo a través de múltiples cuentas y/o jurisdicciones de una manera controlada y oportuna. Agente/ Preservar, mantener, desembolsar e invertir (según se indique) las Fideicomisario garantías, que se otorgan para garantizar las obligaciones de un de Garantía prestatario con un acreedor. Banco Recibir, mantener, desembolsar e invertir (según se indique) en efectivo para Depositario apoyar a las Empresas Especiales de Adquisición (SPACs en inglés), la / de Cuenta recaudación de capital y otras estructuras de financiamiento. Recibir fondos y desembolsar en fechas de pago programadas. Agente de

Desembolso/ Pagos Agente de Recibir y desembolsar dinero o propiedades de acuerdo con los términos y depósito de condiciones descritos bajo un acuerdo tri lateral. garantía Agente Coordinar los derechos y posiciones con respecto a la garantía, pago y lnteracreed prelación de pago de un prestatario o emisor entre diferentes grupos de or acreedores. Agent Mantener valores y otros activos que no sean en efectivo hasta el e de vencimiento o tras el cumplimiento de determinados criterios. Custo dia Agente/Admi Prestar asistencia en la formulación de la documentación necesaria para nistrador de regir la liquidación. Actuar como enlace entre el liquidador, los Liquidación demandantes, el apoderado conjunto de los acreedores, los demandados y otros proveedores de servicios para garantizar una transacción sin contratiempos. Agente de Proporcionar una certificación manual sobre un bono o nota bajo un Autenticación contrato de emisión de bonos o de agente financiero, que indique que es uno de los bonos o notas a los que se hace referencia en el contrato de emisión de bonos o de agencia financiera pertinente. Agente de Enlace con el Emisor para calcular las tasas de interés, la relación de cálculo cobertura del servicio de la deuda y/o los montos de reembolso pagaderos en los pagarés. Agente de Facilitar la conversión, a petición del inversionista, de los valores de deuda conversión / de o de capital del emisor en el número de acciones especificado en el oferta de contrato de fiducia de bonos o en el documento de ofrecimiento de suscripción acciones. J de intercambio Agente Una función designada por el Emisor para controlar y pagar las emisiones

financiero/ de bonos. El agente financiero no tiene responsabilidades fiduciarias. Administrad or de Bonos 2.8.Depositary Receipts: La Recepción de Depósitos (DR en inglés) facilita las inversiones transfronterizas en renta variable y deuda, lo que permite a los emisores conectarse con diversos grupos de inversionistas. La cartera de productos DR de Citi, incluye DRs amparados, DRs no amparados, DRs locales y notas de depósitos globales (GDNs). @SFCsupervisor Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia Financiera de Colombia superfinanciera Calle 7 No. 4 - 49 Bogotá D.C.

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RESOLUCIÓN NÚMERO 0773 DE 2022 HOJA No. 9

Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ La siguiente tabla ofrece una descripción de las principales funciones que desempeña Citi en su calidad de banco de DRs: Funciones Descripción Emitir/Cancelar Emitir DRs y GDNs contra el depósito del instrumento DRs/GDNs subyacente en una cuenta de custodia Citi DR/GDN en el mercado interno; liberar el instrumento subyacente después de la cancelación del DR/GDN por parte del inversionista. Agente de pagos Desembolsa los fondos pagados por el emisor de

acciones/pagarés subyacentes a los DRs/GDNs a los tenedores. Envía cheques por correo a los tenedores de DRs que aparecen directamente en el registro de DRs; distribuye fondos a los sistemas de compensación ( DTC, Euroclear, Clearstream) para pagos adicionales a los beneficiados propietarios de DRs/GDNs. Conversión FX Coordina el cambio o la moneda extranjera pagada en acciones/pagarés subyacentes a DRs/GDNs en USD para su distribución a los tenedores de DRs/GDNs. Servicios de asamblea Distribuye material de representación para los tenedores de anual DRs, tabula el voto de los tenedores de DRs, y proporcionan las instrucciones de votación correspondientes sobre las acciones subyacentes. Agente/Registrado de Mantiene el registro de titulares de DRs/GDNs, facilita las Transferencias transferencias de DRs/GDNs, y proporciona servicios a los accionistas a los titulares que posean su DRs a nombre propio. Agente de Plan Facilita un plan de reinversión de dividendos no registrados, y hace compra directa de acciones para ciertos emisores de DRs, permitiendo a los tenedores propietarios comprar, vender o reinvertir dividendos en programas de DR. Retención/Declaración de Certifica a los propietarios de DRs registrados a través de Impuestos los formularios de recaudo W-9/W-8, impone la retención de reserva según sea necesaria, y remite la retención al Servicios de Impuestos Internos (Internal Revenue Services). Proporcionan informes tributarios a los titulares de DRs registrados. Solicitud de saldo a favor de Facilita, a través de proveedores externos, la desgravación

impuestos fiscal por dividendo para los titulares de DRs/GDNs que reúnan los requisitos y residan en países con tratados tributarios con el Gobierno del mercado nacional del emisor. ” Las adiciones y modificaciones realizadas al Plan General de funcionamiento se encuentran relacionadas, en el Anexo 2 de la comunicación No. 2022019543-014-000 del 13 de abril de 2022.

DÉCIMO: Que la actividad de las entidades del exterior que actúan a través de la figura de la representación en Colombia se limita a promover o publicitar los productos y/o servicios autorizados por esta Superintendencia, que constituyen el objeto social de las mismas, según las reglas establecidas en los artículos 4.1.1.1.7 y 4.1.1.1.8 del Decreto 2555 de 2010, aplicables a esta figura por conducto del parágrafo del artículo 4.1.1.1.5 del citado decreto.

RESOLUCIÓN NÚMERO 0773 DE 2022 HOJA No. 10

Por medio de la cual se autoriza la promoción y publicidad de productos adicionales de CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York (Estados Unidos de América), a los inicialmente autorizados por esta Superintendencia. _____________________________________________________________________________ DECIMO PRIMERO: Que una vez surtido el análisis de la solicitud presentada por CITIBANK N.A. para promocionar y/o publicitar productos y/o servicios adicionales a los ya autorizados en Colombia, la Delegatura para Intermediarios Financieros propuso esta autorización a la Delegatura Adjunta para Intermediarios Financieros y Seguros, y ésta a su vez realizó lo propio al Superintendente Financiero, de

conformidad con lo establecido en el numeral 2 del artículo 11.2.1.4.39. y numeral 3 del artículo 11.2.1.4.32. del Decreto 2555 de 2010, en su orden. En mérito de lo anterior, este Despacho, RESUELVE ARTÍCULO PRIMERO: AUTORIZAR a CITIBANK N.A. con domicilio en Nueva York, la promoción y publicidad en Colombia de los productos y/o servicios adicionales de “Depósitos Bancarios en la Sucursal Puerto Rico (depósitos a la demanda y depósitos a término)”, mencionados en el considerando Octavo de esta Resolución. Como consecuencia de lo anterior, y atendiendo el Plan General de Funcionamiento aportado en el trámite, se procede a modificar el considerando Sexto de la Resolución 0208 del 11 de febrero de 2022, en el cual se señalaron las operaciones y servicios que serían objeto de promoción y publicidad en Colombia por CITIBANK N.A., en el sentido de actualizar el respectivo listado, conforme a lo señalado en el considerando Noveno de la presente resolución y con las advertencias de las que tratan el considerando Décimo de esta actuación administrativa.

ARTÍCULO SEGUNDO: ADVERTIR que, salvo la modificación realizada al considerando Sexto de la Resolución No. 0208 del 11 de febrero de 2022, la misma se m