SFC - Resolución 0796 de 2019

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NANCIEDREAC OLOMBIA .o G?95DE 2 019 2 12 0J1U9N Polrac u aslea utoarl iiazn as tidteumlce irócnda edv oa loBroefSsAe curlintci.e s. (WilmiEnsgttadodenDo ,e lawEasrtea,Ud noisdd oeAs m éripcaarr)ae alaicztadores promoocp iuóbnl icidad ods ee rpvraito crdiauovcsétl soaO s fd iecd ieRn eap resentación deB anokfA meriNcaat,iA osnsaolc ieasttiaobnle enCc oildoam bia EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO Ene jerdceis cuaisto r ibulceigoaynle eeness s peciparle,v ielsneat llsai st ce)nr,ua mle ral 1,d ealr ti3c2uy6el lno u me1ra arlt í9c4du elElos tatutod eOSlri gsátnFeiimcnaoa nciero (EOSeFn)c ,o ncorcdoalnno ·cnsiu am er1a8ly 2e 8sd ealr tí1c1u.l2o.d 1e.Dl4e .c2r eto 255d5e2 0O1( Dec2r5e5ty5o ) , CONSIDERANDO PRIMERO. -Quee ne lp arág1°r daefalort ic4u.l1o. 1d.eD1le. c4r 2e5t5os5 ee stableció

que: ''Umnias omfai dceir neap reseonf taea nctiimódanat dfr iiolzs i.ua bls iedsitaarbielanee cli da paíqsu.eh agsau vse cedsec. o nforcmoiendl aa rdt í4c.u1l.o1d .epl1r .e5s ednetcer eto podrreáp resaev natraiirna sst itduecelix otneesrsii eomryp. cr uea ntdaoms i smsaes encuernetlraecni moendaidvaaínsnt cedu esl uobso rdoit neancguianómnana tcroimzú n. Dichsai tuadceis óunb ordidneabceisróeánr a crediat saadtai sfdaecl cai ón SuperintFeinndaenndcceiiC eaor lao mpboipraa rdteel aisn stitduecelix otneersi or respecEtnti ovdcaoas s.co a.du an dae l aisn stitdueeclxi toenrreeispo rre sednetbaedraás obtelnaaeu rt oriaqz uasece ri eófnei pler rees aernttíec ulo. Ene le venptroe veinse tlp or espeanrtáeg sreda efboe.ir mápnl emleonmste acra nismos necesaprairqoaus el ocsli endtiefse recnocnpi eernf celcatrai daldo ssee rnvtircei os ofrepcoicrda odusan dae l aisn stitdueeclxi toenrreeispo rre se"n tadas.

SEGUNDO. -Quem ediaRnetseo luNcoi1.ó 4n8 d8e 5l d es eptiedme2b 0r1el1 a, SuperinteFnidneannccdiieCa eo rlao m(bSiFaCa )u toarlie zsót ablecbiamniceanrtioo BanokfA meriNcaat,i Aosnsaolc i(aCtairoodnle Nilon raEt set,a Udnoisd doeAs m érica). parrae alaicztadoresp romoocp iuóbnl idceis duapsdr oduycs teorvsi cait orsa vdées unoaf icdiern eap reseans teacrco inósnt itCuoildoam beina . TERCERO. -Quem ediacnotmeu nic2a0c1i9ó0n4 23d3e82l-9 d0 e0m 0a rzdoe2 019. BofSAe curiltnicae. ts r,a vdéess u a podereanCd ool ompbrieas.e snotlói cpiatruad promocisounspa rro duyc tsoesr viecniC oosl omab itar avdéesl ao ficdien a represednet aBcoaifAnó mkne rica,A sNsaotciicoaontnaislot nei ntC uoildoam bia. CUARTO. -QueB anokfA merCiocrap oreaspt rioopni ientdairrideoe1c l0t 0od% e l as acciodneeB sa nok fA meriNcaat,i oAnsaslo ciya BtoifoSAne curitipeosr, lnc.,

consigudiiecnhetanest, i daacdreesdt ietnuaennrma a tcroimzú cno,n folrodm ies puesto ene lc itpaadroá g1rd aeaflro t í4c.u1l.o1e .na1 r.m4o,cn oílnao estaebnel lae rctiídcou lo 4.1.1d.eD1le. c5r.2e 5t5o5 .

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Resolución Número g de 2019 Página 2 Polrac uaslea utoarB iozfaSA e curlintcic.eo,sdn ,o miceinll aci iou ddaeWd i lminEgsttoand,o de DelawEasrtea,Ud noisd doeAs m éripcaarr.ae alaicztadoresp romocpiuóbnl iodc eip draodd uctos os erviact iroasvd éels aO ficdienR ae presendteBa acniokóf nA meriNcaat,i oAnsaslo ciation estableenCc oildoam bia QUINT-OQu.e BofA Securities, lnc. allegó la documentación e información requerida por el artículo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555, la lista de chequeo M-LC-AUT-024, implementada por esta Superintendencia y el numeral 1.2.4. Capítulo 1, Título 1, Parte I de la Circular Basica Jurídica {CBJ). SEXTOQ.u e la actividad en Colombia, de los representantes de las instituciones del exterior autorizadas por esta Superintendencia, se limita exclusivamente a promover o a publicitar los productos y servicios que constituyen el objeto social de la institución del

exterior representada, según las reglas establecidas en los artículos 4.1.1.1.7 y 4.1.1.1.8 del Decreto 2555. SÉPTIMQOu.e los productos y servicios del mercado de valores que seran objeto de promoción y publicidad en Colombia por parte BofA Securities, lnc. a través de la Oficina de Representación Bank of America, National Association, de conformidad con el plan general de funcionamiento remitido, son los siguientes: • "Mercdaedc oasp iptaatlr imtoanlcieoasml oo,f erptúabsl iinciacs(i P"aO!l" ey)s seguimifean!stP oOs. a • Mercaddeoc sa pidteda elu d(a" DCMt'a1lc,eo sm sou scridpemc eirócna dos emergedneta elstg or adsoi,n diccaocripóonrd aegt riavddaoe i nverys ión sindicianclieomnaecsi onafes. • Transacicmipounlespsaoe drva esn ltaocssu ,a lsoeunss ualmternatnes acciones codne riv(apdeoojrse mspwlaop,qs u)re e sudleut antnar ansadcebc ainócna de inver(spioeórjn e mpDlCoM,A) .m oddoe e jemlpolbsoa ,n qudeeri onsv ersión origeiltn raanlt acoo ,m paeñmíifatga ea rayn, etníe asc eo ntetxatmob,i én desea lleavc aarbu on cao bert(upreoajr e mspwlaodp,et asdaei ntepraérmsaa) n ejar

mejeolrr i esEgsotd.ee rivcaodmcooo, n secudeeun nctair aa nsaDcCcMsi eó n denomuinntaar ansaicmcpiuólns ada ypl ooris n egvregenestnooes,r pa odro s lodse riv(aedenos st eej empellno e,g odceiI on greFsijoosMs o,n edya s Commod(i"tFiIeCssCe d' iJv)ei ndtebr aen dceai nveryFs IiCóyCna,q uaem bos particilpatar raonns ayec nc ión; • FusioyAn deqsu isitcailcoeonsmea osse s,or ía yo pinidoejn uess.t "i cia OCTAV-OQ.ue de acuerdo con el numeral 1° del artículo 94 del EOSF, concordante con lo dispuesto en los numerales 18 y 28 del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555, corresponde al Superintendente Financiero autorizar el establecimiento en el país de representantes de instituciones del sector financiero, del mercado de valores y reasegurador del exterior. En mérito de lo anteriormente expuesto, este Despacho, RESUELVE: ARTÍCUPLROI MERAOU.T ORIZa ABoRfA Securities, lnc., con domicilio en la ciudad de Wilmington, Estado de Delaware, Estados Unidos de América, para realizar exclusivamente actos de promoción y publicidad de los productos y servicios relacionados en el Considerando séptimo de esta Resolución, a través de la Oficina de Representación en Colombia de Bank of America, National Association.

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Resolución Númfiro de 2019 Página 3 Por la cual se autoriza a BofA Securities. lnc. . con domicilio en la ciudad de Wilmington, Estado de Delaware. Estados Unidos de América, para realizar actos de promoción o publicidad de productos o servicios a través de la Oficina de Representación de Bank of America, National Association establecida en Colombia ARTÍCUSLEOG UND-OA.D VERTqIueR la autorización para la promoción de los productos y servicios señalados en la parte motidvea e ste acto administrativo, se entiende sin perjuicio del cumplimiento de las normas aplicables a las operaciones celebradas entre residentes colombianos con agentes y/o personas del exterior. contenidas en el régimen cambiario colombiano. ARTÍCUTLEOR CER-AOD.V ERTa IBoRfA Securities, lnc. que los productos o servicios a promocionar a través de la oficina de representación establecida en Colombia solo podrán ser los establecidos en el Considerando Séptimo de esta Resolución, de manera que cualquier adición de los mismos deberá estar sujeta a una nueva autorización por parte de esta Superintendencia. Adicionalmente, se advierte que BofA Securities, !ne. y su representante en Colombia tienen prohibido, a través de la oficina de representación. formular ofertas de los productos y servicios autorizados de la institución del exterior, conforme a lo dispuesto numeral 3 del artículo 4.1.1.1.8 del Decreto 2555. ARTÍCUCLUOA RT-OA.D VERTa Ila Rof icina de representación de Bank of America, National Association, a través de la cual BofA Securities, lnc. se encuentra autorizada

para promocionar sus productos y servicios, que para desarrollar campañas que tengan por objeto promover y/o publicitar en el país a BofA Securities. lnc. y sus productos y servicios, debe atender el régimen de publicidad establecido en numeral 1.11 de la Parte 1, Titulo 11, Capítulo 11 de CBJ. ARTÍCULO QUINTO. - ADVERTIR que la autorización que esta Superintendencia imparte, no implica ni opinión ni valoración respecto de las condiciones y los riesgos relacionados con los productos y servicios que se promocionaran a través de la oficina de representación de Bank of America, National Association, ni acerca de la institución del exterior representada, la cual se encuentra sujeta a su propia supervisión en la jurisdicción de origen. ARTÍCUSLEOX TOA.D VERTa IlaR O ficina de Representación de Bank of America, National Association y de BofA Securities, lnc. en Colombia, que deberá implementar los mecanismos necesarios para que los clientes diferencien los servicios ofrecidos por cada una de las instituciones financieras del exterior representadas por la Oficina de Representación de Bank of America, National Association, conforme a lo dispuesto en el inciso tercero del parágrafo primero del artículo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 2010. ARTÍCUSLÉOP TIMAOD.V ERTa IBoRfA Securities, lnc. que de conformidad con lo previsto en el artículo 4.1.1.1.9 del Decreto 2555, en desarrollo de las actividades autorizadas, deberán dar a los clientes una asesoria profesional, en relación con los productos y servicios que promociona. Para tal efecto. se deberá manifestar

expresamente a sus clientes y usuarios que los productos y servicios que promueven son prestados por la institución del exterior e ilustrarlos detalladamente acerca de las condiciones jurídicas, financieras, contables, comerciales y administrativas en que ésta desarrolla sus operaciones; el alcance de las responsabilidades de la oficina de representación; la responsabilidad que la institución del exterior asume frente a los servicios prestados y demás aspectos relacionados en la citada disposición. ARTÍCUOLCOT AV-OO.R DENAquRe por Secretaria General de la Superintendencia Financiera se notifique al apoderado de BofA Securities, lnc. y al representante legal de la Oficina de Representación de Bank of America, National Association, el texto de la presente Resolución, entregándole copia de la misma y advirtiéndole que contra ella procede el recurso de reposición interpuesto ante el Superintendente Financiero, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la fecha de su notificación.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

O? Resolución Nú"1ero 9 6 de 2019 Página 4 Por la cual se autoriza a BofA Securities. lnc .. con domicilio en la ciudad de Wilmington. Estado de Delaware. Estados Unidos de América. para realizar actos de promoción o publicidad de productos o servicios a través de la Oficina de Representación de Bank of America, National Association establecida en Colombia ARTÍCULO NOVENO. - ORDENAR la publicación de esta Resolución en el Boletín del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Capítulo Superintendencia Financiera. ARTÍCULO DÉCIMO. -REMITIR copia de esta providencia al Grupo de Registro de esta

Superintendencia, para los efectos pertinentes.

NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE

Dada en Bogotá, D. C., a los J 1J U2rfifJ J 9

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO

JORGE CASTAÑO GUTIÉRREZ