SFC - Resolución 0844 de 2013

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA RESOLUCIÓN NÚMERO 0844 DE 2013 ( Mayo 7 ) Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad

RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., identificada con NIT 830.104.118-9.

EL SUPERINTENDENTE DELEGADO ADJUNTO PARA SUPERVISIÓN INSTITUCIONAL En uso de sus facultades legales y, en especial, de las conferidas en el artículo 108 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero en concordancia con lo previsto en el Decreto 4334 de 2008 y en el numeral 2° del artículo 11.2.1.4.34 del Decreto 2555 de 2010, y CONSIDERANDO: Objeto de la presente medida PRIMERO. Que de acuerdo con lo preceptuado en el artículo 2° del Decreto 4334 de 2008: “La intervención es el conjunto de medidas administrativas tendientes, entre otras, a suspender de manera inmediata las operaciones o negocios de personas naturales o jurídicas que a través de captaciones o recaudos no autorizados, tales como pirámides, tarjetas prepago, venta de servicios y otras operaciones y negociaciones masivas, generan abuso del derecho y fraude a la ley al ejercer la actividad financiera irregular y, como consecuencia, disponer la organización de un procedimiento cautelar que permita la pronta devolución de recursos obtenidos en desarrollo de tales actividades”. SEGUNDO. Que en el artículo 6° del Decreto 4334 de 2008 se establecieron los supuestos en virtud de los cuales se llevará a cabo la intervención, en los siguientes

términos: “Supuestos. La intervención se llevará a cabo cuando existan hechos objetivos o notorios que a juicio de la Superintendencia de Sociedades, indiquen la entrega masiva de dineros a personas naturales o jurídicas, directamente o a través de intermediarios, mediante la modalidad de operaciones de captación o recaudo en operaciones no autorizadas tales como pirámides, tarjetas prepago, venta de servicios y otras operaciones semejantes a cambio de bienes, servicios o rendimientos sin explicación financiera razonable”. TERCERO. Que de conformidad con lo previsto en el numeral 1º del artículo 108 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero - EOSF, cuyo texto se presenta a continuación, esta Superintendencia podrá adoptar las medidas administrativas que considere necesarias para conjurar el ejercicio ilegal de actividades exclusivas de las entidades vigiladas por este Ente de Control: “ARTICULO 108. PRINCIPIOS GENERALES.

1. Medidas cautelares. Corresponde a la Superintendencia Bancaria1 imponer una o varias de las siguientes medidas cautelares a las personas naturales o jurídicas que 1 Artículo 4, Decreto 2555 de 2012: “Que de conformidad con lo dispuesto en el artículo 93 del Decreto 4327 de 2005, a partir de la entrada en vigencia de dicha normativa todas las referencias que hagan las disposiciones legales vigentes a la Superintendencia Bancaria, a la Superintendencia Bancaria de Colombia o a la Superintendencia de Valores se entenderán efectuadas a la

Superintendencia Financiera de Colombia.”

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RESOLUCIÓN NÚMERO 0844 DE 2013 Hoja No.

Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 realicen actividades exclusivas de las instituciones vigiladas sin contar con la debida autorización: a. La suspensión inmediata de tales actividades, bajo apremio de multas sucesivas hasta por un millón de pesos ($1.000.000.) cada una; b. La disolución de la persona jurídica, y c. La liquidación rápida y progresiva de las operaciones realizadas ilegalmente (…) PARÁGRAFO 1o. La Superintendencia Bancaria entablará, en estos casos, las acciones cautelares para asegurar eficazmente los derechos de terceros de buena fe y, bajo su responsabilidad, procederá de inmediato a tomar las medidas necesarias para informar al público. PARÁGRAFO 2o. La Superintendencia Bancaria podrá imponer las sanciones previstas en los artículos 209 y 211 a cualquier persona que obstruya o impida el desarrollo de las actuaciones administrativas que se adelanten para establecer la existencia de un eventual ejercicio ilegal de actividades exclusivas de las entidades vigiladas, así como a aquellas personas que le suministren información falsa o inexacta.” Sujeto de la presente medida CUARTO. Que el artículo 5° del Decreto 4334 de 2008 determina quiénes son sujetos de una medida de intervención al consagrar lo siguiente: “Son sujetos de la intervención las actividades, negocios y operaciones de personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, establecimientos de comercio,

sucursales de sociedades extranjeras, representantes legales, miembros de juntas directivas, socios, factores, revisores fiscales, contadores, empresas y demás personas naturales o jurídicas vinculadas directa o indirectamente, distintos a quienes tienen exclusivamente como relación con estos negocios el de haber entregado sus recursos.” QUINTO. Que el sujeto de la presente actuación administrativa es la sociedad “RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., identificada con NIT 830.104.118-9”, la cual según el Certificado de Existencia y Representación Legal expedido el 3 de mayo de 2013, por la Cámara de Comercio de Bogotá, fue constituida por documento privado del 11 de junio de 2002, inscrita el 14 del mismo mes y año bajo el número 00831262 del Libro IX bajo la denominación de RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO EU. Por Escritura Pública número 003592 de la Notaría 25 de Bogotá D.C., el 19 de diciembre de 2003 e inscrita el 23 del mismo mes y año bajo el número 00912470 del libro IX, la citada sociedad cambió su nombre por el de RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A. Por Acta número 14 de la Asamblea de Accionistas del 10 de mayo de 2010 inscrita el 22 de julio del mismo año bajo el número 01400398 del Libro IX, la sociedad cambió su

nombre por RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S.

De acuerdo con el certificado antes mencionado, mediante la Resolución No. 301-000216 del 11 de enero de 2013, inscrita el 11 de febrero del mismo año bajo el número

01704802 del Libro IX, la Superintendencia de Sociedades resolvió someter bajo su control al máximo grado de supervisión a la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., en los términos del artículo 85 de la Ley 222 de 1995 modificado por el artículo 43 de la Ley 1429 de 2010.

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 Da cuenta el mencionado certificado que por Resolución número 002453 del 15 de abril de 2013, inscrita el 19 de abril del presente año bajo el número 01724058 del Libro IX, la Superintendencia de Sociedades nombró como representante legal en calidad de gerente de la citada sociedad al señor Alejandro Revollo Rueda identificado con la cédula de ciudadanía número 80.410.666 y como suplente al señor Jaime Andrés Vargas Vives con cédula de ciudadanía número. 72.346.880 y registra como dirección de notificación judicial, la carrera 12 número 84-12, Oficina 702 en Bogotá. En el citado Certificado se relaciona dentro de las actividades a ejecutar en desarrollo del objeto social de RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., la siguiente: “(…) EL OBJETO SOCIAL PRINCIPAL CONSISTIRÁ EN LA INVERSIÓN DE SUS FONDOS EN TODA CLASE DE ACTIVOS NACIONALES O EXTRANJEROS, INCLUYENDO PERO SIN LIMITARSE A LOS

ACTIVOS FINANCIEROS Y BURSÁTILES TALES COMO ACCIONES, BONOS, DIVISAS, FACTURAS, PAGARÉS, CONTRATOS, DERECHOS Y TODA CLASE DE TÍTULOS Y VALORES EN GENERAL, BIEN

SEA DIRECTAMENTE O POR INTERMEDIO DE FIRMAS COMISIONISTAS, ENTIDADES

FINANCIERAS O CORPORATIVAS; ASÍ COMO EN LA POSESIÓN, CONSERVACIÓN, ADMINISTRACIÓN, EXPLOTACIÓN, PIGNORACIÓN Y ENAJENACIÓN DE LOS MISMOS, PUDIENDO CELEBRAR LA EMPRESA CONTRATOS DE FUTUROS, FORWARDS, OPCIONES DE COMPRA Y VENTA, SWAPS Y DEMÁS CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS: COMPLEMENTARIAMENTE Y EN CUMPLIMIENTO DEL OBJETO DESCRITO, LA EMPRESA PODRÁ ADQUIRIR, VENDER, GRAVAR O PIGNORAR EL DOMINIO DE TODA CLASE DE ACTIVOS, MUEBLES O INMUEBLES, CORPORALES E INCORPORALES; REALIZAR OPERACIONES DE COMERCIO INTERNACIONAL Y/O EXTERIOR, TOMAR Y DAR DINERO EN MUTUO CON O SIN INTERESES, YA SEA CON GARANTÍAS REALES O PERSONALES O SIN ELLAS, EMITIR BONOS DENTRO DE LAS PERMISIONES LEGALES, TÍTULOS VALORES Y DEMÁS EFECTOS REPRESENTATIVOS, CELEBRAR LAS OPERACIONES FINANCIERAS O COMERCIALES QUE LE PERMITAN OBTENER FONDOS PROPIOS U OTROS ACTIVOS NECESARIOS PARA EL DESARROLLO DE SU GIRO EMPRESARIAL. CON IGUAL PROPÓSITO, PODRÁ CONSTITUIR Y/O PARTICIPAR EN EL CAPITAL SOCIAL DE DISTINTAS

COMPAÑÍAS, ESTÉN O NO INSCRITAS EN LA BOLSA, PROMOVER FORMAR Y ORGANIZAR EMPRESAS DE COMERCIO EXTERIOR, CREAR ESTABLECIMIENTOS U ORGANISMOS O GRUPOS ESPECIALIZADOS DE ACTOS Y CONTRATOS QUE TENGAN COMO FINALIDAD EJERCER LOS

DERECHOS Y CUMPLIR LAS OBLIGACIONES LEGALES Y CONVENCIONALMENTE DERIVADAS DE

SU FUNCIONAMIENTO COMO EMPRESA COMERCIAL. LA EMPRESA PODRÁ GARANTIZAR OBLIGACIONES DE TERCEROS UTILIZANDO PARA ELLO CUALQUIER MECANISMO JURÍDICO PERTINENTE COMO SON, A SABER, LA HIPOTECA, LA FIANZA, LA PRENDA, LA PIGNORACIÓN, SER DEUDOR SOLIDARIO, AVALISTA, ENDOSATARIO, ETC. LA EMPRESA, ADEMÁS, PODRÁ INVERTIR, ADELANTAR Y EJERCER LA ACTIVIDAD DE CONSTRUCCIÓN, ENAJENACIÓN DE TODA CLASE DE INMUEBLES, EN EL PAIS O EN EL EXTERIOR, INCLUIDOS LOS DESTINADOS A VIVIENDA, PARA ELLO PODRÁ CONSTRUIR, ENAJENAR, ADQUIRIR, RESPALDAR O GARANTIZAR, VENDER, COMPRAR, GRAVAR INMUEBLES O EJERCER CUALQUIERA OTRA FACULTAD ATINENTE A CONSTRUCCIÓN Y ENAJENACIÓN DE BIENES RAÍCES SEA QUE LOS HAYA CONSTRUIDO DIRECTAMENTE O NO, SEAN DE SU PROPIEDAD O SEA QUE SE ADELANTEN TALES ACTIVIDADES POR ENCARGO DE UN TERCERO. IGUALMENTE PODRÁ LA EMPRESA

INVERTIR SUS FONDOS, ACTIVOS Y RECURSOS EN CUALQUIER BIEN, SERVICIO O ACTIVIDAD CON INDEPENDENCIA DE SU NATURALEZA, ES DECIR, LA EMPRESA PODRÁ EJERCER,

IMPULSAR, GESTIONAR, CONTRATAR Y ADELANTAR CUALQUIER CLASE DE ACTO DE

COMERCIO Y/O JURÍDICO LÍCITO: (…)”.

Del conocimiento de los hechos y las actuaciones administrativas desarrolladas SEXTO. Que esta Superintendencia adelantó una visita de inspección respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., identificada con NIT 830.104.118-9 y domicilio en la carrera 12 número 84-12, oficina 702, de la ciudad de Bogotá, entre los días 10 y 16 de abril de 2013, en cumplimiento de lo ordenado por el Superintendente Delegado para Intermediarios Financieros mediante el oficio número 2013027897-000-000 del 5 de abril de 2013.

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 SÉPTIMO. Que en desarrollo de la actuación administrativa adelantada por esta Superintendencia respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. cuyas conclusiones obran en el informe de inspección de fecha 3 de mayo de

2013, y que se explicarán a lo largo de este acto administrativo, la Comisión de Visita revisó las operaciones en las cuales se recibieron recursos por parte de dicha sociedad a personas que los entregaron para realizar inversiones en el fondo “PREMIUM CAPITAL APPRECIATION FUND B.V.”, en adelante El Fondo, con el fin de establecer si se configuraron los supuestos o los hechos objetivos de captación no autorizada de dineros del público. Cabe señalar que “PREMIUM CAPITAL APPRECIATION FUND B.V.” es un fondo que era promocionado en Colombia por conducto de la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A., hoy en liquidación, en virtud del contrato de corresponsalía que le fue autorizado por la entonces Superintendencia de Valores. Particularmente, como resultado del análisis a la muestra de operaciones seleccionada por esta Superintendencia en la actuación administrativa que nos ocupa, se estableció que RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. recibió dineros de al menos treinta y cinco (35) personas en cuantía de diez mil doscientos noventa y siete millones quinientos noventa y ocho mil ciento noventa y nueve pesos ($10.297.598.199) y efectuó pagos a, por lo menos, treinta y cuatro (34) personas por la suma de mil ochocientos dos millones cuatrocientos cincuenta y siete mil trescientos treinta y nueve pesos ($1.802.457.339), tal y como se explicará a continuación. 7.1. Visita de inspección realizada a la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. 7.1.1. Características de la sociedad Según certificación de fecha 22 de abril de 2013, expedida por el Representante Legal y

por el Revisor Fiscal de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., ésta registra la siguiente composición accionaria: No.

NOMBRE IDENTIFICACIÓN %

ACCIONES

Registro No. 99714Premium Capital Individual Portafolio B.V. 42.670 71,12% Curazao Ficha 551603 Doc.

PCIP 025 12.070 20,12%

1063358 Panamá Ficha 550152 Doc.

PCIP 023 4.064 6,77%

1063333 Panamá Ficha 498866 Doc. Rentafolio Internacional Bursátil y Financiero S.A. 896 1,49% 814423 Panamá Ficha 550206 Doc. PCIP 024 300 0,50% 1063442 Panamá Totales 60.000 100,0% Consta en el Sistema de Información del Registro Único Empresarial de la Cámara de Comercio de Bogotá consultado el 3 de abril de 2013, que la Representación Legal de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., hasta el 22 de marzo del presente año, estuvo a cargo de la señora Claudia Patricia Aristizabal González identificada con la cédula de ciudadanía 51.985.198 en calidad de Gerente General y del señor Ricardo Emilio Martínez Gómez identificado con la cédula de ciudadanía número 79.962.575 como Primer Gerente, designaciones que obran en el Acta número 14 de la Asamblea de Accionistas del 10 de mayo de 2010; así mismo, cabe resaltar que para dicha fecha actuaba como contadora de la citada sociedad la señora Martha Lucía

Rodríguez Sánchez.

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 Desde el 15 de abril de 2013, el Gerente General es el señor Alejandro Revollo Rueda designado por la Superintendencia de Sociedades. 7.1.2. Descripción de las operaciones Según lo informó la contadora de la sociedad para la época de la visita, señora Martha Lucía Rodríguez Sanchez, en la documentación que entregó anexa a la comunicación fechada el 19 de abril de 2013, RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. se dedicaba a la compra y venta de cartera, a otorgar créditos a particulares y a realizar operaciones de inversión. Además, con base en la información obtenida en la visita de inspección ordenada según se explicó en el considerando sexto de este acto administrativo, en la recibida de la sociedad comisionista Interbolsa S.A., hoy en liquidación, en cumplimiento de la solicitud radicada con el número 2013008396-000, así como en la allegada a esta Entidad mediante correo electrónico de fecha 1 de marzo de 2013, obra evidencia de que RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S. recibió dineros de inversionistas mediante acreditaciones efectuadas en las cuentas Winsiob números 6407 y 43426 registradas a su nombre en la citada sociedad comisionista, sin que se evidenciara que existiera vínculo con los mismos.

Según el soporte documental correspondiente, tales inversionistas entregaron sus recursos con destino a una persona jurídica diferente (El Fondo) y con la finalidad de “invertir a su nombre en Premium Capital Appreciation Fund COP”. Entre los soportes de la presente actuación administrativa se encuentran documentos que evidencian la vinculación con El Fondo de las personas a las que RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S. les recibió dineros en la forma anteriormente enunciada, tales como los extractos emitidos por la sociedad extranjera AMICORP FUND SERVICES2 en los que consta que a determinada fecha el inversionista respectivo era poseedor de “acciones” clase A, también denominadas “unidades”. Al respecto, esta Superintendencia, de conformidad con la copia del “MEMORANDO PRIVADO DE COLOCACIÓN” de fecha agosto de 2007, en el cual se establece dentro de las condiciones de apertura de inversión, pudo establecer que los inversionistas que se vincularan a El Fondo, recibirían a cambio “acciones del capital de distribución de lucro sin beneficio a voto redimibles del Fondo por un valor nominal de US$1.00” también conocidas como “unidades de participación” y que tales acciones “… no pueden ser transferidas , de otra forma, sin previa aprobación de la Junta Directiva del Fondo.” Así mismo, se tienen archivos electrónicos3 suministrados a esta Superintendencia por el Gerente Liquidador de la citada sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A., hoy en liquidación, mediante la comunicación número E0003914 del 15 de abril de 2013, que dan cuenta de que las personas que entregaron dineros a la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. en la forma antes descrita ostentan la calidad de

inversionistas del mismo y que en las fechas que figuran en los respectivos documentos realizaron operaciones de inversión o adición en el citado fondo. En la actuación administrativa que nos ocupa obra, así mismo, copia de las consignaciones y de los cheques acreditados en las cuentas Winsiob ya referidas a nombre de RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S., en la cuenta convenio abierta en un establecimiento de crédito. Estos movimientos fueron verificados contra los 2 Empresa que se encarga de administrar la contabilidad y los libros de accionistas del Fondo. 3 Información entregada a esta Entidad por la sociedad Rentafolio Bursátil y Financiero S.A.S. y por la sociedad comisionistas de bolsa Interbolsa S.A.

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 registros entregados a la Superintendencia por el Gerente Liquidador de la sociedad comisionista mediante la comunicación número E0003914 del 15 de abril de 2013, en los que constan movimientos que corresponden a inversiones o adiciones a El Fondo realizadas por los inversionistas, en el entendido que lo hacían para vincularse o efectuar operaciones exclusivamente con el mismo y no con la sociedad objeto del presente acto administrativo. Así, esta Superintendencia estableció la existencia de por lo menos treinta y cinco (35) personas que en los años 2009 y 2010 entregaron a la sociedad RENTAFOLIO

BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S., dineros en cuantía de diez mil doscientos noventa y siete millones quinientos noventa y ocho mil ciento noventa y nueve pesos ($10.297.598.199) como se muestra en el siguiente cuadro: Ingresos Año No. Personas Valor $ 2009 31 9.657.889.050 2010 6 () 639.709.149 Totales 35 10.297.598.199 () De las 6 personas que presentan ingresos en el año 2010, se repiten 2 que están en el año 2009. De otro lado, en la presente actuación administrativa existe información que evidencia la realización de retiros o pagos con cargo a las cuentas Winsiob números 6407 o 43426 registradas por la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A. hoy en liquidación, a nombre de RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S., por concepto de retiros de unidades del fondo “PREMIUM CAPITAL APPRECIATION FUND B.V.” o de pago de intereses o rentabilidades que los inversionistas entendían se originaban en inversiones hechas en El Fondo. En este sentido, obran en esta actuación copias de las solicitudes escritas por los inversionistas requiriendo a la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A. hoy en liquidación y a El Fondo el pago por la devolución de capital invertido o el reconocimiento de intereses o de rentabilidades, así como copias de correos electrónicos cruzados entre funcionarios de la sociedad RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S. y empleados de la citada sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A. hoy en liquidación,

en los que se requiere efectuar pagos por los conceptos mencionados o para adicionar capital a las respectivas inversiones. También se cuenta en la presente actuación administrativa con copia de las comunicaciones suscritas por los funcionarios autorizados de la sociedad RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S. dirigidas a la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A. hoy en liquidación, ordenándole efectuar con cargo a sus cuentas Winsiob 6407 y 43426, los pagos requeridos para atender las solicitudes por los conceptos antes descritos. Con base en la anterior información, entre otra, se pudo establecer que la sociedad RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S. efectuó durante los años 2009 y 2010 pagos a por lo menos treinta y cuatro (34) personas por la suma de mil ochocientos dos millones cuatrocientos cincuenta y siete mil trescientos treinta y nueve pesos ($1.802.457.339), así:

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 Egresos Año No. Personas Valor $ 2009 32 1.712.257.503 2010 6 () 90.199.836 Totales 34 1.802.457.339 () De las 6 personas que presentan egresos en el año 2010, se repiten 4 que están en el año 2009. A continuación se presenta un cuadro resumen que contiene los datos de una de las

transacciones que componen la muestra de análisis en la presente actuación administrativa, correspondiente a tres (3) formatos de consignación en la cuenta Winsiob número 6407:

CONSIGNACIONES EFECTUADAS EN RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S.

POR UN INVERSIONISTA DEL FONDO PREMIUM Formato de

Fecha de Consignación Valor Consignado Consignación $29.000.00 22 de diciembre de 2009 94251059 0 $29.500.00 22 de diciembre de 2009 94251060 0 22 de diciembre de 2009 94251055 $41.500.000 Total $100.000.000 Así mismo se muestra la imagen de una comunicación de fecha 15 de enero de 2010, emitida por El Fondo, en la cual se le informa al inversionista la recepción de la suma de $100.000.000 para “invertir a su nombre en Premium Capital Appreciation Fund COP”:

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 7.2. De la dinámica contable utilizada por RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. en las operaciones descritas Así las cosas y teniendo como fuente la información que suministró la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A., hoy en liquidación, esta Superintendencia solicitó a la señora Martha Lucía Rodríguez Sánchez, contadora de la sociedad RENTAFOLIO

BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S, la explicación y los soportes contables de las consignaciones señaladas en el numeral anterior. Al revisar la forma como se contabilizó en RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S. el ingreso de los $100 millones mencionados, se estableció con base en el Comprobante Contable número L-004-00000012097 del 22 de diciembre de 2009 y en el Libro Auxiliar de la Cuenta número 1380950000 denominada OTROS, correspondiente al mismo mes, que dicha suma contablemente está registrada como abono a nombre de una tercera sociedad diferente de “El Fondo”. Veamos: Evaluada la cuenta número 1380950000 denominada “OTROS”, se determinó que los hechos económicos similares al de la muestra arriba descrita son registrados en esta cuenta como “ABONO APORTES”, y los pagos por concepto de devolución de inversión o reconocimiento de intereses son registrados como “RETIRO APORTES”. A continuación, se presenta en forma resumida el número de operaciones y el valor de las mismas, que aparecen registradas en el auxiliar cuya imagen se mostró anteriormente y que corresponde a un tercero del que se omite su nombre a efecto de salvaguardar su derecho a la intimidad, así:

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9

Ingresos: Ingresos

Concepto

No. Operaciones Valor $ Operaciones realizadas durante el año 196 17.118.072.480 2009 Operaciones realizadas durante el año 21 2.119.999.772 2010 Total 217 19.238.072.252 Así las cosas, el registro contable realizado por la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., de los depósitos recibidos de los inversionistas en las cuentas Winsiob números 6407 y 43426 registradas por la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A. hoy en liquidación, a nombre de RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S., en la cuenta convenio abierta en un establecimiento de crédito por dicha sociedad comisionista, es el siguiente: Cuenta 13353001/10 Cuenta 13809500 Cta. 6407 / 43426 Otros - Tecfin S.A. 41.500.000 41.500.000

Egresos: Egresos

Concepto No. Operaciones Valor $ Operaciones realizadas durante el año 252 16.399.105.394 2009 Operaciones realizadas durante el año 73 2.119.999.772 2010 Total 325 18.519.105.166 Por su parte, la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S., en los eventos en que realizó pago a los inversionistas, por concepto de retiro de aportes y/o pago de intereses generados por la rentabilidad de El Fondo, pagos que fueron efectuados mediante cheque o transferencia, ordenada desde las cuentas Winsiob números 6407 y 43426 que posee la visitada en la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A., en liquidación, fueron registrados en la siguiente forma:

Cuenta 13353001/10 Cuenta 13809500 Cta. 6407 / 43426 Otros - Tecfin S.A. 30.000.000 30.000.000 Del análisis de la anterior información se determinó que RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. no tenía registrados en sus estados financieros a nombre de los inversionistas los ingresos o los egresos correspondientes a las sumas recibidas o a los pagos efectuados a tales personas; dichos registros figuran contabilizados a nombre de terceras sociedades (Diferentes de “El Fondo”) que no tienen relación con el hecho económico registrado. Sobre el particular se debe anotar que la sociedad visitada manifestó a los funcionarios de esta Superintendencia que de dichos registros a nombre de terceros no relacionados con El Fondo, no existian soportes contables que explicaran su reconocimiento.

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Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. identificada con el NIT 830.104.118-9 7.3. Inversionistas que entregaron dineros a RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. bajo la modalidad de depósito antes explicada Se constató la existencia de dineros entregados a la sociedad visitada por al menos 35 inversionistas según se muestra en el siguiente cuadro en el que se suprimieron los nombres de las personas para salvaguardar su derecho a la intimidad:

INGRESOS 2009

No. Inversionista Valor $ 21 Inversionista No. 21 49.750.000

1 Inversionista No. 1 92.000.000 22 Inversionista No. 22 49.000.000 2 Inversionista No. 2 100.000.000 23 Inversionista No. 23 385.695.297 3 Inversionista No. 3 154.422.096 24 Inversionista No. 24 263.600.000 4 Inversionista No. 4 43.633.528 25 Inversionista No. 25 30.000.000 5 Inversionista No. 5 13.000.000 26 Inversionista No. 26 187.441.000 6 Inversionista No. 6 849.999.999 27 Inversionista No. 27 58.000.000 7 Inversionista No. 7 35.600.257 28 Inversionista No. 28 4.745.504.899 8 Inversionista No. 8 40.000.000 29 Inversionista No. 29 30.000.000 9 Inversionista No. 9 128.300.000 30 Inversionista No. 30 1.244.988.748 10 Inversionista No. 10 100.000.000 31 Inversionista No. 31 81.710.968 11 Inversionista No. 11 50.083.200 Total $ 9.657.889.050 12 Inversionista No. 12 53.000.000 13 Inversionista No. 13 60.400.000 INGRESOS 2010 14 Inversionista No. 14 106.559.058 No. Inversionista Valor $ 15 Inversionista No. 15 22.000.000 1 Inversionista No. 59 400.000.000 16 Inversionista No. 16 80.000.000 2 Inversionista No. 60 18.275.125

17 Inversionista No. 17 124.200.000 3 Inversionista No. 13 150.000.000 18 Inversionista No. 18 400.000.000 4 Inversionista No. 30 43.934.024 19 Inversionista No. 19 49.000.000 5 Inversionista No. 61 17.500.000 20 Inversionista No. 20 30.000.000 6 Inversionista No. 31 10.000.000 Total $ 639.709.149 7.4. Inversionistas que recibieron pagos de dineros de RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. bajo la modalidad de retiro antes explicada Se encontró evidencia de los pagos efectuados por la sociedad RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO S.A.S. a 34 inversionistas en la forma explicada, de acuerdo con la siguiente relación de la cual se suprimieron los nombres de las personas para salvaguardar su derecho a la intimidad: RETIROS 2009 21 Inversionista No. 48 2.066.213 No. Inversionista Valor 22 Inversionista No. 49 11.047.725 1 Inversionista No. 32 473.955.187 23 Inversionista No. 50 74.399.439 2 Inversionista No. 33 100.000.000 24 Inversionista No. 51 4.000.000 3 Inversionista No. 34 8.831.064 25 Inversionista No. 52 38.874.416 4 Inversionista No. 35 39.040.098 26 Inversionista No. 53 90.000.000 5 Inversionista No. 36 10.000.000 27 Inversionista No. 54 45.349.720

6 Inversionista No. 37 72.000.000 28 Inversionista No. 55 26.639.584 7 Inversionista No. 38 27.800.000 29 Inversionista No. 56 31.757.528 8 Inversionista No. 39 9.482.599 30 Inversionista No. 57 141.615.360 9 Inversionista No. 40 41.660.652 31 Inversionista No. 58 18.581.100 10 Inversionista No. 41 123.451.634 32 Inversionista No. 31 41.824.357

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

RESOLUCIÓN NÚMERO 0844 DE 2013 Hoja No. 11

Por medio de la cual se adopta una medida administrativa respecto de la sociedad RENTAFOLIO BURSÁTIL Y