SFC - Resolución 0898 de 2023

AS Radicación, po22193817-018- -000 f e r i a : 2 7 / 0 8 / 2 0 2 3 0 74 8 S e c .

D i a : a : 240-AA APERTURA 0 CitARE OFICIN Anexos: se Sal ida AO e

38-

-RESPUESTA

FINAL E

Folios: 1

Encedenado: NO

PA. ¿00LO

400010-GRUPO

DE

AUTOR]

Solicitud: 0 y

destinatario: 70938034 JORGE

HERNANDO

ME

Telgíogo: 59

02 00 IERO 8 9 8 DE 2023

Carro: Ent:

Caja: Pos: 26/08/202 7 (27 JUN) 2023

Por medio de la cual se autoriza la apertura de una Oficina de Representación de la entidad del exterior SMARTADVISOR LLC para realizar actos de promoción y/o publicidad de sus productos y servicios del mercado de valores EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO DE COLOMBIA En ejercicio de sus facultades legales y, en especial, la que le confiere el numeral 15 del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010, y CONSIDERANDO PRIMERO: Que, de conformidad con el numeral 3 del articulo 4.1.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, las instituciones del mercado de valores del exterior que pretendan promover o publicitar productos y servicios del mercado de valores en Colombia o a sus residentes, deben establecer una oficina de representación o celebrar un contrato de corresponsalia

con una sociedad comisionista de bolsa de valores o con una corporación financiera.

SEGUNDO: Que a la Superintendencia Financiera de Colombia le corresponde autorizar el establecimiento en el país de Oficinas de Representación de instituciones del mercado de valores del exterior, de acuerdo con lo previsto en el numeral 15 del articulo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010, y ejercer la inspección, vigilancia y control sobre las mismas, de conformidad con lo previsto en el artículo 4.1.1.1.12 del mismo Decreto.

TERCERO: Que, mediante comunicación radicada con el número 2022193817-000-000 del 12 de diciembre de 2022, el doctor Jorge Mendoza Duque en su calidad de apoderado especial de Smartadvisor LLC, sociedad con domicilio en Estados Unidos de Norteamérica

(EEUU), presentó una solicitud de autorización ante esta Superintendencia para la apertura de una Oficina de Representación de la referida institución del mercado de valores del exterior, para promocionar sus productos y servicios entre los residentes del pais, complementando la totalidad de la documentación requerida a través de las comunicaciones radicadas bajo los derivados006, 008, 011 y 013 a efectos de dar cumplimiento a los requisitos previstos en la Parte 4 del Decreto 2555 de 2010 y en la Circular Básica Jurídica.

CUARTO: Que Smartadvisor LLC es una firma asesora de inversiones (Registered Investment Adviser), válidamente constituida como una compañía de responsabilidad limitada en el estado de Delaware, EEUU, de conformidad con lo señalado en el Certificate

of Good Standing y el Certificate of Formation? en el que se da cuenta que, Smartadvisor fue registrado bajo el número 6479927. Además, la compañía se encuentra registrada ante 1 2022193817-006-00 (de 9 de marzo de 2023), 2022193817-008-000 ( de 16 de marzo de 2023), 2022193817-011-000 de 5 de abril de 2023 y 2022193817-013-000 de 30 de abril de 2023). 2 Ver radicado No. 2022193817-000-000. Ver Anexo No. 1. 3 La fecha de comienzo del negocio quedó registrada el 16 de diciembre de 2021. ER OSFOsupervisor E] Superintendencia Financiera de Colombia — Ps Superimendencia Financiera de Colombia (18) superfinanciera calle 7 No. 449 Bogotá D.C. > MINISTERIO DE HACIENDA Y Conmutador: +57 601 594 02 00 - 601594 02 01 ES CRÉDITO PÚBLICO 5d ai www.superfinanciera.gov.co

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

4 RESOLUCIÓN 0,9 49, 7 junio de 2023, P o r m e d i o d e l a c u a l s e a u t o r i z a l a a p e r t u r a d e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n e n

C o l o m b i a d e S m a r t a d v i s o r L L C , p a r a r e a l i z a r a c t o s d e p r o m o c i ó n y / o p u b l i c i d a d d e s u s p r o d u c t o s d e l m e r c a d o d e v a l o r e s . l a C o m i s i ó n d e V a l o r e s y B o l s a s d e l o s E s t a d o s U n i d o s d e A m é r i c a ( S e c u r i t i e s a n d — S C E E o C x m ? c i ) h s s a i n o g n e A s í l a s c o s a s , s e v e r i f i c ó q u e S m a r t a d v i s o r

L L C s e e n c u e n t r a a u t o r i z a d a p a r a o p e r a r c o m o f i r m a a s e s o r a d e i n v e r s i o n e s , c o n u n r e g i s t r o v i g e n t e e n l a S E C d e s d e e l 5 d e a g o s t o d e 2 0 2 2 . Q U I N T O : Q u e S m a r t a d v i s o r L L C . a l l e g ó l a i n f o r m a c i ó n r e q u e r i d a e n e l a r t í c u l o 4 . 1 . 1 . 1 . 4 d e l D e c r e t o 2 5 5 5 d e 2 0 1 0 , e n c o n c o r d a n c i a c

o n l a l i s t a d e c h e q u e o ML CA U T0 2 4 , i m p l e m e n t a d a p o r l a S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a , d e a c u e r d o c o n l o p r e v i s t o e n e l n u m e r a l 1 . 2 . 4 d e l C a p í t u l o | d e l T í t u l o | d e l a P a r t e | d e l a C i r c u l a r B á s i c a J u r í d i c a e p e O x o s > r r t p e g e a d n i i d s a m o . S E X T O : Q u e l a a c t i v i d a d e

n C o l o m b i a d e l a s O f i c i n a s d e R e p r e s e n t a c i ó n d e e n t i d a d e s d e l e x t e r i o r s e l i m i t a e x c l u s i v a m e n t e a p r o m o c i o n a r y p u b l i c i t a r l o s p r o d u c t o s y s e r v i c i o s q u e c o n s t i t u y e n e l o b j e t o s o c i a l d e l a i n s t i t u c i ó n d e l e x t e r i o r y q u e s e a n i d e n t i f i c a d o s e n e l r e s p e c t i v o t r á m i t e d e

a u t o r i z a c i ó n p a r a s u a p e r t u r a , s e g ú n l a s r e g l a s e s t a b l e c i d a s e n l o s a y 4 4 d r D . . e 2 d 2 t 1 l e e 1 5 0 í . c . 5 1 c 1 r u 1 5 0 . l . e . 1 o 1 t . s . o 7 8 S É P T I M O : Q u e , s e g ú n e l P l a n d e N e g o c i o s ? r e m i t i d o p o r l a e n t i d a d s o l i c i t a n t e , l o s p r o d u c t o s q u e s e r á n o b j e t o d e p r o m o c i ó n y p u b l i c i d a d p o r p a r t e d e l a

O f i c i n a d e l s s o i L s e g L d S r u C e m á i . R n e a , e n r p t t e r a s e d : s v e i n s t o a r c i ó n "2. Productos y Servicios Ofrecidos ( P a r a l o s c l i e n t e s c o l o m b i a n o s ( r e s i d e n t e s ) , l a C o m p a ñ í a p o n d r á a s u d i s p o s i c i ó n l a d e p : o s i b i l i d a d e e A b r i r u n a c u e n t a d e i n v e r s i ó n e n E E U U . U n a c u e n t a d e i n v e r s i ó n p e r m i t e c o m p r a r y v e n d e r a c t i v

o s f i n a n c i e r o s d e l m e r c a d o d e v a l o r e s ; n o e s u n a c u e n t a c o r r i e n t e n i e s t á d e s t i n a d á a r e a l i z a r o r e c i b i r p a g o s a t e r c e r o s a c a m b i o d e b i e n e s o s e r v i c i o s . E s t a s c u e n t a s d e i n v e r s i ó n s e r á n a b i e r t a s a t r a v é s d e A p e x C l e a r i n g C o r p . ( ' A p e x ' ) c o n q u i e n t e n e m o s u n a c u e r d o p a r a

q u e a c t ú e c o m o a g e n t e d e c o m p e n s a c i ó n y c u s t o d i a p a r a n u e s t r o s c l i e n t e s . A p e x e s u n c o r r e d o r d e b o l s a r e g i s t r a d o a n t e l a S E C y m i e m b r o d e l a A u t o r i d a d R e g u l a d o r a d e l a I n d u s t r i a F i n a n c i e r a ( F i n a n c i a l I n d u s t r y R e g u l a t o r y A u t h o r i t yF I N R A ) y d e l a C o r p o r a c i ó n p a r a l a P

r o t e c c i ó n d e I n v e r s i o n i s t a s e n V a l o r e s ( S e c u r i t i e s I n v e s t o r P r o t e c t i o n C o r p o r a t i o nS I P C ) . I n f o r m a c i ó n a d i c i o n a l d i s p o n i b l e e n : h t t p s : / / f i l e s . b r o k e r c h e c k f i n r a . o r q / ) e A s i s t i r a c a d a c l i e n t e e n l a d e t e r m i n a c i ó n d e s u p e r f i l d e r i e s g o . E s t o s e h a r á e n f u n c i ó n

d e u n c u e s t i o n a r i o y a p l i c a n d o u n a l g o r i t m o q u e a s i g n a u n p e s o r e l a t i v o a c a d a u n a d e s u s r e s p u e s t a s . L a C o m p a ñ í a o f r e c e u n c o n j u n t o f i n i t o d e p e r f i l e s d e r i e s g o . 4 V e r h t t p s : / / a d v i s e r i n f o . s e c . g o v / f i r m i s u m m a r y / 3 1 9 6 9 0 . R a d i c a d o 2 0 2 2 1 9 3 8 1 70 0 00 0 0 C a r t a d e S o l i c

i t u d . $ 5 V R N e 2 a o r d . 0 V A N 2 i 2 e n o r c 2 . e a 0 x d 1 o o 9 3 8 1 70 0 00 0 0 . E) OSFCsupenvisor [E Superintendencia Financiera de Colombia ¿5 Superintendencia Financiera de Colombla (8) supertnanciera C a l l e 7 N o . 44 9 B o g o t á D . C . o C o n m u t a d o r : + 5 7 6 0 1 5 9 4 0 2 0 06 0 1 5 9 4 0 2 0 1 M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A Y O C I L B Ú P O T I D É R C o c . v o q . a r e i c n a n i f r e p u s . w w w S U P E R I N T E N D E N C I A F I N A N C I E R A D E C O L O M B I

A

7 d 2 2 j 9 A e 0 u R , 2 S n E 3 i 8 , o S O L U C I Ó N P o r m e d i o d e l a c u a l s e a u t o r i z a l a a p e r t u r a d e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n e n C o l o m b i a d e S m a r t a d v i s o r L L C , p a r a r e a l i z a r a c t o s d e p r o m o c i ó n y / o p u b l i c i d a d d e s u s p r o d u c t o s d e l m e r c a d o d e v a l o r e s . e D e a c u e r d o c o n e l p e r f i l d e r i e s g o

a s i g n a d o , l a C o m p a ñ í a r e c o m e n d a r á a c a d a c l i e n t e u n a c a r t e r a a d e c u a d a . L a s c a r t e r a s d e l a C o m p a ñ í a s e c o m p o n e n d e a c t i v o s f d a y l b c l i e i a o t n q a j s a u o t i n o d c . e i z e r o s e B r i n d a r a l o s c l i e n t e s a t r a v é s d e s u p l a t a f o r m a d i g i t a l , u n t a b l e r o p a r a m o n i t o r e a r s u s i n v e r s i o n e s c o n i n

f o r m a c i ó n s i m p l e , t r a n s p a r e n t e y a c c e s i b l e . e A y u d a r a l o s c l i e n t e s a g e s t i o n a r s u c a p i t a l a l o l a r g o d e l t i e m p o , a t r a v é s d e u n a d r h e e e b r a r l a a m n i c e e n o t ” . a R e s p e c t o d e l a s c a r a c t e r í s t i c a s d e l o s a c t i v o s s u b y a c e n t e s q u e s e r á n p r o m o c i o n a d o s p o r S m a r t a d v i s o r L L C , y q u e

h a c e n p a r t e d e l o s F o n d o s d e I n v e r s i ó n C o t i z a d o s ( E T F " s ) , s e l d r m u p o e n e s i r l a s e a m s c o e i s n ó $ t n : a Organismo Producto o Bolsa o r o d a r t s i n i m d A | a í r o g e t a C Jurisdicción de o i c i v r e s Mercado Supervisión Vanguard Total Stock Market Valor Vanguard NYSE ARCA USA SEC ETF A EE] Valor Vanguard | NYSE ARCA USA SEC Vanguard FTSE V a l o r V a n g u a r d N Y S E A R C A Developed U S A S E C Markets ETF Vanguard FTSE Emerging Valor Vanguard NYSE ARCA USA SEC Markets ETF

¡Shares Core U.S. Aggregate Valor BlackRock NYSE ARCA USA SEC Bond ETF Schwab US TIP | valor Schwab | NYSE ARCA USA SEC iShares JP Morgan USD Emerging

Valor BlackRock NYSE ARCA USA SEC Markets Bond ETF SPDR Gold V a l o r S P D N Y S E A R C A U S A S E C Trust Vanguard Real Estate Index Valor Vanguard NYSE ARCA USA SEC Fund ETF e SPDR NYSE ARCA USA SEC ¡Shares ¡Boxx $ Investment V a l o r B l a c k R o c k N Y S E A R C A U S A S E C Grade Corporate Bond ETF A s í m i s m o , s e ñ a l a e l p l a n d e f u n c i o n a m i e n t o q u e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n d e S m a r t a d v i s o r L L C . e n C o l o m b i a b u s c a r á p r o m o c i o n a r s u s p r o d u c t o s e n t r e c l i e n t

e s c o l o m b i a n o s , c o n u n a e s t r a t e g i a d e m e r c a d e o q u e v a r i a r á r e s p e c t o d e l t i p o d e p r o d u c t o q u e e s t á s i e n d o 6 E n e l d e r i v a d o 2 0 2 2 1 9 3 8 1 70 1 10 0 0 - " A N E X O 1 . C A R A C T E R I S T I C A S D E L O S E X C H A N G E T R A D E D F U N D S ( E T F S ) A S E R P R O M O C I O N A D O S P O R S M A R T A D V I S O R L L C . s e e n c u e n t r a n i d e

n t i f i c a d o s l o s E T F s q u e s e r í a n p r o m o c i o n a d o s p o r l a o f i c i n a d e r e p r e s e n t a c i ó n a l o s r e s i d e n t e s c o l o m b i a n o s . E ) O s F c s u p e n i s o r [ E S u v e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a Q % , S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a ( 5 ) s u p e r i n a n c i e r a C a l l e 7 N o . 44 9 B o g o t á D . C .

a M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A Y C o n m u t a d o r : + 5 7 6 0 1 5 9 4 0 2 0 06 0 1 5 9 4 0 2 0 1 ) w w w . s u p e r f i n a n c i e r a . q o v . c o C R É D I T O P Ú B L I C O S U P E R I N T E N D E N C I A F I N A N C I E R A D E C O L O M B I A 7 d 2 ¡ 2 e 1 0 u R 2 2 n 5 E 3 i 8 8 o , S O L U C I Ó N P o r m e d i o d e l a c u a ! s e a u t o r i z a l a a p e r t u r a d e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n e

n C o l o m b i a d e S m a r t a d v i s o r L L C , p a r a r e a l i z a r a c t o s d e p r o m o c i ó n y / o p u b l i c i d a d d e s u s p r o d u c t o s d e l m e r c a d o d e v a l o r e s . . 3 p r o m o c i o n a d o y b a s a d o e n l a s n e c e s i d a d e s c o m e r c i a l e s d e l o s c l i e n t e s , a s í c o m o e n l a l , r o e c a g l u . l a c i ó n O C T A V O : Q u e , e n d e s a r r o l l o d e l a s f a c u l

t a d e s p r e v i s t a s e n e l n u m e r a l 3 d e l a r t í c u l o 1 1 . 2 . 1 . 4 . 4 6 y e n e l n u m e r a l 3 d e l a r t í c u l o 1 1 . 2 . 1 . 4 . 4 2 , a m b o s d e l D e c r e t o 2 5 5 5 d e 2 0 1 0 , e n s u o r d e n , e l S u p e r i n t e n d e n t e D e l e g a d o p a r a I n t e r m e d i a r i o s d e V a l o r e s ( E ) y l a S u p e r i n t e n d e n t e D e l e g a d a A d j u n t a p a r a M e r c a d o d e C a p i

t a l e s ( E ) , p r o p u s i e r o n o t o r g a r l a a u t o r i z a c i ó n s o l i c i t a d a p a r a e l e s t a b l e c i m i e n t o e n C o l o m b i a d e l a o f i c i n a d e r e p r e s e n t a c i ó n , p r e v i a v a l i d a c i ó n a l c u m p l i m i e n t o d e l o s r e q u i s i t o s a p l i c a b l e s . , N O V E N O : Q u e , d e a c u e r d o c o n l o s e ñ a l a d o e n e l n u m e r a l 1 5 d e l a r t í c u l o 1

1 . 2 . 1 . 4 . 2 d e l D e c r e t o 2 5 5 5 d e l 2 0 1 0 , e s f u n c i ó n d e l S u p e r i n t e n d e n t e F i n a n c i e r o d e C o l o m b i a , “ ( . . . ) a u t o r i z a r e l e s t a b l e c i m i e n t o e n e l p a í s d e o f i c i n a s d e r e p r e s e n t a c i ó n d e o r g a n i s m o s f i n a n c i e r o s , r e a s e g u r a d o r e s e i n s t i t u c i o n e s d e l m e r c a d o d e v a l o r e s d e l e x t e r i

o r ¡ A En mérito de lo anterior este Despacho,

RESUELVE

A R T Í C U L O P R I M E R O : A U T O R I Z A R l a a p e r t u r a d e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n e n C o l o m b i a d e l a s o c i e d a d S m a r t a d v i s o r L L C . , ( E E U U ) , p a r a e f e c t o s d e r e a l i z a r a c t o s d e p r o m o c i ó n y p u b l i c i d a d d e l o s p r o d u c t o s y s e r v i c i o s r e l a c i o n a d o s e n e l c o n s i d e r a n d o S É P T I

M O d e e s t a R e s o l u c i ó n . . .

• A s i l a s c o s a s , s e a d v i e r t e q u e l a p r o m o c i ó n o p u b l i c i d a d d e p r o d u c t o s y s e r v i c i o s d i f e r e n t e s o a d i c i o n a l e s a l o s p r e v i s t o s e n l a p r e s e n t e R e s o l u c i ó n , r e q u i e r e a u t o r i z a c i ó n p r e v i a y e d e A x e E su s p t 7 t t a r a o e t r a s i l a d . a d

P A R Á G R A F O : L a a u t o r i z a

c i ó n p a r a l a p r o m o c i ó n d e l o s p r o d u c t o s d e s c r i t o s e n p r e c e d e n c i a s e e n t i e n d e o t o r g a d a b a j o e l e n t e n d i d o q u e l a s c o n d i c i o n e s q u e h a n s i d o a c r e d i t a d a s s e r á n m a n t e n i d a s d u r a n t e l a v i g e n c i a d e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n , y s i n p e r j u i c i o d e l c u m p l i m i e n t o d e l a s n o r m a s

a p l i c a b l e s a l a s o p e r a c i o n e s c e l e b r a d a s e n t r e r e s i d e n t e s y a g e n t e s d e l e x t e r i o r , c o n f o r m e a l r é g i m e n c a m b i a r i o c o l o m b i a n o . A R T Í C U L O S E G U N D O : A D V E R T I R q u e p a r a d e s a r r o l l a r c a m p a ñ a s y p i e z a s p u b l i c i t a r i a s q u e t e n g a n p o r o b j e t o p r o m o v e r e n e l p a í s a l a e n t i d a d r e p r

e s e n t a d a y s u s p r o d u c t o s y s e r v i c i o s , s e d e b e a t e n d e r e l r é g i m e n d e p u b l i c i d a d e s t a b l e c i d o e n e l n u m e r a l 1 . 1 . 7 d e l C a p í t u l o I I d e l T í t u l o i l d e l a P a r t e | d e l a C i r c u l a r B á s i c a J u r i d i c a d e e s t a S u p e r i n t e n d e n c i a . A R T Í C U L O T E R C E R O : A D V E R T I R a l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó

n q u e e s s u d e b e r d a r c u m p l i m i e n t o a l o d i s p u e s t o e n e l a r t í c u l o 4 . 1 . 1 . 1 . 9 d e l D e c r e t o 2 5 5 5 d e 2 0 1 0 , f r e n t e a l o s Y A p o t e n c i a l e s i n v e r s i o n i s t a s c o l o m b i a n o s o r e s i d e n t e s e n C o l o m b i a a q u i e n e s s e l e s p r o m o c i o n e n o p u b l i c i t e n l o s p r o d u c t o s y s e r v i c i o s s e ñ a l a d o s d e m a n e r a

e x p r e s a e n e l p r e s e n t e a c t o a d m i n i s t r a t i v o , i n d e p e n d i e n t e m e n t e d e q u e l o s m i s m o s s e v i n c u l e n d e a l o e n a e x e o n l t f t e e i r i d c o a t r d i . v a m e n t e E n t a l s e n t i d o , l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n d e b e r á s o l i c i t a r a l o s p o t e n c i a l e s i n v e r s i o n i s t a s c o n s t a n c i a d e l c u m p l i m i e n t o d e l s

u m i n i s t r o d e l a i n f o r m a c i ó n m e n c i o n a d a e n e l a r t i c u l o a n t e r i o r m e n t e c i t a d o , e l c u a l d e b e r á c o n c o r d a r c o n l o s p r o d u c t o s y s e r v i c i o s a u t o r i z a d o s q u e f u e r o n s e ñ a l a d o s e n e l c o n s i d e r a n d o S É P T I M O d e e s t a R e s o l u c i ó n . y d O Q 5 F C s u p e r v i s o r G S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a

d e C o l o m b l a B ; S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a s u p e r f i n a n c i e r a C a l l e 7 N o . 44 9 B o g o t á D . C . a M I N I S T E R I O C D o E n m u H t a A d C o r I : E N D + 5 A 7 Y 6 0 1 5 9 4 0 2 0 06 0 1 5 9 4 0 2 0 1 » w w w . s u p e r f i n a n c i e r a . g o v . c o C R É D I T O P Ú B L I C O S U P E R I N T E N D E N C I A F I N A N C I E R A D E C O L O M B I A 7 d 2 j 0 9 e

0 u R 2 n , . E 3 i 8 8 , o S 7 O L U C I Ó N P o r m e d i o d e l a c u a l s e a u t o r i z a l a a p e r t u r a d e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n e n C o l o m b i a d e S m a r t a d v i s o r L L C , p a r a r e a l i z a r a c t o s d e p r o m o c i ó n y / o p u b l i c i d a d d e s u s p r o d u c t o s d e l m e r c a d o d e v a l o r e s . A R T Í C U L O C U A R T O : A D V E R T I R q u e l a a u t o r i z a

c i ó n q u e i m p a r t e e s t a S u p e r i n t e n d e n c i a n o i m p l i c a n i o p i n i ó n n i v a l o r a c i ó n r e s p e c t o d e l a s c o n d i c i o n e s y l o s r i e s g o s r e l a c i o n a d o s c o n l o s p r o d u c t o s y s e r v i c i o s q u e s e p r o m o c i o n a r á n a t r a v é s d e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n , n i a c e r c a d e l a i n s t i t u c i ó n d e l e x t e r i o r , a

s í c o m o t a m p o c o r e s p e c t o a l a s d e m á s e n t i d a d e s d e l e x t e r i o r q u e i n t e r v i e n e n e n s u a d m i n i s t r a c i ó n , g e s t i ó n y d i s t r i b u c i ó n , l a s c u a l e s s e e n c u e n t r a n s u j e t a s a s u p r o p i a s u p e r v i s i ó n e n l a s j u r i s d i c c i o n e s d e o r i g e n . E n e s t e o r d e n d e i d e a s , l a a u t o r i z a c i ó n i m p a r t i d a p o r

l a S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a s e l i m i t a a l a p r o m o c i ó n y p u b l i c i d a d e n C o l o m b i a d e l o s p r o d u c t o s y s e r v i c i o s e x p r e s a m e n t e s e ñ a l a d o s e n e l p r e s e n t e a c t o a d m i n i s t r a t i v o , a s í c o m o a l a e j e c u c i ó n d e l o s s e r v i c i o s c o n e x o s d e s c r i t o s e n e l a r t i c u l o 4 . 1 . 1 . 1 . 7

d e l D e c r e t o 2 5 5 5 d e 2 0 1 0 , l o s c u a l e s d e b e n e s t a r d i r i g i d o s e x c l u s i v a m e n t e a r e s i d e n t e s e n t e r r i t o r i o c o l o m b i a n o . A R T Í C U L O Q U I N T O : A D V E R T I R q u e , d e c o n f o r m i d a d c o n l o e s t a b l e c i d o e n e l p a r á g r a f o t e r c e r o d e l a r t í c u l o 4 . 1 . 1 . 1 . 2 d e l D e c r e t o 2 5 5 5 d e 2 0 1 0 , l a O f i c i n a d e

R e p r e s e n t a c i ó n a u t o r i z a d a d e b e r á c u m p l i r c o n l o s d e b e r e s d e t o d o c o m e r c i a n t e , a t e n d i e n d o l a s p a r t i c u l a r i d a d e s p r o p i a s d e s u n a t u r a l e z a . E n d e s a r r o l l o d e l o a n t e r i o r , d i c h a O f i c i n a d e b e r á r e g i s t r a r s e c o m o e s t a b l e c i m i e n t o d e c o m e r c i o e n l a C á m a r a d e C o m e r c i o d e s

u e l e c c i ó n a n i v e l n a c i o n a l y c o p i a d e d i c h a a c t u a c i ó n d e b e r á r e m i t i r s e a l G r u p o d e N o t i f i c a c i o n e s y R e g i s t r o d e e s t a S u p e r i n t e n d e n c i a p a r a l a s c e r t i f i c a c i o n e s a q u e h a y a l u g a r . 7 A R T Í C U L O S É X T O : A D V E R T I R q u e l a O f i c i n a d e R e p r e s e n t a c i ó n d e S m a r t a d v i s o r L L C . n o p o d r

á o p e r a r h a s t a t a n t o s u R e p r e s e n t a n t e L e g a l ' s e h a y a p o s e s i o n a d o a n t e l a d C F > S e o i u n l p a o e n m r c b i i i n e a t r . a e n d e n c i a A s í m i s m o , p r o c e d e i n d i c a r q u e , d e c o n f o r m i d a d c o n l o p r e v i s t o e n e l n u m e r a l 2 . 1 . d e l C a p i t u l o I V d e l T í t u l o I V d e l a P a r t e | d e l a C i r c u l a r B á s i c a J u r í d i c a ,

e l r e p r e s e n t a n t e l e g a l d e b e r á d e s i g n a r u n f u n c i o n a r i o , c o n s u r e s p e c t i v o s u p l e n t e , r e s p o n s a b l e d e l a a d m i n i s t r a c i ó n d e l a s m e d i d a s d e c o n t r o l d i s e ñ a d a s p a r a p r e v e n i r q u e l a r e a l i z a c i ó n d e s u s o p e r a c i o n e s p u e d a n s e r u t i l i z a d a s c o m o i n s t r u m e n t o p a r a e l o c u l t a m i e n

t o , m a n e j o , i n v e r s i ó n o a p r o v e c h a m i e n t o e n c u a l q u i e r f o r m a d e d i n e r o u o t r o s b i e n e s p r o v e n i e n t e s d e a c t i v i d a d e s d e l i c t i v a s o d e s t i n a d o s a s u f i n a n c i a c i ó n , o p a r a d a r a p a r i e n c i a d e l e g a l i d a d a l a s a c t i v i d a d e s d e l i c t i v a s o a l a s t r a n s a c c i o n e s y f o n d o s v i n c u l a d o s c o n

l a s m i s m a s . A R T Í C U L O S É P T I M O : O R D E N A R q u e , p o r S e c r e t a r i a G e n e r a l d e e s t a S u p e r i n t e n d e n c i a , s e n o t i f i q u e p e r s o n a l m e n t e e l c o n t e n i d o d e l a p r e s e n t e R e s o l u c i ó n a l a p o d e r a d o d e l a e n t i d a d d e l e x t e r i o r s o l i c i t a n t e , e n t r e g á n d o l e c o p i a d e e s t a y a d v i r t i e n d o l e q u e c o n

t r a l o r e s u e l t o p r o c e d e e l r e c u r s o d e r e p o s i c i ó n a n t e e l S u p e r i n t e n d e n t e F i n a n c i e r o , e l c u a l d e b e r á i n t e r p o n e r s e d e n t r o d e l o s d i e z ( 1 0 ) d í a s h á b i l e s s i g u i e n t e s a l a f e c h a d e l a / n o t i f i c a c i ó n . A R T Í C U L O O C T A V O : R E M I T I R c o p i a d e e s t a R e s o l u c i ó n a l G r u p o d e N o t i f i c a c i

o n e s y R e g i s t r o d e l a S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a p a r a l o s e f e c t o s p e r t i n e n t e s . A R T Í C U L O N O V E N O : O R D E N A R , u n a v e z e n f i r m e , l a p u b l i c a c i ó n d e e s t a R e s o l u c i ó n e n e l B o l e t í n d e l M i n i s t e r i o d e H a c i e n d a y C r é d i t o P ú b l i c o , C a p í t u l o S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c

i e r a . a E S F C s u p e n i s o r G S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a E l S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a s u p e r f i n a n c i e r a Calle 7 No. 4 - 49 Bogotá D.C. a ,

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www.superfinanciera.gov.co SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA RESOLUCIÓN 0,8 9,8, ? 'iunio de 2023, Por medio de la cual se autoriza la apertura de la Oficina de Representación en Colombia de Smartadvisor LLC, para realizar actos de promoción y/o publicidad de sus productos del mercado de valores.

NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE

Dada en Bogotá D.C.alos 27 del mes de junio de 2023.

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO,

CESAR FERRARI Ph.D.

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Trámite: 2022193817-000-000

Revisado por. — Magda Fernanda Vasquez Wilches. Superintendente Delegada Adjunta NE, de Capitales (E) Ny Juan Guillermo Aguilar Rivera. Delegado para Intermediarios de Valores (E) L Paula Ximena Franco Rodríguez. Directora Legal de Intermediarios de Valores (E) 9 Esteban Gutiérrez Soto. Coordinador Grupo de Autorizaciones Y Elaborado por: Ángela María Nieto Taborda -Profesional Especializado Grupo de Autorizaciones Ju " E] O5FCsuperisor f] Superintendencia Financiera de Colombia [3 SuperintFienannciderae dne cCoiloamb ia ((3) superfinanciesa Calle 7 No. 4 49 Bogotá D.C. MINISTERIO DE HACIENDA Y Conmutador: +57 601594 02 00 - 601594 02 01 z . www.superfinanciera.qov.co E CRÉDITO PÚBLICO