SFC - Resolución 1336 de 2016

SUPERINTENDENCIAFINANGIERADS:COlOMBIA . . ,..... 133 b ...... .

RESOLUCION NUMERO ( . ) DE 2016

250812D16 ...... POJJl'l~~iode¡la clJ.éll.~El. . ,adjGiona la. autoriZélGióndnipiéllmente¡otomada,8 N;A.TIXIS <P~QBALc .A$S¡;TMAr.,IA.GEMENT. SA :-:-N<PAM$.A .• para. que a través. de su oficinélJ!Eli repre~e¡.~~ªGión estéll:llecidéle¡Il.Goloml:lia' promocione ypubHcite los productos y servic.ips ofre¡cidos por DNCAFINANCE SeA. ErI;lJso.,de)!lusa.tribIJ9ione.s 1e¡9é1le¡s.Y e¡o.e!lpecjal;.de¡¡.Ia previstaen.el.numeral .. 12 de¡Lartículql1.2J .4,2deJ,pecr;et02ó55 de4Q1 Q; y ~~I\IIIERo;-.p.ue él.ll!.lme~ahq·del Ae¡ conformigad <.:0[, artículo 4, 1.J.1:2 del Decreto 2555 de 2010, las in§ti~ucione¡sc:le¡l. mer<.:éldQ;qEl valores del exterior que pretendan promover o pubHcitar productos y servicios del mercado de valores en Colombia o sus. residente.s deben.e¡stablecer: unéloficina de representación '0 celebrar un contrato de corre¡sponsaHa con}Jnl¡\·sociedad comisionista de bol.sade

valores o cOn una corporación financiera. .

SEGUNDO: - Que a la Superintendencia.FinéiiO,cierade¡Colombiale¡ cOrresponde autorizélt el .. establecimientq eo el. paí$~e ofic::in~s' de representación de . instituciones del mercado de 'valoresqe¡1 Eix,tér¡()ry ejercer Jéii inspección, vigiláncia y control sobre las mismas, de conformidad 'canlo previsto en el artíCulo 4.1.1.12 del De,creto 2555 de 2010.

TERCERO.- Qoe mediante ResofúCióñ número 1140·'deI20 de agostode2015,la Soperintendent:iaFihanbiérade Colombiáaútorizó la apertura de la Oficina de Representación en Colombia de NATIXISGLOBAI:. ASSETMANAGEMENTS.A. - NGAM S.A.-, para que promueva y públiciteen él· mercado colombiano o sus residentes única y exclusivamente los productos señalados en el citado acto administrativo .. CUARTO.-'Que el doctor'LuisGabriélrv'iorcillo' Méndez eh su éalidadde apoderado especial de NATIXIS 'GLOBALAsSETMANAGEMENT S.A. -NGAM S.A.-, por medio decomoniCació'n' radicada bajO el húmero 2016032123 .. 000-000 del 29 de marzo de 2016, sometió a consideración de esta Superintendencia la inclusión de productos y servicios adicionales de ONCA FINANCE S.A., una subsidiaria del gropoNatixiS,' para so promoción por parte de la oficina de representacióndéNGAM S.A.

QUINTO.- Que mediante las comunicaciones radicadas en el expediente 2016032123 bajo los derivados 002 dek1:de abril, 0'11 del 7de junio y 017 del6 de septiembre de 201.6; el apoderádoespecialde NATIXISGLOBAI:. ASSET MANAGEMItNT S.A. ~NGAM SA¿complementólélinformación de que 'trata la SI¡JRERINl'ENDENeJ)~eFINANeIERA,E)EeQL:QMalJ,\ ," 1336 NO. Resolución del 2016 Por medio de la cual se adiciona la autorización inicialmente otorgada a NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT S.A. - NGAM S.A.- para que a través de su oficina de representación establecida en Colombia promocione y publicite los p'g<ju¡¡tos y servicios de DNCA FINANCE S.A. Hoja No. 2 "r,(~i"t ..... ".' y presente actuación administrativl\l ; atendió los diferentes requerimientos efectuados por esta Agencia EstataL .. 'SEXTO.-Quemedia¡:lte el anexo '1 .d e la comunicaCión nÚmero 2016032123~002000 del4de abrilde20:J16,ef'apbderado fespeciáldeNATIXIS GLOBAL!'ASSET MANAGEMENTSA ':NBAM'S:A~allegÓ ühextr'acto' dél'RegistrO'de ComerCiO y Sociedades de París, expedidó el 22 tle marzó de '2016; en la (¡lieSe obsefVa' que

la institución del exterior DNCA FINANCE se encuentra inscrita en tal registro desde el 17 de agosto del año 2000. De la misma forma, en el citado extracto se señalan las pe" rs',_Co, "n"'-.a,. s'_ ,,""-q_ u~, e";0 '> s'_, e , . ..• d , '_ e':, '' s''" e~",'m-, __, 0p;:\ _e," n'-,.; a"_' n:> e':: o"_,-- m': ,~"o->"· _a_ .-, o\ _Cm;:' ;;J l" n; l;: s.'. t' r , a":''C~'-;I'o~ r,; e'-,\ s- . y; __ s: e sen_ ala su objeto social autorizado. Adicior¡almerite,·en· el'mén'ciónado'Registró se'io'bservá'l.fobrítlidón'Jde,viriélllada

de DNCA FINANCE a NATIXISGL206AL ASSETMANABEMENf SA.;;.NGAIVI

SA-. Por otra parte, esta Superinteridéhdá'cbnsúltÓ;'la información contenida en la página web de la Authorité des Marchés Financiers (AMF), organismo de supe~isión de la RepÚblica Francesa, y como resultado de la misma ve[ific:;ó.ClUe¡ láentidad .. seencuentra,registradá ante tliélió orgáhismo de supervisión y qUe' sé éncuentrásometidaala vigiláhGiádé áiehaautóridád. . ' . SÉPTIMO.- Que mediante él ariexol'delacomunicaéión rádicadádori el numero 2016032123-011-000 del7dejunibdé2016,élapódel'atloéspéciafde NATIXIS

GLOBAL ASSET MANAGEMENT SA '~NGAM 'SA-remitiala opinión' leijal elaborad~ por .Ia firmadeC'l,bogC'l.dqs"D.ecl'l.er;tLLP". domiciliada en. F ranci~,. en .IC'I. que .. sémapifiesta qUe 'DNCA FIN;A.NGE.e!s'eládministradordéinvers(onés:,pe DNCAI~vestFund y ~US'(e~p~cti\l~~.iW),~fqnpo§~y. ~eencuentra.autorizad~ 'para prdporsibnar ,los serviéios~<l~ ¡ásesbtía'd~i~Xér$io¡je§. .... " .' . . . '. De otra parte, en la documentación que hace parte de laacfuáCión ádmlnistrati~a, se indJcaquel\iGAIII!. $.A.eslá. a:utorizadC'l.!30r"jaComrni$sion de.Surve.illC'l.nce¡du S,ecteur Financier (O$SF)Y las !1QfrnC'l.S,C'l.plicC'l.blesOe LUj<emburgo, y-la lJuión EuropeC'l. ···para prestC'l.r y' ,gJstribgir JOS:o'a:oteriorI3'S ...• productos .., y,servicios en Luxemburgo,. YPC'l.ra promociooarlqs.en Oolqrnbia. ,,' .. , Igualmente, en el expediente contentivo de la presente actuación cqnsta que el apoderado especial de NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT SA -NGAM $A-, allegó ;copia,auténtica deHasHesoluciqne$'Circulare$ de la .Junta Directiva

de NGAMSA del. .2 2d·efebrero de 20JEl; por medlode:lascuC'l.les,se autorizó la inclusión de produotqsy.seJ\\/icios. aOiciqnales. para,$upromoc:;iónporpalte dela oficina ,oe representación. . ',~';. ->.< ~ Adicionalmente" en, la presente .aC1:uaciónadministrativa·f!:leron..remitid:QS;,dos estados financieros auditados de NGAM SA con 'corte al"3l¡:ledicie,mbre de 2015 y los de DNCA FINANCE con corte al31 de diciembre de 2013,2014 Y 2015. . -. ~ ~ OCTAVO.- .Que el apoderado, especial .. de. NAIIXIS .... G.LOBAL:ASSET MANAGEIII!5NT:SA.·. . ~NGAM.S.A,"'Presentócornp anexQ,.1Q a Ja'comunie.ación radiqa,c;I,,!.,con ;el ,número20;16Q32123;QOO"000; det290é marzo :,de\2Q16.,."L:a SORERIN1ENll>ENCIÁ'FiIilANCIÉRA;DE;COL:OIIIIBIA ":] ('- t Resolu'!:lón Nol 3 3 6 del 2016 '; "~' '." ~ Por medio 'deélacual"se 'adicioriala, alltorización ,iriicialmente,otorga:daá •, NATIXIS', GLOBAE ASSET MANAGEMENT' S Pi; ~NGAM,'S A-. páráque "'través, de' 'su 'ofic;inade" représentációneál¡'blécidíten

Colombia promocione y publiéíte'lósproduC!osy seriliClós'dé DNCAFrNANCE SA ," " Hoja No. 3 Primera Eritniimda,aIPlanGeneralde.Funcionamierito" aprobaaO mediante la Resolllción 1140'de2015, 'él'cual, incluyéirifo'rllJaqión. sobré losyrodüctos y servicios adiCiOnales aserprólÍlociona'i:ids poríéfófibina de representación, adicionales a 10sa!Jtoriz<!d()sen el citado acto,administrativo . . " , 'L En desarrollo. de la ,actuaci~nadmini~tratiya.ref~rida"mediante,comunicaclon número 2016032123~ol1-cioo del? de júnió de 2016, élapoclerado del solicitante ;:iclaró y complementó lainforrnaqjónallegada,.de taLmanera que incorporó al Plan General de Funcionamiento la información relacionada con el Fondo DNCA Invest Fund y sus respectivos sub-fondos, y.los.servicios de asesoría de inversión de DNCA FINANCE. Así, en el apárteHdelPláríGeneralde Funcionamiento se describen los servicios y productos que serán promovidos por NATIXIS GLOBAL ASSETMANAGEMENT SA ~NGAMSAen Coldníbia o a sus residentes a través de la oficina de representaCión, los cuales se relacionan de manera específica a continuaCión: "La Oficina de Representación promocionará únic~ yft.>(clustvamentf3).Ios productos y servicios para los cuales solicitó autorización a fa 'S/.¡pefinlenqenciafiganciera de

Colombia, y bajo ninguna circunstancia se encargará de su prestación. La Oficina de Representación promocionará.ypublicitaráexc/u~ivamente los siguientes productos: • El Fondo Internacional Natixis (Lux) 1, ysu~.respect¡vo~'.$ub-fondos. • El Fondo Internacional Natixis (Dubfín).f, ysul$respectivQs,sub-fondos; • Los Fondos Natixis AM y los Fondos Mirova (los 'Fondos NAM'), y sus respectivos sub-fondos. • EI.f{)l1do ONCA Inye{>t fund, y sus; respectivOS sub"fQflgos, los ,.cuales se clasifican en: o Renta variable; o Renta fija; Rendimiento"qbsq/uto; y 0(. '. ~éstrategiqSOiversificaqa$;", ',', ,'j , ~ LOl$sfiJ.iyic)pS'd,e llsas()ríqd.e Jnv,ersión,de .L.qgmis, $ayles '&c. Company, Harrjs Assoc/ale's LP, Natixis Assei Mal1agemerit$.AY O.NCA pinance, S.A. -. . - ',- -' -: ' ,,: -.. -,-.. ,'" --;, ',,,! ,- -.' -'-.'; -o' ,_:._ .-_' " -- - ,.:.' ',_ ',' -,-_" - ,,- , '" - , NOVENO.- Que en consideración a lo anterior, esta Superintendencia estima pertinente adicionar la .. autorización otorgada a ,NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT .SA -NGAMSApa~a"quElatravé~ de la oficina de representación establecida en Colombia 'promueva y !)ublicite además de los productos autorizados mediante ResolUción '1140 deL.20 ,de agosto de 2015, los

productos y servicios de ÓNCA FINANCE SA adicionados al plan generar de funcionamiento. . ' En mé~itQ dEl!o ,anteriprEl,stEl DI¡l¡¡p.;:icho." .. , :", ,. ' , - -- -' --<' - '- ,,'" .- --,~" ARTíCULO PRIMERO.- MODIFICAR el artículo tercero d~ la parte resolutiv~ de la ResQluci.ón1140 del 20 de a~ost0de201;5, éfcl.lárqifédara así: .SUPERIN'fE~DENCIA!fINA~CIERA¡DE~COtOMBIA ...... ,. 133c H'f Resolucion'NO. ~12016 ,,~ '" PQ'.llleOiq• . Oe,Ja.cual .. ,se ,adi~iQQa.la ,ªulg(i,,!ªciQninici!31mente olomada',a .NATIXIS I.GkOBAl,·ASSET MANA(3EJllÍE~'r SAo ~ .. ·ill(3AM.,S.lA,t.,p¡"a"ql!'3 a. . tr¡!vés d,e,.su• • oÜcin" .de'.,representación·.·oslablecida,·en Colombiá promocione y publicite: los productos. y se.rvicios de ONCA FINANQE;.SA .. '. ,1 . Hoja No. 4 . . •• 'o'AUrORllA.RWe mediªf;lt~JapMinaded"~p.~~~ntf),9.iónenColombif)" NA "FIXIS . GLOBAL • ÁSSEiJ MAN~GEMENr.S.A. .-NGJ!,MBcA;-.prompcione (mica.y

e)fplusivamente·los.prOdiíctosJfSeDtiCfo~.qua"ápRi¡tin~ÉJCí~n $eindiqafi; 2: 'El'Fondolntfimacional'j{ififíxis(OifbJíri) rjis¡js fe~p€Qtiv&s sJb':f6ndbs;".'·· . ~. '!'.

3. Los Pondos Natixis:AM YlosPdiJ'rJÓS'Miroliá)(Lo$'"Fóndos·NAM"J.;Yscis . respectivos sUD-fondos.' .. >ti':' """" . ". '4. •• bos servicios de asesoriadednversióll de 'Loomis,' Sayles& Oompany, Harris Assoqiates, 4Py NatixisAsset Mflnage(1J(Ío/S.A. e .,' . ",j,. '.;' '.'.' . '"-'/1 "_' ;>.:<.i':':J;·_'·~L;'J~. ::,~.. .< ; ::J;·jt,", <-,-"ll----~_ ~_:";',~ 'o' ;>._ _ ~ :'-i;,,-',;· -, ~• .~ IFpnd.Q.D¡yCA (!Jve~tFuf]d, ,cuyo\ad."l(fJi~tr;ªdor dI! (nver;sLRIl·.e$.DNeAlFINIkNCE 'S,A: y'sus réspeétiVO$ suh~fondos,)ós cua/és.~eclf),sifjcan .en; i::,-' _, ",', ,-- ", _"_ - -, '-' _' - , '_ - '_" < . -',- -_ ',~' --

o Renta variable; () Rentafija; ". .. ... ' .. '. .. ..... .. 6 RendirnlÉmto absolútp;-y ..... . • óEstrategias diversificadas: . '15: Los'seNidiOs de asesofí'adeinversíond;¡OfVéA Pinaircé 'SA; ,\ . o Administración disCrecional (fe ACtiv'os. o Asesoría de InVersiofiWbDiscrecionat" La autorización que esta Superintendencia imparte por medio délifresfirite acto administrativo' no impIiC'B"ni uhaÚópífliónní vaJoraciór(di:! lasicQndiciónes' y los y a riesgos relacionados con los productos servicios que se promocionarán través de la oficina de representación". ARTíCULO SEGUNDO.- ADVERTIR que .NATIXIS '. GLOBAL ASSET MANAGEMENT S.A ...N GAtv) SA-. debe dar .c íJITlplimientodelartículo 4.1.1.1.9 del Deereto 2555de20fO,?~peCialfnElnteir1fQrrl1al"réalosinvet~.iqi)Xst¡is los riesgos que asurl1en frenteaias iíiv~rsicirie~qiJe ~e 'promoclonaM atra\iés de la qficina de representación. Igualmente la entidad deberá. á.dvertir a 10seventiJal.es inversionistas. que la autorizact?n .•. q!-le .'. esta .. ~upérintendencia imparte .p qr medio ....g elpresenteacto

a9mínisti:ativo,noii;npH9~,niuna:ppinjpr~ pillalpraCíM,de lascondiqio6es y )o~ riesfJ.o!! •• r,el¡;¡Cioriados .• ,con los'p rod ~ctos'qlí~seprºrl1cicionen¡;¡ travé!s 'de ,I¡;¡;.()fií::ina de representación. . '. ," . . . ARTíCULO TERCERO.- ADVERTIR al representante legal. de .Ia Oficina de Representación de NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENTS.A'-NGAMSA que, igualmente en cumplimiento del citado artículo 4.1.1.1,9, esa sociedad asume responsabilidad en la información ql,le presf,'lQte su oficina de representación a los consumidores financieros colombianos'<fresidentes en Colombia a los que se les promocionen o publiciten los productos y servicios señalados expresamente en el presente acto administrativo. ARTíCULO CUAR'fO.-NOT:IFICARpersonalrrrente eltextodela<presente Resolución al doctor Luis Gabriel Morcillo Méndez en su calidad de apoderado

SUPERINTENDENCIA fiNANCIERA DE COLOMBIA

3 8 Resolución No.13 del 2016 Por medio de la cual se adiciona la autorización inicialmente otorgada a NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT SA - NGAM S.A.- para que a través de su oficina de representación establecida en Colombia promocione y publicite los productos y servicios de DNCA FINANCE SA Hoja No. 5 especial de NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT S.A. - NGAM S.A.-, entregándole copia de la misma, advirtiéndole que contra ella procede el recurso

de reposición ante el Superintendente Financiero dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la fecha de su notificación. ARTíCULO QUINTO.- ORDENAR la publicación de esta Resolución en el Boletín del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera.

NOTlfíQUESE, PUBlÍQUESE y CÚMPLASE

OeT 2016 Dada en Bogotá D.c.,25

EL SUPERINTENDE1'JTE FINANCIERO,

I .

G~ARDO H~NOEZ CORREA

Notificar personalmente a:

Dr. LUIS GABRIEL MORCILLO MÉNDEZ

Apoderado Especial

NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT S.A. -NGAM S.A.·

Calle 70 A No. 4-41 Bogotá, D.C. 154000

PFLlAEAM/MJPC