SFC - Resolución 1835 de 2018

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COlOMRIA DML o A Bugceriienst endercis Radi. cació. n 2018046897-mí0 44--0 00 ste Mecciatión paz 21/12/2008 04:82 PH. Sec. Dia: 18%9 Trámite" 240-Á4 APERTURA O CIERRE OFICIN Anexos: Si Salida AP Tipo Doc: -9308-- RESPUESTA FINHAA L E FPonlciaodse:n ad4o : HO Aplica Ai - ] sdenade len 01895

Renitente: 314000 DIRECCION LEGAL DE IN Solicitud: Resolucion 0184; pestiñn atacioi:o: Ea SIANNE POSSE YE Telé7f0o/n0o8:/ 2051894 02 00

7302

RESOLUCIÓN NÚMERO de oo DE 2018

(IZA DIC 2018?

Por medio de la cual se autoriza a BC] Asset Management Administradora General de Fondos S.A., con domicilio en Santiago de Chile, para realizar actos de promoción o publicidad de productos o servicios a través de la Oficina de Representación establecida en Colombia del Banco de Crédito e Inversiones. EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO En uso de sus atribuciones legales y en especial, de las que le confiere el literal c), numeral 1, del artículo 326 y el numeral 1 artículo 94 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en concordancia con y los numerales 18 y 28 del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010, y CONSIDERANDO: PRIMERO: Que en el parágrafo 1 del artículo 4.1.1.1,4 del Decreto 2555 de 2010 se

estableció que: “Una misma oficina de representación o la entidad matriz, fllial o subsidiaria establecida en el país, que haga sus veces, de conformidad con el artículo 4.1.1.1.5 del presente decreto podrá representar a varias instiluciones del exterior, siempre y cuando las mismas se encuentren relacionadas mediante vinculos de subordinación o tengan una matriz común. Dicha situación de subordinación deberá ser acreditada a satisfacción de la Superintendencia Financiera de Colombia por parte de las instituciones del exterior respectivas. En todo caso, cada una de las instituciones del exterior representadas deberá obtener la autorización a que se refiere el presente artículo, En el evento previsto en el presente parágrafo, se deberán implementar los mecanismos necesarios para que los clientes diferencien con perfecta claridad entre los servicios ofrecidos por cada una de fas instituciones del exterior representadas,” SEGUNDO: Que mediante Resolución 1248 del 14 de agosto de 2012 la Superintendencia Financiera autorizó al Banco de Crédito e inversiones, domiciliado en Santiago de Chile, para realizar a través de una oficina de representación en Colombia, actos de promoción o publicidad de productos y servicios.

TERCERO: Que mediante comunicación 2018046897-000-000 del 12 de abril de 2018

BC! Asset Management Administradora General de Fondos S.A., presentó solicitud para la promoción de productos y servicios a través de la oficina de representación del Banco de Crédito e Inversiones.

CUARTO: Que Banco de Crédito e Inversiones es propietario del 99,90% de las acciones de BCi Asset Management Administradora General de Fondos! y por consiguiente, se

cumple con la relación de subordinación necesaria para que la oficina de representación en Colombia de la primera pueda representar a la segunda, conforme lo dispuesto en el citado parágrafo 1 del artículo 4.1.1.1,4, en armonía con lo establecido en el artículo 4.1.1.1.5, normas del Decreto 2555 de 2010. T Cfr. Folio 4 del radicado 2018046897-028-000.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA AE RESOLUCIÓN No: de 2018 Pág. 2

Por medio de la cual se autoriza BCi Asset Management Administradora General de Fondos, con domicilio en Santiago de Chile, para realizar actos de promoción y publicidad de sus productos y servicios a través de la Oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones. r QUINTO: Que BCI Asset Management Administradora General de Fondos S.A. allegó la documentación e información requerida por el artículo 4.1.1.1.4 del Decreto 2555 de 2010, la lista de chequeo M-LC-AUT-024, implementada por la SFC según consta en el numeral 1.2,4. Capitulo 1, Título 1, Parte'l de la Circular Básica Jurídica C.E. 029 de 2014 (CBJ) y cumplió además las solicitudes de información y documentación complementaria formuladas, siendo la última de las respuestas recibida el 1 de noviembre de 2018.

SEXTO: Que la actividad en Colombia, de los representantes de instituciones del exterior, se limita exclusivamente a promover o a publicitar los productos y servicios que constituyen el objeto social de la institución del exterior representada, según las reglas

establecidas en los artículos 4.1.1,1.7 y 4.1.1.1,8 del Decreto 2555 de 2010.

SÉPTIMO: Que los servicios que serán objeto de promoción y publicidad por parte de BC!

Asset Management Administradora General de Fondos en Colombia a través de la oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones, de conformidad con el plan general de funcionamiento remitido, son los siguientes: “(...) BC AM pretende a través de la oficina de representación de BC! promocionar y ofrecer los siguientes productos en Colombia:

1. Fondos Bci AM En virtud de lo anterior, BC! AM administra diferentes Fondos Mutuos domiciliados en Chile, regulados por fa Comisión para el Mercado financiero (CMF) en Chile y Fondos Mutuos domiciliados en Luxemburgo con foco en estrategias Latam, dada la facultad señalada en el literal d) de la Norma de Carécter General N” 383 de 2015 de la CMF enunciada con anterioridad, regulados la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en Luxemburgo.

Las Estrategias de los Fondos Mutuos BC! Son las siguientes: Estrategias de Deuda Latinoamericana Investment Grade latinoamericano Bonos de empresas Latinoamericanas con calificación de riesgo mayor a BB+ + High Yield Latinoamericano: Bonos de empresas con clasificación de riesgo menor a BBBEstrategias de Acciones Lafinoamericanas + Acciones Latam Acciones de empresas Latinoamericanas " Acciones Chilenas: Acciones de empresas chilenas dentro del indice [PSA En resumen Entidad Inversiones del Producto responsable Descripción del fondo ofrecido por supervisión y/o Fondo Fondo (Domicilio) (en cuales BC! control del fondo y

instrumentos AM fos invierten) administradores del fondo

FONDO MUTUO

BCI DE NEGOCIOS Bonos Latam DOLAR LATAMIG | Chile (Fondo loca!) | Investment Grade Si CMF (dirigido a inversionistas Calificados?) 2 Los inversionistas calificados son definidos en la legislación chilena como aquellos Inversionistas institucionales e intermediarios de valores en operaciones de cuenta propia, como también aquellas personas naturales o juridicas que SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA RESOLUCIÓN Noi: 1233 de 2018 Pág. 3 Por medio de la cual se autoriza BC! Asset Management Administradora General de Fondos, con domicilio en Santiago de Chile, para realizar actos de promoción y publicidad de sus productos y servicios a través de la Oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones.

FONDO MUTUO

BCHLATIN

Bonos Latam High AMERICAN Chile (Fondo local) Yield Si CMF

CORPORATE

BONDS

FONDO MUTUO

BCI AMERICA Chile (Fondo local) Acciones Latam Si CMF LATINA FONDO MUTUO ECI SELECCION | Chile (Fondo local) | Acciones Chilenas Si CMF

BURSATIL

FORUM ONE

LATIN AMERICAN

CORPORATE Luxemburgo Bonos Latam CREDIT (Master Fund) Investment Grade Si CssF

INVESTMENT

GRADE

2. Fondos de terceros representados y administrados por BC¡ AM

A. Wells Fargo - Worldwide (Lux) Fund EC! AM en virtud de un contrato de subdistribución y representación celebrado con la entidad Wells Fargo Asset Management Luxembourg S.A, (sic) sociedad encargada de la administración, promoción, mercadeo y distribución del fondo Wells Fargo Worldwide (Lux) Funa, fondo domiciliado en Luxemburgo

y regulado por fa Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en Luxemburgo, tiene la facultad de representar y distribuir dichos fondos en el extranjero, Las estrategias de Wells Fargo a ser distribuidas por BC! AM actualmente son las siguientes: U.S. Equity + US, AfCap Growih Fund + US. Large Cap Growth Fund e US, Select Equity Fund e 15, Small Cao Value fund Emerging Markets Equity «| China Equity Fund Emerging Markets Equity Fund e Emerging Markets Equity income Fund Global Equity Global Equity Fund « Global Focused Equity Fund Global Long Short Equity Funda Global Low Volatility Equity Funda European Fixed Income e EUR Investment Grade Credit Fund U.S. Fixed Income U.S. High Yield Bond Fund U.S. ShortTerm High Yield Bond Fund USD investment Grade Credit Fund Global Fixed Income realicen habitualmente operaciones con valores por montos significativos o bien que por su profesión, actividad o p Sa ut pr ei rm io nn ti eo n deq nu ce ip aa (hp or ye su lam i Cr omiq su ie ó n po ps ae re a n el Un M erc co an do oc im Fi ie nn at no c iera oc ab dea do C hiled )e ,l mf eu dn ic ai no tn ea mi ne on rt mo a d de el cm are ár cc ta ed r o gend ee r alv ,a lo fr ie js ar. á lL aa s condiciones y parámetros que determinen que estas personas califican como inversionistas calificados.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA o

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RESOLUCION NO 1333 de 2018 Pág. 4

Por medio de fa cual se autoriza BC| Asset Management Administradora General de Fondos, con domicilio en Santiago de Chile, para realizar actos de promoción y publicidad de sus productos y servicios a través de la

Oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones. « Global Opportunity Bond Fund Money Market + US, Dollar ShortTerm Money Market Fund instrumentos en los que invierten los vehiculos a promocionar Las estrategias a promocionar invierten principalmente en los siguientes tipos de instrumentos financieros:

1. Acciones de compañías abiertas y cerradas

2. American Depositary Recelpis (ADR's)

3. Bonos soberanos

4. Bonos corporativos

5. Depósitos bancarios

6. Efectos de comercio 7, Títulos emitidos en procesos de titularización

8. Valores de Contenido Crediticio

9. Cuotas de Fondos Mutuos (Vehiculos de inversión colectiva)

10. Cuotas de Fondos de Inversión (Vehiculos de inversión colectiva)? OCTAVO: Que de acuerdo con el numeral 1 del artículo 94 del EOSF, concordante con lo dispuesto en los numerales 18 y 28 del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010, corresponde al Superintendente Financiero autorizar el establecimiento en el país de representantes de instituciones del sector financiero, del mercado de valores y reasegurador del exterior.

En mérito de lo anterior, este Despacho,

RESUELVE: ARTÍCULO PRIMERO: AUTORIZAR a BC! Asset Management Administradora General de Fondos, con domicilio en Santiago de Chile, para realizar actos de promoción y publicidad de los productos y servicios relacionados en el considerando séptimo de esta Resolución, a través de la Oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones.

ARTÍCULO SEGUNDO: ADVERTIR que ta autorización para la promoción de los

productos y servicios señalados en la parte motiva de este acto administrativo, se entiende sin perjuicia del cumplimiento de las normas aplicables a las operaciones celebradas entre residentes con agentes y/o personas del exterior, contenidas en el régimen cambiario colombiano.

ARTÍCULO TERCERO: ADVERTIR a la oficina de representación de Banco de Crédito e inversiones que para desarrollar campañas que tengan por objeto promover y/o publicitar en el país a la entidad representada y sus servicios, debe atender el régimen de publicidad establecido en numeral 1.11 de la Parte 1, Titulo 1l, Capítulo ll de la Circular Básica Jurídica C.E. 029 de 2014 (CBJ). ARTÍCULO CUARTO: ADVERTIR respecto del Fondo Mutuo BC| de Negocios Dólar Latam IG que “...) en la constancia de debida información debe advertirse que (...), únicamente puede ser promocionado a “Inversionistas Calificados”, tal y como advierte la información contenida en la página web de la Comisión para el Mercado Financiero de Chile, expresión que liene el alcance previsto en la legislación chilena y en las insirucciones expedidas por el citado Organismo Supervisión (...). 3 Cfr. Folio 11 a 33 del radicado 2018046897-038-000, 4 Cfr. Radicado 2018046897-010-000. 5 Cfr. Radicado 2018046897-040-000.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA RESOLUCIÓN Nos. 133 de 2018 Pág. 5

Por medio de la cual se autoriza BCi Asset Management Administradora General de Fondos, con demicilio en

Santiago de Chile, para realizar actos de promoción y publicidad de sus productos y servicios a través de la Oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones.

ARTÍCULO QUINTO: ADVERTIR que la autorización que esta Superintendencia imparte, no implica ni opinión ni valoración respecto de las condiciones y los riesgos relacionados con los productos y servicios que se promocionan a través de la oficina de representación, ni acerca de la institución del exterior, la cual se encuentra sujeta a su propia supervisión en la jurisdicción de origen.

ARTÍCULO SEXTO: ADVERTIR a la Oficina de Representación del Banco de Crédito e Inversiones en Colombia, que deberá implementar los mecanismos necesarios para que los clientes diferencien los servicios ofrecidos por cada una de las instituciones financieras del exterior representadas, conforme a lo dispuesto en el inciso tercero del parágrafo primero del artículo 4,1.1.1.4 del Decreto 2555 de 2010.

ARTÍCULO SÉPTIMO: ADVERTIR a BCI Asset Management Administradora General de Fondos que de conformidad con lo previsto en el artículo 4.1.1.1.9 del Decreto 2555 de 2010, en desarrollo de las actividades autorizadas, deberán dar a los clientes una asesoría profesional, en relación con los productos y servicios que promociona. Para tal efecto, se deberá manifestar expresamente a sus clientes y usuarios que los productos y servicios que promueven son prestados por la institución del exterior e ilustrarlos detalladamente acerca de las condiciones jurídicas, financieras, contables, comerciales y administrativas en que ésta desarrolla sus operaciones; el alcance de las

responsabilidades de la oficina de representación; la responsabilidad que la institución del exterior asume frente a los servicios prestados y demás aspectos relacionados en la citada disposición.

ARTÍCULO OCTAVO: ORDENAR que por Secretaría General de la Superintendencia Financiera se notifique a la apoderada de BCIl Asset Management Administradora General de Fondos S.A. y al representante legal de la Oficina de Representación del Banco de Crédito e Inversiones, el texto de la presente Resolución, entregándole copia de la misma y advirtiéndole que contra ella procede el recurso de reposición interpuesto ante el Superintendente Financiero, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la fecha de su notificación.

ARTÍCULO NOVENO: ORDENAR la publicación de esta Resolución en el Boletín del

Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera.

ARTÍCULO DÉCIMO: REMITIR copia de esta providencia al Grupo de Registro de esta Superintendencia, para los efectos pertinentes.

NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE

Dada en Bogotá, D. C., a los 2 1 DIC 2018

EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO

JORGE CASTANO GUTIERREZ

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Por medio de la cual se autoriza BC| Asset Management Administradora General de Fondos, con domicilio en Santiago de Chile, para realizar actos de promoción y publicidad de sus productos y servicios a través de la Oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

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Par medio de la cual se autoriza BC] Asset Management Administradora General de Fondos, con domicilio en Santiago de Chile, para realizar actos de promoción y publicidad de sus productos y servicios a través de la Oficina de Representación de Banco de Crédito e Inversiones.

Trámite: 2018046897-000-000

Entidad: BCI ASSET MANAGEMENT ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS

Proyectó: Ramón Eduardo Baracaldo Diaz

Revisó: Diana Carolina Gómez Castilto

Melba Consuelo Velilla Hernandez 314000 Dupreritichaztcid + Financiera de Colrrmbía <> Grupo de Correspondencia DOCUMERTO ORIGINAL RETIRADO A LA MANO POR] e ierna lenez S rene a ZOÉ