SFC - Valor en Riesgo VeR Concepto 2006054399-001 del 13 de octubre de 2006 id2006054399

VALOR EN RIESGO VeR Concepto 2006054399-001 del 13 de octubre de 006.

Síntesis: El VeR debe analizarse bajo el concepto de diversificación de los portafolios de las entidades, diversificación que permite que las entidades no concentren sus posiciones en un solo factor de riesgo y que se toman posiciones en otros factores de riesgo con correlaciones negativas o inversas lo cual disminuye el cálculo del VeR, por efecto de la diversificación; regulación y cifras de su valor. «(…) solicita ayuda respecto a como se define el VAR y solicita conocer en qué consiste la metodología del cálculo de dicho VAR, lo anterior por cuanto le parece bajo el valor publicado en Principales Indicadores de Establecimientos de Crédito mensuales que publica la página de esta Superintendencia con respecto a las carteras que manejan dichos establecimientos.

Sobre el particular, de manera atenta le informamos que el documento emitido por esta Superintendencia en relación con la metodología del cálculo de VeR está contenido en la Circular Externa 031 de agosto de 2004 cuyo titulo es ‘Reglas Aplicables a la Gestión de los Riesgos de Mercado” la cual se puede consultar en www.superfinanciera.gov.co, en el margen izquierdo picar sobre el link NORMATIVA, hacer clic sobre el item “Histórico de Circulares Superfinanciera”. El VeR presentado en “Principales Indicadores de Establecimientos de Crédito” mensuales corresponde a junio 30 de 2006 por un valor de $750.376 millones, cifra que equivale al 6.37% del patrimonio técnico de estas mismas Entidades para la fecha en mención.

El VeR debe analizarse bajo el concepto de diversificación de los portafolios de las entidades, esa diversificación conlleva a que las entidades no concentren sus posiciones en un solo factor de riesgo y que por el contrario se toman posiciones en otros factores de riesgo con correlaciones negativas o inversas lo cual disminuye el cálculo del VeR, por efecto de la diversificación. Adicionalmente, usted puede consultar la literatura que respecto al tema en comento se encuentra disponible en nuestra Biblioteca y también puede obtener más literatura consultando páginas como Yahoo Finance, o en buscadores como Google o Altavista. (…).»