SIC - Aviso de integración empresarial en actuación 25-28424-00 - JMC,COLSUBSIDIO (2025)

A los veinticuatro (24) días del mes de enero del año dos mil veinticinco (2025)

“Por instrucción de la Superintendencia de Industria y Comercio se informa que se ha presentado ante esta Entidad la siguiente operación de integración”:

Lo anterior, en aplicación del artículo 17 de la Ley 1340 de 2009, modificado por el artículo 156 del Decreto Ley No. 19 de 2012, se procede en consecuencia a publi car en la página web de la Superintendencia de Industria y Comercio el inicio de un procedimiento administrativo de una operación de integración empresarial.

Con radicación No. 25-28424-00 del veintidos (22) de enero de dos mil veinticinco (2025)1, JERÓNIMO MARTINS COLOMBIA S.A.S. , (en adelante, JMC) presentó solicitud del procedimiento de pre-evaluación que involucra a la CAJA COLOMBIANA DE SUBSIDIO FAMILIAR COLSUBSIDIO, (en adelante, COLSUBSIDIO), en los siguientes términos:

“La Operación Proyectada entre JMC y Colsubsidio se limita, única y exclusivamente a la adquisición por parte del primero, de ciertos activos y derechos esenciales relacionados con la operación de 75 supermercados de Colsubsidio que en su momento fueron informados en el marco del Trámite de Notificación, así como un (1) supermercado adicional de Colsubsidio ubicado en el municipio de Pacho, para un total de 76 supermercados de Colsubsidio.

Los activos y derechos esenciales que se transferirán como resultado de la Operación Proyectada son los que se relacionan a continuación (…):”2.

De acuerdo con la operación proyectada, las empresas que participan en esta operación se

Los activos y derechos esenciales que se transferirán como resultado de la Operación Proyectada son los que se relacionan a continuación (…):”2.

De acuerdo con la operación proyectada, las empresas que participan en esta operación se denominan de la siguiente manera:

 JERONIMO MARTINS COLOMBIA S.A.S.3: es una sociedad colombiana identificada con Nit 900480569-1, constituida por documento privado el 22 de noviembre de 2011, inscrito en la Cámara de Comercio de Bogotá el 25 de noviembre de l mismo año con el No. 01530627 del Libro IX. Su actividad principal es el comercio al por menor en establecimientos no especializados, denominado mercado del retail, la cual se identifica

1 Mensaje electrónico enviado a contactenos@sic.gov.co e iempresariales@sic.gov.co desde sarita.enriquez@phrlegal.com a las 12:44:42 y radicado con el No. 25-28424 a las 14:24:57 del 22 de enero de 2025. 2 Documento “Solicitud de Pre-evaluación Jerónimo Martins Colombia – COLSUBSIDIO. Descripción de la operación proyectada , del consecutivo “0”, página 20, (Documento PDF). Carpeta reservada del expediente. Aparte público no sujeto a reserva que corresponde a la descripción de la operación proyectada.

3 Documento Anexo 5.1., Certificado de Existencia y Representación Legal JERONIMO MARTINS COLOMBIA S.A.S., de la carpeta pública del Expediente No. 25-28424. Documento PDFcon el código de Clasificación Industrial Internacional Uniforme (en adelante CIIU) No. 4711.4 En ese sentido, adquiere, comercializa, vende, distribuye mercancía y productos

S.A.S., de la carpeta pública del Expediente No. 25-28424. Documento PDFcon el código de Clasificación Industrial Internacional Uniforme (en adelante CIIU) No. 4711.4 En ese sentido, adquiere, comercializa, vende, distribuye mercancía y productos de procedencia nacional o internacional.

 CAJA COLOMBIANA DE SUBSIDIO FAMILIAR - COLSUBSIDIO5: es una entidad privada sin ánimo de lucro, con Nit No. 860007336 -1, organizada como corporación que cumple funciones de seguridad social y goza de personería jurídica conferida por medio de la Resolución No. 3286 del 4 de diciembre de 1957, emitida por el Ministerio de Justicia de manera indefinida y se encuentra facultada para desarrollar las funciones previstas en los artículos 41 y 62 de la Ley 21 de 1982, el artículo 16 de la Ley 789 de 2002, sus decretos reglamentarios y las demás normas que las modifiquen, sustituyan o adicionen. La corporación tiene entre otros propósitos los de: 1. colaborar con el gobierno, con los empleadores y con los trabajadores en el fiel cumplimiento de las materias referentes al subsidio familiar, la actividad financiera, la p rotección y la seguridad social 2. Propender por el mejoramiento integral de las condiciones de vida de los trabajadores y sus familias.

Con fundamento en la información aportada por las INTERVINIENTES, la operación afecta el mercado de distribución minorista de productos de consumo masivo, denominado generalmente, el mercado del retail, en el territorio colombiano.

Dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a esta publicación en la página web de la Superintendencia, los interesados cuentan con la posibilidad de suministrar a la Entidad,

generalmente, el mercado del retail, en el territorio colombiano.

Dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a esta publicación en la página web de la Superintendencia, los interesados cuentan con la posibilidad de suministrar a la Entidad, la información que pueda aportar elementos de utilidad para el análisis de la operación proyectada y para dicho propósito deben utilizar el número de radicación de la solicitud.

Anexo: Versión pública de la solicitud de pre-evaluación.

Si desea acceder a la Carpeta Pública del expediente No. 25 - 28424, podrá enviar su solicitud al correo electrónico contactenos@sic.gov.co y/o iempresariales@sic.gov.co.

4Comercio al por menor en establecimientos no especializados con surtido compuesto principalmente por alimentos, bebidas o tabaco. 5 Documento Anexo 5.2., Certificado de Existencia y Representación Legal CAJA COLOMBIANA DE SUBSIDIO FAMILIAR - COLSUBSIDIO, de la carpeta publica del expediente. Documento PDF.Versión Pública

Solicitud de Pre-Evaluación Control de Integraciones Empresariales

Jerónimo Martins Colombia S.A.S. y Caja Colombiana de Subsidio Familiar Colsubsidio

Presentado por: Jorge de los Ríos Quiñones

Superintendencia de Industria y ComercioVersión Pública

1 Bogotá D.C., 22 de enero de 2025

Doctora

Presentado por: Jorge de los Ríos Quiñones

Superintendencia de Industria y ComercioVersión Pública

1 Bogotá D.C., 22 de enero de 2025

Doctora Cielo Elainne Rusinque Urrego Superintendente de Industria y Comercio Superintendencia de Industria y Comercio Bogotá, D.C.

Referencia: Solicitud de Preevaluación de la operación proyectada

entre Jerónimo Martins Colombia S.A.S. y Caja Colombiana de Subsidio Familiar Colsubsidio.

Jorge Andrés de los Ríos Quiñones, mayor de edad, identificado con la Cédula de Ciudadanía No. 79.781.218, portador de la Tarjeta Profesional No. 125.519 del Consejo Superior de la Judicatura, actuando en mi condición de apoderado general de la sociedad Jerónimo Martins Colombia S.A.S. (“JMC”), tal y como consta en el poder general que se aporta con el presente escrito ( ver Anexo No. 1), en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 155 de 1959, la Ley 1340 de 2009 y la Resolución No. 2751 de 2021, esta última expedida por la Superintendencia de Industria y Comercio (" SIC"), por medio del presente escrito informo la operación de integración mediante la cual JMC tomará [XXXXXXXXXXX] en donde hoy en día operan supermercados de Caja Colombiana de Subsidio Familiar Colsubsidio (“Colsubsidio”), y adquirirá [XXXXXXXX], tal y como se explica con mayor detalle en el presente documento (la “Operación Proyectada”).

Para todos los efectos legales del presente escrito, JMC y Colsubsidio se denominarán como las

Familiar Colsubsidio (“Colsubsidio”), y adquirirá [XXXXXXXX], tal y como se explica con mayor detalle en el presente documento (la “Operación Proyectada”).

Para todos los efectos legales del presente escrito, JMC y Colsubsidio se denominarán como las “Partes” o las “Intervinientes”.

I. CONSIDERACIONES PRELIMINARES

1. DE LA NOTIFICACIÓN ADELANTADA – LA SIC CONCLUYÓ QUE TREINTA Y CUATRO

ISÓCRONAS TIENEN UNA PARTICIPACIÓN CONJUNTA INFERIOR AL 20%

El pasado 14 de noviembre de 2024, las Partes radicaron ante esta Superintendencia un escrito de notificación en virtud de la cual JMC [XXXXXXX] en donde hoy en día operan supermercados de Colsubsidio, junto con [XXXXXX] propiedad de este último. Dicho trámite fue identificado con el Radicado SIC No. 24-489664 (el “Tramite de Notificación”).

En el marco del Trámite de Notificación se presentaron [XXXXXXXXXXXXXX], toda vez que [XXXXXX] de los supermercados de Colsubsidio (“[XXXXXX] y “[XXXXXX]) aún se encuentran en construcción, y a la fecha del presente escrito [XXXXXX].Versión Pública

2 Las Partes notificaron la operación antes descrita con base en los resultados de los [XXX] estudios de mercado elaborados por la consultora [XXXXX] (ver [XXXXX]), de acuerdo con los cuales, las participaciones de mercado combinadas de las Intervinientes en las isócronas objeto de la operación no superaban el umbral del 20% y cuyos resultados fueron los siguientes:

Tabla No. 1

En el marco del Trámite de Notificación, y para el momento en el que se dio respuesta al

operación no superaban el umbral del 20% y cuyos resultados fueron los siguientes:

Tabla No. 1

En el marco del Trámite de Notificación, y para el momento en el que se dio respuesta al requerimiento de información identificado con el radicado 24-489664-14 del 10 de diciembre de 2024, las Intervinientes le informaron a la SIC que [XXXXXXXXXXX]

No obstante, me permito informar que [XXXXXX]. Por su parte, y en relación con [XXXXXXX], de la manera más respetuosa se solicita que el mismo sea igualmente tenido en cuenta en el análisis que lleve a cabo la SIC en el marco del presente trámite de Pre-Evaluación.

Mediante oficio identificado con el número de radicado 24-489664-22 del 16 de enero de 2025, la SIC se pronunció en relación con el Trámite de Notificación e indicó que en relación con el mismo se debía surtir un trámite de Pre-evaluación.

De acuerdo con lo señalado en el referido oficio, la SIC concluyó que en relación con algunas de las isócronas correspondientes a los supermercados de Colsubsidio objeto del Trámite de Notificación la participación conjunta de las Intervinientes superaba el 20%. Para llegar a la anterior conclusión la SIC llevó a cabo el siguiente análisis:

(i) Se calculó el promedio de la participación conjunta de las Intervinientes en [XXXXX] correspondientes a supermercados Colsubsidio operativos y que aún harán parte de la Transacción1;

(ii) Se seleccionaron aquellas isócronas en relación con las cuales la participación conjunta de las Intervinientes igualaba o superaba el porcentaje de participación de mercado promedio de las Intervinientes ([XXX]%);

Transacción1;

(ii) Se seleccionaron aquellas isócronas en relación con las cuales la participación conjunta de las Intervinientes igualaba o superaba el porcentaje de participación de mercado promedio de las Intervinientes ([XXX]%);

(iii) Como resultado de la anterior selección, la SIC encontró [XXXXX] en relación con las cuales la participación conjunta de las Intervinientes igualaba o superaba el [XXX]%;

1 Nota. Del total de las [XXX] isócronas objeto de l Trámite de Notificación la SIC sacó el promedio de porcentaje de participación [XXXXX]Versión Pública

3

(iv) En relación con las referidas [XXXXX] se “[XXXXXX]”2. Lo anterior pues de acuerdo con la SIC “las isócronas elegidas podrían superar el umbral legal del 20%”3;

(v) Finalmente, y en relación con las referidas [XXXXX], la SIC reconstruyó la información correspondiente a la participación de mercado con base en la información de mercado aportada por las Intervinientes, así como con información interna correspondiente a un “Estudio de Mercado: Venta Retail en Supermercados en Colombia” elaborado por el Grupo de Trabajo de Integraciones Empresariales (“GIE”).

Del anterior ejercicio, el GIE concluyó que en relación con el muestreo que se llevó a cabo, esto es, el correspondiente a las [XXXXX], se pudo identificar que [XXXX] de ellas la participación conjunta de las Intervinientes era superior al 20%:

Tabla No. 2

Por su parte y, en relación con [XXXXXXXX] que fueron objeto del análisis hecho por la SIC en el Trámite de Notificación, la SIC concluyó que las participaciones de mercado conjuntas [XXXXXXX], tal y como se muestra a continuación:

Por su parte y, en relación con [XXXXXXXX] que fueron objeto del análisis hecho por la SIC en el Trámite de Notificación, la SIC concluyó que las participaciones de mercado conjuntas [XXXXXXX], tal y como se muestra a continuación:

Tabla No. 3

Por último y, en relación con [XXXXX] que no fueron parte del muestreo que hizo el GIE en el marco del Trámite de Notificación, la SIC concluyó “que la información relacionada con estos es susceptible

2 Nota. Ver: Superintendencia de Industria y Comercio, Radicado No. 24-489664-22 (JMC y Colsubsidio). 3 Nota. Ver: Ibid.Versión Pública

4 de ser verificada, en el eventual trámite de pre -evaluación que se surta ante esta autoridad” (Oficio 24-489664-22). Las referidas [XXXXXX] son las que se muestran a continuación:

Tabla No. 4

En esta medida , en relación con la transacción que se adelantó en el marco del Trámite de Notificación existen: (i) un total de [XXXXX] respecto de las cuales la SIC ya concluyó que la participación conjunta de las Intervinientes es [XXXXX]; (ii) [XXXXXX] respecto de las cuales la SIC ya concluyó que la participación conjunta de las Intervinientes es [XXXXX]; y (iii) [XXXXXXXXX] respecto de las cuales la SIC aún requiere llevar a cabo un estudio a fondo con el objeto de verificar que la participación de mercado de las Intervinientes sea inferior al 20%.

Teniendo en cuenta que en el mercado del retail cada isócrona es un mercado relevante en sí mismo, y con base en los principios que rigen la actividad administrativa de la SIC tales como son

que la participación de mercado de las Intervinientes sea inferior al 20%.

Teniendo en cuenta que en el mercado del retail cada isócrona es un mercado relevante en sí mismo, y con base en los principios que rigen la actividad administrativa de la SIC tales como son los de eficacia administrativa (artículo 3(11) de la Ley 1437 de 2011), economía (artículo 3(12) de la Ley 1437 de 2011) y celeridad (artículo 3(13) de la Ley 1437 de 2011), de la manera más respetuosa se le solicita a la SIC que en relación con aquellas isócronas respecto de las cuales dicha autoridad ya concluyó que la participación conjunta de las Intervinientes es inferior al 20% [XXXXX] se entienda surtido el trámite de control de integraciones empresariales dentro del marco del Trámite de Notificación y, por consiguiente, que el estudio que lleve a cabo la SIC en el marco de la presente Pre-Evaluación únicamente verse en relación con aquellas isócronas respecto de las cuales la SIC concluyó que la participación conjunta es superior al 20% [XXXXX], así como aquellas isócronas respecto de las cuales la SIC aún no haya hecho el respectivo análisis.

2. EL ESTUDIO DE PRE-EVALUACIÓN

Teniendo en cuenta que en el marco del Trámite de Notificación la SIC ya indicó que en relación con [XXXXXXXX] isócronas la participación conjunta de las Intervinientes es [XXXXX], el presente estudio de Pre -Evaluación debería versar sobre un total de [XXXXX], así: (i) las cuatro [XXXXX] respecto de las cuales la SIC concluyó que la participación conjunta de las Intervinientes es

estudio de Pre -Evaluación debería versar sobre un total de [XXXXX], así: (i) las cuatro [XXXXX] respecto de las cuales la SIC concluyó que la participación conjunta de las Intervinientes es [XXXXX]; y (ii) las [XXXXX] que no han sido objeto de revisión por parte de la SIC [XXXX] (ver Anexo [XXXX]).Versión Pública

5

3. RAZONES POR LAS CUALES LA SIC DEBERÍA AUTORIZAR LA TRANSACCIÓN

Tal y como lo podrá corroborar la SIC, la Operación Proyectada no genera ningún tipo de preocupación en materia de libre competencia si se tiene en cuenta: (i) la multiplicidad de oferentes que existen en el mercado del retail; (ii) el musculo financiero y operativo que tienen los principales competidores de las Intervinientes; (iii) los planes de expansión a corto y mediano plazo de estos últimos; (iii) las pocas barreras de entrada que existen para participar en el mercado del retail; y (iv) la baja participación de mercado que llegaría a tener JMC en las zonas geográficas (isócronas) en las que hoy en día operan los supermercados objeto de la Operación Proyectada.

Por el contrario, la Operación Proyectada sí resultaría beneficiosa, toda vez que con la misma se dinamizaría aún más el mercado del retail al permitirle a JMC seguir consolidándose en este mercado y, con ello, garantizar que este último pueda seguir compitiendo adecuadamente, viéndose beneficiado con ello el consumidor final quien como resultado de la competencia que hoy en día existe en el mercado del retail s eguirá teniendo la posibilidad de acceder a una mayor cantidad de establecimientos y de productos a un menor precio.

3.1. El mercado del Retail en Colombia es altamente competido

en día existe en el mercado del retail s eguirá teniendo la posibilidad de acceder a una mayor cantidad de establecimientos y de productos a un menor precio.

3.1. El mercado del Retail en Colombia es altamente competido

El mercado del retail colombiano se encuentra conformado por una multiplicidad de oferentes que cuentan con la suficiente capacidad financiera y operativa para ejercer una adecuada presión competitiva en beneficio del consumidor final.

En efecto, además de las Intervinientes existen grandes empresas que participan en este mercado como lo son, a manera de ejemplo, D1 S.A.S. (Tiendas D1), Grupo Éxito (Almacenes Éxito, Carulla, Surtimax, SuperInter, Surtimayorista), Olímpica (Olímpica y Tiendas Ísimo), y Cencosud (Jumbo, Metro, Easy y SPID).

De hecho, es posible afirmar que hoy en día las empresas que lideran este mercado son D1 y Grupo Éxito, quienes además de tener una participación de mercado considerable, también cuentan con ambiciosos planes de expansión que les permitirán seguir consolidándose en el mercado en el mediano y corto plazo, tal y como se pasa a explicar a continuación:

3.1.1. Tiendas D1

Para el año 2023, Tiendas D1 invirtió alrededor de COP 570.000 millones con el propósito de abrir 300 supermercados nuevos, incrementando con ello aún más su posición de liderazgo en el mercado del retail colombiano4:

“Tiendas D1 anunció inversiones por $570.000 millones (cerca de USD$125 millones) al término de 2023. Con esto abrirá 300 nuevos establecimientos en formato Hard Discount.

mercado del retail colombiano4:

“Tiendas D1 anunció inversiones por $570.000 millones (cerca de USD$125 millones) al término de 2023. Con esto abrirá 300 nuevos establecimientos en formato Hard Discount.

4 Nota. Ver: https://amp.larepublica.co/empresas/numero-de-tiendas-y-participacion-de-mercado-de-d1-3735029Versión Pública

6 De este monto total se invertirán $430.000 millones (cerca de USD$94 millones) para el fortalecimiento de la red de tiendas, mientras que el porcentaje restante se enfocará en otros frentes de la operación.

‘Estamos ejecutando nuestro plan de expansión exitosamente. Seguimos creyendo en Colombia, por lo que estamos invirtiendo alrededor de US$125 millones, haciendo crecer nuestra red de tiendas, entrando por primera vez a 23 municipios del territorio nacional y llegando al 50% de los municipios del país. Así, crearemos más de 3.000 nuevos empleos directos en el transcurso del año’, afirmó Andrés Valencia, vicepresidente Financiero de Tiendas D1.

Con esto, se prevé un volumen de crecimiento cercano a 30%. Además, tendrá un total de nueve centros de operación regional y 30 centros satélites de distribución. Esta estrategia ha venido apalancada desde los últimos cinco años, donde D1 ha realizado la apertura de más de 1.200 tiendas, con una inversión equivalente a $1,2 billones” (se destaca).

Sumado a lo anterior, Tiendas D1 es el hard discounter que mayores ingresos obtiene en el mercado colombiano (COP 19,3 billones), y quien cuenta con el mayor nivel de penetración de

Sumado a lo anterior, Tiendas D1 es el hard discounter que mayores ingresos obtiene en el mercado colombiano (COP 19,3 billones), y quien cuenta con el mayor nivel de penetración de mercado al contar con alrededor de 2.400 puntos de venta ubicados en 540 municipios de Colombia5:

Gráfico No. 1

5 Nota. Ver: https://www.larepublica.co/empresas/d1-ara-e-isimo-alcanzan-cerca-de-4-000-puntos-de-venta-harddiscount-en-colombia-3844583Versión Pública

7 Por otro lado , y de acuerdo con información pública, la presencia de D1 en el mercado le ha permitido establecerse en casi todo el territorio nacional en tan solo 15 años:

“En cuanto a D1, su operación en el país inició en 2009 y, 15 años después, ya cubre 87% del territorio con una presencia en 20 de 31 departamentos”6 (se destaca).

Todo lo anterior en últimas demuestra la capacidad financiera y organizacional que tiene Tiendas D1 para competir en el mercado, así como la ambición que tiene este último de seguir consolidándose como el líder del mercado del retail colombiano.

3.1.2. Grupo Éxito

En el año 2023, Grupo Éxito aumentó su músculo financiero gracias a la adquisición del 86,5% de sus acciones por parte del Grupo Calleja, una de las mayores compañías de El Salvador líder en el mercado del retail de dicho país, y quien según lo anunciado por este último cuenta con planes de inversión a corto y largo plazo para Colombia7.

El Grupo Éxito se caracteriza por ser una de las compañías más rentables del país, al haber

mercado del retail de dicho país, y quien según lo anunciado por este último cuenta con planes de inversión a corto y largo plazo para Colombia7.

El Grupo Éxito se caracteriza por ser una de las compañías más rentables del país, al haber obtenido durante el año 2023 ingresos operacionales por valor de COP 21,1 billones. Así mismo, esta compañía se caracteriza por contar con un amplio portafolio de supermercados que le permiten atender las necesidades de distintos tipos de consumidores8:

Gráfico No. 2

6 Nota. Ver: https://www.larepublica.co/empresas/asi-se-reconfigura-el-segmento-retail-en-colombia-tras-salida-demercado-colsubsidio-4000955 7 Nota. Ver: https://www.grupoexito.com.co/es/Grupo-Exito-Presentacion-Corporativa-2024.pdf 8 Nota. Ibid.Versión Pública

8

Igualmente, cabe destacar que el Grupo Éxito desarrolla actividades complementarias que le permiten a este último tener un mayor posicionamiento en el mercado del retail como lo son, a manera de ejemplo, el hecho de que Grupo Éxito sea el operador #1 en Colombia de Centros Comerciales, su programa de fidelización de clientes (Puntos Colombia), y la posibilidad que tiene de ofrecer tarjetas de crédito a los consumidores finales (tarjeta “Tuya”):

Gráfico No. 3

Si bien el Grupo Éxito no es la cadena con la mayor cantidad de supermercados del país, hay que destacar que para el año 2023 este último contaba con un total de 643 tiendas con un área total de más de 1.000.000 de M2:Versión Pública

9

destacar que para el año 2023 este último contaba con un total de 643 tiendas con un área total de más de 1.000.000 de M2:Versión Pública

9

“Para el tercer trimestre de 2023 (los resultados financieros más recientes), el Éxito registraba 643 tiendas, con más de un millón de metros cuadrados . Es importante aclarar que, aunque el Grupo tiene presencia también en Argentina y Uruguay, más de 70 % de sus ingresos están anclados en las operaciones que tiene en Colombia. Para noviembre del año pasado, la cadena abrió sus primeras tiendas en San Andrés, con cuatro puntos en la isla que, según sus propias cifras, generarían más de 100 empleos.

Almacenes Éxito terminó 2022 con 509 puntos de venta, 351,87% menos que D1. Sin embargo, aunque tienen menos puntos, estos comercios siguen con su plan de expansión; como las recientes aperturas en San Andrés y Girardot”9 (se destaca).

Considerando lo anterior, resulta evidente la fuerza competitiva ejercida por el Grupo Éxito en el mercado de retail colombiano, lo cual se refleja en el valor de sus ingresos percibidos que para 2023 correspondieron a más de COP 21 billones:

“De acuerdo con el reporte financiera del holding al cual hace parte, Almacenes Éxito tiene una participación de 14,7% en el retail colombiano.

En el reporte anual de la Superintendencia de Sociedades, este supermercado tuvo ingresos en 2023 por $21,1 billones, convirtiéndola en la primera del sector y utilidades de $125.998 millones, solo por detrás de D1 que tuvo $294.591 millones en este sentido”10 (se destaca).

en 2023 por $21,1 billones, convirtiéndola en la primera del sector y utilidades de $125.998 millones, solo por detrás de D1 que tuvo $294.591 millones en este sentido”10 (se destaca).

Así mismo, hay que destacar que de acuerdo con la última información publicada por Merco, hoy en día Grupo Éxito es la compañía con mayor nivel de reputación en el mercado del retail:

9 Nota. Ver: https://www.elespectador.com/economia/empresas/abc-para-entender-que-paso-con-la-compra-delexito-por-parte-de-grupo-calleja/ 10 Nota. Ver: https://www.larepublica.co/empresas/asi-se-reconfigura-el-segmento-retail-en-colombia-tras-salidade-mercado-colsubsidio-4000955Versión Pública

10

Gráfico No. 4

El liderazgo que hoy en día tiene el Grupo Éxito se debe en gran parte a: (i) el músculo financiero de esta compañía que le facilita poder desarrollar planes de expansión en el corto y mediano plazo, (ii) la posibilidad que tiene de ofrecer servicios complementarios al mercado del retail; y (iii) el amplio portafolio de supermercados que le permite atender las necesidades de distintos tipos de consumidores.

3.1.3. Olímpica

En el año 2022 Olímpica anunció la apertura de su nueva cadena Ísimo, con la cual entró a competir de lleno en el mercado de los retailers hard discount asumiendo la participación que tenía el extinto hard discounter Justo & Bueno11

11 Nota. Ver: https://www.larepublica.co/empresas/olimpica-proyecta-tener-700-tiendas-de-isimo-su-marca-deel extinto hard discounter Justo & Bueno11

11 Nota. Ver: https://www.larepublica.co/empresas/olimpica-proyecta-tener-700-tiendas-de-isimo-su-marca-dehard-discount-para-2023-3507887Versión Pública

11

Gráfico No. 5

De acuerdo con información pública, para el cierre de 2024, esto es, en tan solo 2 años desde su apertura, Olímpica espera contar con un total de 700 tiendas marca Ísimo12:

“[L]legaría a 4.000 colaboradores y un total de 700 tiendas en operación. El plan de expansión inició en la Región Caribe, para luego extenderse hacia Santander y Norte de Santander. En su momento, Olímpica cifró en USD 60 millones la inversión para poner en marcha la nueva cadena de tiendas de bajos precios. Con la confirmación de la creación de Ísimo, le apuntaba a quedarse con el 18,2% de la participación de mercado que dejó Justo&Bueno […]. Olímpica había explicado previamente que la idea era crear una r ed de tiendas en todo el territorio nacional que esté respaldada por antiguos colaboradores y aliados de Justo&Bueno. Esto quiere decir que gran parte de los empleados de la cadena liquidada, así como sus proveedores, pasaron a ser contratados por Olímpica . Esto para aprovechar su plataforma de negocios” (se destaca).

Lo anterior, en últimas demuestra el músculo financiero que tiene Olímpica para expandirse en el mercado, el nivel de penetración de mercado que cuenta este último, así como su ambicioso plan para consolidarse como uno de los principales hard discounters del país.

Lo anterior, en últimas demuestra el músculo financiero que tiene Olímpica para expandirse en el mercado, el nivel de penetración de mercado que cuenta este último, así como su ambicioso plan para consolidarse como uno de los principales hard discounters del país.

12 Nota. Ver: https://www.larepublica.co/empresas/olimpica-lanza-isimo-cadena-de-descuentos-que-entra-areemplazar-a-justo-bueno-3507732Versión Pública

12

3.1.4. Oxxo Colombia

En el año 2023, Oxxo, la cadena de tiendas de conveniencia de Femsa, inauguró en Bogotá 300 tiendas y anunció un programa de expansión acelerado que le permitirá llegar a 3.000 tiendas en el país para el 2028.

“¿Aceleran la expansión?

Sí. La decisión está fundamentada en el desempeño y en el momento económico de Colombia. Es uno de los países que más consistencia tiene en el crecimiento del PIB anualmente y eso da una tranquilidad en cuanto a la estabilidad. Eso nos da mucha confianza y mucha credibilidad en la inversión a futuro. Teníamos estos planes de crecimiento desde 2018, pero la pandemia los detuvo

(…)

Tentativamente, en una primera etapa, aparte de los centros de distribución en Bogotá y Bucaramanga, estamos dibujando el que debemos tener para el Eje Cafetero y uno más en Atlántico, esto para atender este primer volumen de tiendas y de crecimiento que estimamos debemos cumplir a no menos de 3.000 tiendas de aquí al 2028”13 (se destaca).

Y es que es tan amplia la posibilidad de ingresar y expandirse en el mercado colombiano de retail

debemos cumplir a no menos de 3.000 tiendas de aquí al 2028”13 (se destaca).

Y es que es tan amplia la posibilidad de ingresar y expandirse en el mercado colombiano de retail que Oxxo cumplió con las expectativas propuestas para el año de 2024, cumpliendo con el 17% de su plan del 2028:

“En el año cumple las expectativas, dijo, ya que el 2024 cerrará con 210 tiendas nuevas en Colombia, lo que significa terminar el año con unas 560 tiendas en total”14 (se destaca).

Lo anterior demuestra la capacidad y el musculo financiero que tiene Oxxo para expandirse en el mercado, así como su ambicioso plan para consolidarse como uno de los principales agentes en el mercado de retail en el país.

Adicionalmente, podrían considerarse otros competidores como Dol larcity, Cencosud, Zapatoca, Pricesmart, Makro, Alkosto, La Montaña, Euro, entre otros.

13 Nota. Ver: https://www.portafolio.co/negocios/empresas/oxxo-busca-crecer-10-veces-y-sumar-3-000-tiendas-en2028-587797 1