Sistema Financiero en Guatemala

CAPÍTULO I

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

1.1 CONCEPTO

El sistema financiero de un país comprende al conjunto de instituciones públicas y privadas que participan en el proceso de intermediación financiera. La función básica es la movilización de recursos financieros de aquellas unidades superavitarias (ahorrantes) a unidades deficitarias o que re quieren recursos adicionales (usuarios de crédito), en un ámbito de seguridad razonable.

1.2 FUNCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

En toda economía de un país, el Sistema Financ iero es prácticamente la columna vertebral, en ese sentido “para el buen funcionamiento y crecimiento de la economía es muy importante el papel que juega el sistema financiero. La eficiencia y competitividad del Sistema Financiero deben ser objetivos fundamentales de la política económica de todo país”. La función principal del sistema financiero en un país es la creación, intercambio, transferencia de activos y pasivos financiero s, que producen servicios demandados por la población. (8:22)

1.3 ENTIDADES REGULADAS DE ACUERDO A LA LEY DE

BANCOS Y GRUPOS FINANCIEROS

Conforme al artículo 5 (Régimen Legal) de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 del Congreso de la República de Guatemala, los bancos, las sociedades financieras, los bancos de ahorro y préstamo para la vivienda familiar, los grupos financieros, y las empresas que conforman a estos últimos, y las oficinas de2 representación de bancos extranjeros se regirán, en su orden, por sus leyes específicas, por

grupos financieros, y las empresas que conforman a estos últimos, y las oficinas de2 representación de bancos extranjeros se regirán, en su orden, por sus leyes específicas, por esta ley, por las disposicione s emitidas por la Junta Monetaria y, en lo que le fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria y la Ley de Supervisión Financiera, y demás legislación guatemalteca.

De acuerdo a la nueva legislación los grupos fina ncieros que se conforman, por medio de empresa controladora, estarán integrados por ésta y por dos o más de las empresas siguientes: bancos, sociedades financieras, casas de cam bio, almacenes generales de depósito, compañías aseguradoras, compañías af ianzadoras, empresas especializadas en emisión y/o administración de tarjetas de cr édito, empresas de arrendamiento financiero, empresas de factoraje, casas de bolsa, entidades fuera de plaza o entidades off shore y otras que califique la Junta Monetaria. (3:7)

Cuando el control común lo tenga la empres a responsable, los grupos financieros estarán integrados por ésta y por una o más de las empresas mencionadas anteriormente.

Corresponde a la Junta Monetaria autorizar la conformación de grupos financieros, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos. Todas y cada una de las empresas integrantes de los grupos financieros estarán sujetas a supervisión consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos.

1.4 JUNTA MONETARIA

La Junta Monetaria integrada conforme a la Constitución Política de la República de Guatemala, ejerce la dirección suprema del Banco de Guatemala.

La Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:3

1.4 JUNTA MONETARIA

La Junta Monetaria integrada conforme a la Constitución Política de la República de Guatemala, ejerce la dirección suprema del Banco de Guatemala.

La Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:3 • El presidente, quien también lo será de l Banco de Guatemala, nombrado por el Presidente de la República;

• Los ministros de Finanzas Públicas, de Economía y de Agricultura, Ganadería y Alimentación; • Un miembro electo por el Congreso de la República; • Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio, industria y agricultura; • Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administración o juntas directivas de los bancos privados nacionales; y, • Un miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de

Guatemala.

Estos tres últimos miembros durarán en sus funciones un año.(6:6)

Todos los miembros de la Junta Monetaria, te ndrán suplentes, salvo el Presidente, a quien lo sustituye el Vicepresidente y los Minist ros de Estado, que serán substituidos por su respectivo viceministro.

Principales funciones de la Junta Monetaria, el artículo 133 de la Constitución Política de la República señala que es función de la Junta Mo netaria velar por la liquidez y solvencia del Sistema Bancario Nacional, asegurando la es tabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional. Tiene a su cargo la determinación de la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, así como la dirección del Banco de Guatemala.4

1.5 BANCO DE GUATEMALA

Es el Banco Central de la República y está constituido como una entidad descentralizada,

Tiene a su cargo la determinación de la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, así como la dirección del Banco de Guatemala.4

1.5 BANCO DE GUATEMALA

Es el Banco Central de la República y está constituido como una entidad descentralizada, autónoma, con personalidad jurídica, patrimoni o propio, con plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, de duración in definida que se regirá por su Ley Orgánica y la Ley Monetaria, y actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria. (1:28) El objetivo fundamental del Banco de Guatemala es fortalecer la economía nacional para lo cual propiciará las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad en el nivel general de precios.(6:2) Dentro de sus funciones están: • Ser el único emisor de la moneda nacional; • Procurar que el sistema bancario mantenga un nivel adecuado de liquidez; • Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos; • Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales; • Administrar las reservas monetarias internacionales; • Consejero, en materia de su competencia, y agente financiero del Estado; • Prestamista de última instancia (otorgar créditos a los bancos del sistema, únicamente para solventar deficiencias temporales de liquidez).

1.6 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

La Superintendencia de Bancos es un órgano de banca central, eminentemente técnico, que actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspección del Banco de Guatemala, bancos, sociedades financ ieras, entidades de seguros, afianzadoras, almacenes generales de depósito, casas de cambio, grupos financieros y empresas

actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspección del Banco de Guatemala, bancos, sociedades financ ieras, entidades de seguros, afianzadoras, almacenes generales de depósito, casas de cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las demás entidades que otras leyes dispongan.(5:2)

La Superintendencia de Bancos tiene plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, goza de la independencia funci onal necesaria para el cumplimiento de sus fines, y para velar porque las personas sujetas a su vigilancia e inspección cumplan con sus5 obligaciones legales y observen las disposic iones normativas aplicables en cuanto a liquidez, solvencia y solidez patrimonial.

1.7 BANCOS DEL SISTEMA

Para efecto de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la denominación de banco, comprende a los bancos constituidos en el país y a las sucursales de bancos extranjeros establecidos en el mismo.

El diccionario de términos bancarios del Grupo Banco Popul ar Español, define al Banco como: “establecimiento público o privado autori zado para ejercer la actividad económica que genéricamente consiste en la intermedi ación financiera de depósitos, es decir, la obtención de depósito o pasivo para destinarlos a fines de préstamos. Las entidades bancarias se organizan como sociedades anónimas.”

De conformidad con el artículo 86 del Código de Comercio, la sociedad anónima es la que tiene el capital dividido y representado por acci ones. La responsabilidad de cada accionista está limitada al pago de las acciones que hubiere suscrito.

De conformidad con el artículo 86 del Código de Comercio, la sociedad anónima es la que tiene el capital dividido y representado por acci ones. La responsabilidad de cada accionista está limitada al pago de las acciones que hubiere suscrito. Los bancos autorizados conforme a la Ley de Bancos y Grupos Financieros podrán efectuar las operaciones en moneda nacional o extranjera y prestar los servicios siguientes: (3:18) • Operaciones pasivas: • Recibir depósitos monetarios; • Recibir depósitos a plazo; • Recibir depósitos de ahorro; • Crear y negociar bonos y/o pagarés, previa autorización de la Junta Monetaria; • Obtener financiamiento del Banco de Gu atemala, conforme la ley orgánica de éste; • Obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros;6 • Crear y negociar obligaciones convertibles; • Crear y negociar obligaciones subordinadas; y, • Realizar operaciones de reporto como reportado.

• Operaciones activas: • Otorgar crédito; • Realizar descuento de documentos; • Otorgar financiamientos en operaciones de cartas de crédito; • Conceder anticipos para exportación; • Emitir y operar tarjeta de crédito; • Realizar arrendamiento financiero; • Realizar factoraje; • Invertir en títulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado, por los bancos autorizados de conformida d con la Ley de Bancos y Grupos Financieros o por entidades privadas. En el caso de la inversión en títulos valores emitidos por entidades privadas, se requerirá aprobación previa de la Junta Monetaria; • Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre

valores emitidos por entidades privadas, se requerirá aprobación previa de la Junta Monetaria; • Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean para su uso, sin perjuicio de lo previsto en el numeral 6 anterior; • Constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos extranjeros; y, • Realizar operaciones de reporto como reportador.

• Operaciones de confianza: • Cobrar y pagar por cuenta ajena; • Recibir depósitos con opción de inversiones financieras; • Comprar y vender títulos valores por cuenta ajena; y, • Servir de agente financiero, encargándos e del servicio de la deuda, pago de intereses, comisiones y amortizaciones.7 • Pasivos contingentes: • Otorgar garantías; • Prestar avales; • Otorgar fianzas; y, • Emitir o confirmar cartas de crédito.

• Servicios: • Actuar como fiduciario; • Comprar y vender moneda extranjera tanto en efectivo como en documentos; • Apertura de cartas de crédito; • Efectuar operaciones de cobranza; • Realizar transferencia de fondos; y, • Arrendar cajillas de seguridad.

1.8 SOCIEDADES FINANCIERAS

Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actúan como intermediarios financieros especializados en operaciones de banco de inversión, promueven la creación de empresas productivas mediante la captación y canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazo; los invierten en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o participaciones; y, en form a indirecta, otorgándoles créditos para su

empresas productivas mediante la captación y canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazo; los invierten en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o participaciones; y, en form a indirecta, otorgándoles créditos para su organización, ampliación y desarrollo, modi ficación, transformación o fusión siempre que promuevan el desarrollo y diversificación de la producción.(4:2)

Operaciones que pueden realizar las sociedades fi nancieras, de conformidad con el artículo 5° de la Ley de Sociedades Financieras, es tas entidades podrán rea lizar las siguientes operaciones (se mencionan las principales): Llevar a cabo la organización modificación, ampliación, transformación y fusión de empresas; suscribir, adquirir mantener en car tera y negociar acciones en cualquiera de las8 empresas indicadas anteriormente; emitir por cuenta propia, títulos y valores que tengan por objeto captar recursos del público para financiar las operaciones activas (pagarés financieros); actuar como fiduciario y otorgar créditos a mediano y largo plazo.

1.9 CASAS DE CAMBIO

Las Casas de Cambio son sociedades anónima s dedicadas exclusivamente a realizar en forma habitual y profesional operaciones de compra venta y cambio de divisas incluyendo las que se lleven a cabo mediante transferen cias o transmisión de fondos, con el público dentro del territorio nacional. Su objeto es la compra venta de divisas, c uyo origen y destino, respectivamente, determine la Junta Monetaria de conf ormidad con las disposiciones de política cambiaria y los mecanismos operativos establecidos para el efecto.

1.10 ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO

Los almacenes generales de depósito son instituc iones auxiliares de crédito, cuya actividad

mecanismos operativos establecidos para el efecto.

1.10 ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO

Los almacenes generales de depósito son instituc iones auxiliares de crédito, cuya actividad principal consiste en la guard a y custodia de mercaderías, de positadas por terceros, en la bodega de la almacenadora. Los almacenes generales de depósitos adquieren el carácter de auxiliares de crédito, debido a que a través de ellos se canalizan préstamos de tipo prendario con Bono de Prenda , otorgados por los prestami stas con garantía de las mercaderías depositadas. Los almacenes generales de depósito son empres as privadas cuyo objeto es el depósito, la conservación y custodia de mercancías. Sola mente los almacenes generales de depósito pueden emitir certificados de depósito y bonos de prenda, los cuales serán transferibles por simple endoso, los certificados de depós ito acreditan la propiedad y depósito de mercaderías efectuado en las almacenadoras. Son títulos de crédito representativos de la propiedad de las mercaderías y contienen el contrato de depósito celebrado entre los almacenes generales de depósito como depos itarios y los respectivos dueños de las mercaderías depositantes. Los certificados de depósito pueden emitirse hasta por un año plazo y el vencimiento de los9 bonos de prenda no debe exceder de la fech a de vencimiento de los certificados de depósito, tanto los certificados de depósito y los bonos de prenda son prorrogables, por acuerdo de las partes.

Los bonos de prenda representan el contrato de préstamo con garantía de las mercaderías depositadas. Son títulos de crédito que representa n el contrato de mutuo celebrado entre el

acuerdo de las partes.

Los bonos de prenda representan el contrato de préstamo con garantía de las mercaderías depositadas. Son títulos de crédito que representa n el contrato de mutuo celebrado entre el dueño de las mercaderías depositadas en una almacenadora, sobre las cuales se emitió o se emitieron certificados de depósito, y el prestamista. Las almacenadoras son responsables por la custodia, conservación y oportuna restitución de las mercaderías depositadas.

Almacén fiscal: son bodegas, silos, predios, te rrenos y demás instalaciones propiedad de la almacenadora o tomadas en arrendamiento, que están destinadas exclusivamente para el depósito de mercancías que no han pagado los correspondientes derechos de importación.

1.11 COMPAÑÍAS ASEGURADORAS

Son entidades que se obligan a resarcir un daño o pagar una suma de dinero al realizarse la eventualidad prevista en un contrato de seguro. Las compañías aseguradoras es la entidad que asume un riesgo de seguros a cambio de una compensación. El seguro es la manera más simple, fácil y po sitiva de cubrir gastos, para hacerle frente a las pérdidas en dinero que provengan de los ri esgos y peligros de la vida ordinaria, tales como la muerte, las enfermedades y los accidentes; o a las pérdidas de la propiedad originadas por incendios, terremotos, huracanes, robos, choques y otros. Una persona individual o jurídica adquiere un seguro para protegerse contra el riesgo de pérdidas que podrían originarle dificultades financieras graves para él o para su familia. A manera de ejemplo, una persona está expuesta a la pérdida de su casa, su automóvil o su vida y no estar preparada financieramente en el momento que esto suceda.

pérdidas que podrían originarle dificultades financieras graves para él o para su familia. A manera de ejemplo, una persona está expuesta a la pérdida de su casa, su automóvil o su vida y no estar preparada financieramente en el momento que esto suceda. Las aseguradoras se supervis an debido a que captan dinero del público por anticipado a cambio de prestar un servicio a futuro, y el Estado debe garantizar que esos fondos se van10 administrar adecuadamente y no para fines distintos de aquellos a quienes pertenecen (asegurados).(1:29)

1.12 COMPAÑÍAS AFIANZADORAS

Son entidades en la que mediante un contrato de fianza, se comprometen a responder por las obligaciones de otra, quien puede requerir una remuneración por este servicio y pedir del deudor que le garantice las resultas de la fian za. El objeto de la fian za es resarcir de las pérdidas que puede sufrir el beneficiario, derivado del incumplimiento del afianzado o fiado, la fianza es el contrato por medio del cual una afianzadora, a cambio de una retribución (prima), se compromete con el be neficiario a responder de las obligaciones de otro, llamado fiado, para el caso de incumplimiento de éste último.

El afianzado o fiado, es una persona física o jurídica a nombre de quien se emite la póliza de fianza, es el responsable de cumplir la obligación que se describe en la fianza. El beneficiario es la persona indi vidual o jurídica a c uyo favor se emite la fianza, y a quien se garantiza la actuación del fiado. El fiador, es la entidad, en nuestro medi o la compañía afianzadora, responsable

beneficiario es la persona indi vidual o jurídica a c uyo favor se emite la fianza, y a quien se garantiza la actuación del fiado. El fiador, es la entidad, en nuestro medi o la compañía afianzadora, responsable conjuntamente con el fiado para el cumplimien to de la obligación desc rita en la póliza de fianza respectiva; y en caso de incumplimiento de fiado, deberá pagar al beneficiario una cantidad de dinero de acuerdo a los términos estipulados en la póliza de fianza.

1.13 EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN EMISIÓN DE TARJETA DE

CRÉDITO Y/O ADMINISTRACIÓN

Las empresas especializadas en servicios financ ieros, que sean parte de grupos financieros, estarán sometidas a supervisión consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos. Cada una de estas empresas deberá tener co mo objeto social exclusivo, uno o más de los siguientes: • Emitir y administrar tarjetas de crédito;

• Realizar operaciones de arrendamiento financiero;11 • Realizar operaciones de factoraje; u,

• Otros que califique la Junta Monetaria, prev io dictamen de la Superintendencia de

Bancos.(3:17)

1.14 CASAS DE BOLSA

Instituciones de derecho mercantil que tienen por objeto la prestación de servicios para facilitar las operaciones bursátiles. Es una inte rmediaria financiera que vincula a través de la Bolsa, la oferta y demanda de dinero mediante el cruce de títulos valores.

1.15 ENTIDADES OFF SHORE

1.15.1 Definición

Se entenderá por entidades fuera de plaza o entidades off shore, aquellas entidades

la Bolsa, la oferta y demanda de dinero mediante el cruce de títulos valores.

1.15 ENTIDADES OFF SHORE

1.15.1 Definición

Se entenderá por entidades fuera de plaza o entidades off shore, aquellas entidades dedicadas principalmente a la intermediación financiera, constituidas o registradas bajo leyes de un país extranjero, que realizan sus actividades principalmente fuera de dicho país.

1.15.2 Requisitos para su funcionamiento

Para operar en Guatemala, las entidades fuera de plaza o entidades off shore deberán obtener la autorización de funcionamiento de la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos, declarar qu e forman parte de un grupo financiero de Guatemala, y acreditar el cumplimiento de los siguientes requisitos: (3:52) • Quedar sujeta a la supervisión consolidada de la Superintendencia de Bancos. • Presentar la información que le requiera la Superintendencia de Bancos y el Banco de Guatemala. • Acreditar ante la Superintendencia de Bancos que autorizó a las autoridades supervisoras de su país de origen el intercambio de información referente a ella.12 • Que es supervisada por las autoridades de supervisión de su país de origen con estándares prudenciales internacionales re lativos, entre otros, a requerimientos patrimoniales y de liquidez. • Que la controladora o la responsable, según el caso, de los respectivos grupos financieros se comprometa por escrito a c ubrir las deficiencias patrimoniales de la off shore. • Que comunique por escrito a sus depos itantes que los depósitos no están cubiertos por el Fondo para la Protección del Ahorro-Fopa.

1.15.3 Off-shore que infrinjan la Ley

la off shore. • Que comunique por escrito a sus depos itantes que los depósitos no están cubiertos por el Fondo para la Protección del Ahorro-Fopa.

1.15.3 Off-shore que infrinjan la Ley

Las entidades off-shore que no obtengan auto rización de funcionamiento o que una vez autorizadas para funcionar infrinjan uno o má s de los requisitos que dieron lugar a dicha autorización, estarán sujetas a:

• No podrán realizar intermediación financiera en Guatemala ni directamente ni por medio de terceros; • Quedarán sometidas a lo dispuesto en el art. 96 (delito de intermediación financiera) de la Ley de Bancos y Grupos Financieros; • La Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos, les revocará la autorización de funcionamiento.

1.16 ENTIDADES NO REGULADAS

Debido a las restricciones le gales de los bancos, surgie ron una serie de entidades financieras no reguladas. Algunas causas del mercado informal • Requerimientos de encajes • Evasión fiscal • Costos de operación13 • Requerimientos de respaldo patrimonial • Demanda insatisfecha de mercado

Aun existen entidades no reguladas, por ejemplo: • Financiadoras • Sociedades mutualistas

• ONGS14

CAPÍTULO II

POLÍTICA ECONÓMICA DEL PAÍS Y NORMATIV A CONTABLE

2.1 CONCEPTO DE POLÍTICA ECONÓMICA

“Conjunto de medidas adoptadas por los poder es públicos (principalmente el gobierno de un Estado) para influir en la marcha de una economía.”

Medidas de Política Económica.

2.1 CONCEPTO DE POLÍTICA ECONÓMICA

“Conjunto de medidas adoptadas por los poder es públicos (principalmente el gobierno de un Estado) para influir en la marcha de una economía.”

Medidas de Política Económica.

Las políticas de corte microeconómico son tan variadas que resulta imposible mencionarlas todas. Algunas políticas microeconómicas pret enden reglamentar el funcionamiento de la economía, otras van encaminadas a favorecer a cier tos sectores o actividades específicas. En general, las políticas microeconómicas crean el marco legal en el que deben operar los distintos mercados, porque de lo contrario las fuerzas de la competencia generarían graves injusticias de tipo social.

El alcance de la pol ítica macroeconómica depende del sistema económico existente, del marco legal del país y del tipo de instituciones.

Sin embargo, la política puede re sultar contraproducente si el diagnóstico de los problemas económicos son erróneos o si el diseño de la política que se aplica no es el adecuado para el problema que se pretende resolver.

La política macroeconómica más importante es la que intenta f ijar la demanda de precios, al actuar sobre la presión que se deriva de lo s recursos de la comunidad; ejerce el control del poder adquisitivo y, por tanto, de la demanda, que por lo general se regula mediante la política monetaria y medidas fiscales.15 En tiempos de guerra, o en las economías plan ificadas de corte comunista, la política económica es más severa y la intervención gube rnamental mucho mayor. En este caso, la política económica consiste en planificar de manera centralizada todo lo concerniente al

En tiempos de guerra, o en las economías plan ificadas de corte comunista, la política económica es más severa y la intervención gube rnamental mucho mayor. En este caso, la política económica consiste en planificar de manera centralizada todo lo concerniente al proceso de producción, en lugar de dejar que sean los product ores y los consumidores los que establezcan sus preferencias en los merca dos, convertir los precio s en indicadores de estas tendencias.

Aunque casi toda la política económica la diseña el gobierno, algunos aspectos dependen de otras instituciones. Por ejemplo, la estabilidad de precios y el control de la oferta monetaria son dos tipos de medidas que dependen de la autoridad monetaria, o sea, del banco central.

Política económica y mundialización de la economía.(Globalización)

El problema de la coordinación cobra especi al importancia cuando la política económica afecta a las relaciones internacionales. En las relaciones entre dos países hay que contemplar distintas facetas puesto que intervienen varios factores económicos como los tipos de cambio, los aranceles, las relaciones que se reflejan en la balanza de pagos, de países, la inversión, el comercio, probl emas de doble imposición y sobre propiedad intelectual, entre otros.

Un cambio en cualquiera de estos factor es supondrá repercusiones sobre la economía nacional que pueden ser de la máxima importancia, por lo que es necesario coordinar los aspectos de la política nacional y la política internacional.

Existen fuertes discrepancias respecto a cuál de be ser el carácter de la política económica; ¿Diseñar una política económica automática o, por el contrario, es mejor diseñar una política económica discrecional en función de los factores que la condicionan? Algunos

¿Diseñar una política económica automática o, por el contrario, es mejor diseñar una política económica discrecional en función de los factores que la condicionan? Algunos expertos en la materia defienden que hay que lograr el equilibrio presupuestario o, al menos, limitar los déficit.16

2.2 FINANZAS PÚBLICAS

Recursos o rentas públicas recaudados y ad ministrados por el Estado, e invertidos o destinados directamente por el mismo Estado, a la satisfacción de las necesidades generales de la población. La coordinación económica ac tiva, creada por los habitantes de un determinado lugar, con el fin de satisfacer necesidades comunes, a las que aquellos no podrían proveer individualmente, fin que ella logra por la aplicación de medios tomados, en su mayor parte, de la riqueza privada, en fo rma de contribuciones obligatorias; y también, leyes según las cuales los hombres proveen a la satisfacción de ciertas necesidades particulares que, para distingui rlas de las necesidades ordi narias privadas, se llaman públicas. (7:158)

2.3 POLÍTICA MONETARIA

Consiste en el conjunto de acciones, procedimientos, lineamientos, etc. En el orden económico, político y social que un gobierno desarrolla con el fi n de guiar un país a tener las mejores condiciones que propicien el crecimiento económico en condiciones de estabilidad.

Dentro de las atribuciones de la Junta Mone taria está: “Determinar y evaluar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, incluyendo las metas programadas, tomando en el entorno económico nacional e internacional.”

Asimismo, algunas de las atribuciones del Presid ente de la Junta Mone taria y del Banco de Guatemala, son:

monetaria, cambiaria y crediticia del país, incluyendo las metas programadas, tomando en el entorno económico nacional e internacional.”

Asimismo, algunas de las atribuciones del Presid ente de la Junta Mone taria y del Banco de Guatemala, son:

• Proponer a la Junta Monetaria la polític a monetaria, cambiaria y crediticia, incluyendo las metas programadas, así como las medidas y acciones que coadyuven a su efectiva ejecución.17 • Aprobar el informe de política monetaria a que se refiere el artículo 61 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, Decreto 16-2002. • Velar por la correcta ejecución de la po lítica monetaria, cambiaria y crediticia determinada por la Junta Monetaria.

El Banco de Guatemala, con base en la política monetaria, cambiaria y crediticia determinada por la Junta Monetaria, podrá otorgar crédito a los bancos del sistema, siempre y cuando sea para solventar deficiencias temporales de liquidez.

Con base en el artículo 61 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, Decreto Número 16-2002 del Congreso de la República de Guatemal a, el Banco de Guatemala está obligado a publicar, en forma semestral, un inform e de política monetaria que contenga una explicación de las operaciones realizadas para alcanzar el objetivo fundamental del Banco.

Cuál es ese objetivo fundamental? Contribuir a la creación y mantenimiento de las condiciones más favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional, propiciando las condiciones monetarias, cambiarias y crediticia s que promuevan la estabilidad en el nivel general de precios.

Una política tomada por el anterior gobie rno, derivada de graves irregularidades administrativas y/o serios problemas financie ros en los bancos, en el año 2001 por medio

general de precios.

Una política tomada por el anterior gobie rno, derivada de graves irregularidades administrativas y/o serios problemas financie ros en los bancos, en el año 2001 por medio de la Junta Monetaria se decidió intervenir tres entidades bancarias:

• Banco Empresarial, S.A.
• Banco Metropolitano, S.A.
• Banco Promotor, S.A.18

Siendo las principales causales de las intervenciones, las siguientes: • Sobregiros en la Cámara de Compensación • Graves irregularidades administrativas • Concesión de créditos vinculados

2.4 SECTOR FINANCIERO DE AC UERDO A LA LEY DE BANCOS

(REGULADO)

Está integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia