SUPERSOLIDARIA - Anexo 1 Capítulo XVII Circular Externa 6 de 2019

República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público os El emprend j m iento Minhacienda es de todos Supersolidaria Superintendencia de la Economía Solidaria PPáággininaa 11 ddee 1144 AANNEEXXOO 11 DDEELL CCAAPPÍÍTTUULLOO XXVVIII I DDEE LLAA CCIIRRCCUULLAARR BBAÁSSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA MMEETTOODDOOLLOOGÍGAÍA YY MMOODDEELLOO EESSTTÁÁNNDDAARR DDEE MMEEDDIICCIIÓÓNN DDEELL RRIIEESSGGOO DDEE LLIIQQUUIIDDEEZZ PPAARRAA LLAASS CCOOOOPPEERRATAITVIVAASS DDEE AAHHOORRRROO YY CCRREÉDDITITO,O , MMUULLTTIIAACCTTIIVVAASS EE IINNTTEEGGRRAALLEESS CCOONN SSEECCCCIIOÓNN DDEE AAHHOORRRROO YY CCRREÉDDITITO.O . 11. . IInnttrroodduucccciióónn EEnn eel l pprreesseenntete AAnneexxoo ssee eessttaabblleeccee llaa mmeettooddoloologígaía yy llooss pprriinncciippaalleess ppaarráámmetertrooss qquuee ddeebbeenn aapplliiccaar r llaass ccooooppeerartaitivvaass ddee aahhoorrrroo yy ccrréédditioto, , ccooooppeerartaitivvaass mmuultltiiaaccttiivvaass ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn

ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddititoo vviiggiillaaddaas,s , ccoonn eel l ffiinn ddee ccaallccuulalar r ddee mmaannereara hhoommooggéénneea a ssuu ppoossiicciióónn ddee lliiqquuiiddeez.z . LLaa aapplliiccaacciióónn ddee eessttaa mmeetotoddoloolgoígaí,a , nnoo eexxiimmee aa llooss óórrggaannooss ddee aaddmminiinsistrtraaccióiónn yy ccoonntrtorlo l ddee eessttaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddee ssuu rreessppoonnssabaibliiliddaadd ddee ccoonntatar r ccoonn uunn mmaarrccoo rroobbuusstoto ddee ggeesstitióónn ddee lliiqquuiiddeez,z , nni i iimmppliliccaa qquuee ééssttaass nnoo ddeebbaann eemmplpeleara r aannáálilsisisis ddee ssuu ppoossiicciióónn ddee lliiqquuiiddeezz ffuunnddaaddooss eenn ppaarráámmetertrooss pprrooppioios,s , ddiirriiggiiddooss aa ffoorrttaalleecceerlrala yy mmiinniimmizizaar r llooss eeffeeccttooss ddeel l rriieessggoo ddee

lliiqquuiiddeezz ssoobbrree llaa eessttaabbililiiddaadd ddee llaa oorrggaannizizaacicóión.n . 22. . MMeettooddoolologígaía eessttáánnddaar r ddee mmeeddiciciióónn ddee rriieessggoo ddee lliiqquuiiddeezz eenn eel l sseeccttoor r ssoolliiddaarriioo SSiinn ppeerrjjuuiicciioo ddee llaa ppoossibiblele aaffeeccttaacciióónn ppoor r ffaaccttoorreess eexxtteerrnnoos,s , llaa ppoossiicciióónn ddee lliiqquuiiddeezz ddee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia ddeeppeennddee ddee llaass ddeecciissiioonneess qquuee ééssttaa ttoommaa rreessppeecctoto ddee llaass ccaarraaccteterírsísttiiccaass ddee ssuuss aaccttiivvoos,s , ppaassiivvooss yy ppoossiicciioonneess ccoonnttiinnggeentnetes.s . EEl l ppllaann eessttrraattééggiiccoo ddee llaa oorrggaannizizaacicóión,n , ssuu rreeppuuttaaccióión,n , llooss nniicchhooss ddee mmeerrccaadod,o , llaass ccoonnddiicciioonneess ddee pprreeccioio yy ppllaazzoo ddee ssuuss pprroodduuccttooss ttrraaddiicciioonnaalleess yy nnuueevvoso,s , eennttrree oottrrooss eelleemmeentnotso,s , ddeetteerrmmiinnaann llaa ddiinnáámmicicaa ddee ssuuss fflluujjooss

ddee eennttrraaddaa yy ssaalliiddaa ddee rreeccuurrssoos.s . LLaa mmeettooddoloologígaía ddee mmeedidcicióiónn ddee llaa ppoossiicciióónn ddee lliiqquuiiddeezz qquuee ssee ddeessccriribbee eenn eessttee aanneexxoo eessttáá ccoommppueusetsata ppoor r llooss ssiigguuiieenntteess eelleemmeentnotso:s : e EEl l hhoorriizzoonntete ggeennerearla l ddee ttiieemmppoo ppaarraa eel l ccuuaal l ssee rreeaalliizzaa eel l ccáállccuulolo, , llaass bbaannddaass ddee ttiieemmppoo eenn llaass qquuee ssee ddiissttrriibbuuyyee eessee hhoorriizzoonntet,e , yy eenn llaass qquuee ssee rreeggiissttrraann llooss fflluujjooss ddee eennttrraaddaa yy ssaalliiddaa ddee rreeccuurrssoos,s , yy llaa ffrreeccuueenncicaia ccoonn llaa qquuee ssee ddeebbee rreeaalliizzaar r eel l ccáállccuulolo. . e LLaa ddeetteerrmmiinnaacicóiónn ddee llooss aaccttiivvooss llííqquuiiddooss nneettooss qquuee ccoonnsstitittuuyyeenn eel l ccoollcchhóónn ddee lliiqquuiiddeez.z .

e LLaass vvaarriiaabblleess qquuee ggeenneerraann fflluujjooss ddee eennttrraaddaa yy ddee ssaalliiddaa ddee ffoonnddooss ddee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn eenn eel l hhoorriizzoonnttee yy llaass bbaannddaass eessttaabblleeccididaas,s , aassí í ccoommoo llooss ccrriitteerriiooss yy ssuuppuueesstotoss qquuee ssee eemmppleleaarráánn ppaarraa llaa ddeetteerrmmiinnaacicóiónn yy ppoossteteriroior r rreeggiissttrroo ddee llooss fflluujjooss. . 22..11 HHoorriizzoontnet,e , ffrreeccuueenncciaia ddee ccáállccuulloo yy bbaannddaass “Super-Visión” para la transformación Carrera 7 No. 31-10 Piso 11. PBX (1) 7 560 557. Línea Gratuita 018000 180 430 www.supersolidaria.gov.co NIT. 830.053.043 5 Bogotá D.C., Colombia República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público os El emprendimiento Minhacienda es de todos Supersolidaria Superintendencia de la Economía Solidaria PPáággininaa 22 ddee 1144 EEl l hhoorriizzoonntete ddee ccáállccuulolo ddee llaa ppoossiicciióónn ddee lliqiquuiiddeezz eess ddee nnoovveenntata ((9900) ) ddííaass, , llooss ccuuaalleess ssee

ddiissttrriibbuuyyeenn eenn ccuuaatrtroo bbaannddaass ddee ttiieemmppo:o : e PPrriimmeerara bbaanndda:a : ssee ddeebbee rreeggiissttrraar r llaass ooppeerraacciioonneess ccoonn ccuummplpilimmieienntoto eennttrree eel l ddííaa 11 hhaassttaa eel l ddííaa 1155 ssiigguuiieenntteess aa llaa ffeecchhaa ddee ccoorrttee ddee llaa eevvaalluuaacicóión.n . e SSeegguunnddaa bbaanndda:a : ssee ddeebbeenn rreeggiissttrraar r llaass ooppeerraacciioonneess ccoonn ccuummplpilimmieienntoto eennttrree eel l ddííaa 1166 hhaassttaa eel l ddííaa 3300 ssiigguuiieenntteess aa llaa ffeecchhaa ddee ccoorrttee ddee llaa eevvaalluuaacicóión.n . e TTeerrcceerraa bbaanndda:a : ssee ddeebbeenn rreeggiissttrraar r llaass ooppeerraacciioonneess ccoonn ccuummplpilimmieienntoto ddeessddee eel l ddííaa 3311 hhaassttaa eel l ddííaa 6600, , ccoonnttaaddooss ddeessddee llaa ffeecchhaa ddee ccoorrttee ddee llaa eevvaalluuaacicóión.n .

e CCuuaartrata bbaanndda:a : ssee ddeebbeenn rreeggiissttrraar r llaass ooppeerraacciioonneess ccoonn ccuummplpilimmieienntoto ddeessddee eel l ddííaa 6611 hhaassttaa eel l ddííaa 9900, , ccoonnttaaddooss ddeessddee llaa ffeecchhaa ddee ccoorrttee ddee llaa eevvaalluuaacicóión.n . DDaaddaa llaa ppoossibibililiiddaadd ddee ccaammbiboioss aabbrruuppttooss eenn llaa ppoossiicciióónn ddee lliqiquuiiddeezz ddee llaa oorrggaannizizaacicóión,n , aassí í ccoommoo llaa nneecceessiiddaadd ddee aaddoopptatar r mmeeddididaass ccoorrrreeccttiivvaass aatteennddiieennddoo llaass ppoollííttiiccaass eenn mmaateteriraia ddee llíímmiitteess yy ppoollííttiiccaass eenn mmaateteriraia ddee mmiittiiggaacciióónn ddeel l rriieessggoo ddee lliqiquuiiddeezz sseeññaallaaddaass eenn eel l pprreesseenntete ccaappítíutulolo, , llaa ffrreeccuueenncicaia mmíínniimmaa ddee ccáállccuulolo ddee ddiicchhaa ppoossicicióión,n , aassí í ccoommoo ddee llooss iinnddiiccaaddoorreess ddee

ccoonntrtorlo,l , ddeebbee sseerr sseemmanaanla. l. AAuunnqquuee eel l hhoorriizzoonnttee ddee mmeedidcicióiónn eess ttrriimmeestsrtarla,l , llooss óórrggaannooss ddee aaddmminiinsitsrtraacicóión,n , ccoonntrtorlo l yy áárreeaass ddee ggeesstitióónn ddee rriieessggooss oo qquuiieenn hhaaggaa ssuuss vveeccees,s , ddee llaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddeebbeenn tteenneer r pprreesseenntete llaass iimmpplliiccaacciioonneess ddee mmeeddiaiannoo y y llaarrggoo ppllaazzoo eenn mmaateteriraia ddee lliiqquuiiddeezz qquuee ppuueeddeenn tteenneer r llaass ddeecciissiioonneess qquuee aaddooppttaann eenn ttéérrmmiinnooss ddee llaass ttaassaass ddee ccrreecciimmieientnot,o , llooss rriieessggoos,s , llooss pprreecciiooss yy llooss ppllaazzooss ddee ssuuss pprroodduuccttooss yy ppoossiicciioonneess aaccttiivvaas,s , ppaassiivvaass yy ccoonnttiinnggeentnetse.s .

22..22. . DDeetteerrmmiinnaaccióiónn ddee llooss AAccttiivvooss LLííqquuiiddooss NNeettooss ((AALLNN) ) LLooss AAccttiivvooss LLííqquuiiddooss ccoorrrreessppoonnddeenn aa aaqquuelelllooss rreepprreesseennttaaddooss eenn eeffeeccttiivvoo oo eenn iinnssttrruummeennttooss aa llaa vviissttaa oo ccoonnvveretritbiblleess rrááppiiddaammeentnete eenn eeffeeccttiivvoo aa pprreecciiooss rraazzoonnaablbeles,s , ccoonn llooss qquuee ccuueennttaann llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaaririaa ppaarraa ccuubbrirri r llooss ffaallttaanntteess nneettooss ddee rreeccuurrssooss qquuee ppuueeddeenn rreessuultltaar r ddee llaa iinntteerraacccciióónn eennttrree llaass eennttrraaddaass yy ssaalliiddaass ddee ffoonnddoos.s . LLooss AAccttiivvooss LLííqquuiiddooss eessttáánn ccoonnffoorrmmaaddoos s eennttoonncceess ppoor r eel l eeffeecctitivvoo, , eel l ffoonnddoo ddee lliiqquuiiddeezz yy llaass iinnvveerrssiioonneess qquuee ccuummplpalann ccoonn llaa ccoonnddiciciióónn ddee sseerr llííqquuiiddaass oo rrááppiiddaammeentnete ccoonnvveretritbiblleess eenn

lliiqquuiiddeez,z , ttaalleess ccoommoo llaass iinnvveerrssiioonneess ddiissppoonnibiblleess ppaarraa llaa vveennttaa eenn ttííttuullooss ddee ddeeuuddaa yy llaass iinnvveerrssiioonneess nneeggoocciaiabbleless eenn ttííttuullooss ddee ddeeuudda.a . EEnn nniinnggúúnn ccaassoo ssee ppuueeddeenn iinncclluuirir ddeenntrtroo ddee llooss AAccttiivvooss LLííqquuiiddooss iinnvveerrssiioonneess ccllaassiiffiiccaaddaass ccoommoo hhaassttaa eel l vveenncciimmieientnot,o , iinnssttrruummeennttooss ppooccoo llííqquuiiddoos,s , nni i ttííttuullooss ssuujjeettooss aa ggrraavváámmeennees s qquuee iimmppiiddaann ssuu lliibbrree cceessiióónn oo ttrraannssffeerreenncicai.a . “Super-Visión” para la transformación Carrera 7 No. 31-10 Piso 11. PBX (1) 7 560 557. Línea Gratuita 018000 180 430 www.supersolidaria.gov.co NIT. 830.053.043 5 Bogotá D.C., Colombia República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público os El emprendimiento Minhacienda

Supersolidaria , es de todos Superintendencia de la Economía Solidaria PPáággininaa 33 ddee 1144 PPaarraa eeffeeccttooss ddee ssuu rreeccoonnoocciimmieienntoto ddeenntrtroo ddee llaa ccaatteeggooríraía ddee AAccttiivvooss LLííqquuiiddoos,s , llaass iinnvveerrssiioonneess aa llaass qquuee ssee rreeffiieerree eessttee nnuummerearla l ccoommpputuataráránn ppoor r ssuu vvaalloor r rraazzoonnaabblele eenn llaa ffeecchhaa ddee llaa eevvaalluuaacicóión,n , eess ddeecicri r ppoor r ssuu vvaalloor r aa pprreecciiooss ddee mmeerrccaaddoo aa llaa ffeecchhaa ddee ccáállccuulolo, , iinnddeeppeennddiieenntteemmeentnete ddee ssuu ccllaassiiffiiccaacciióónn ccoonnttaablbel.e . CCuuaannddoo ppoorr aallgguunnaa rraazzóónn nnoo sseeaa ppoossibiblele eessttiimmaar r eel l vvaalloor r ddee mmeerrccaaddoo ddee aallgguunnaa ddee eessttaass iinnvveerrssiioonnees,s , ééssttaass ccoommpputuataráránn eenn llooss AAccttiivvooss

LLííqquuiiddooss ppoor r eel l 5500%% ddee ssuu vvaalloor r eenn lliibbrrooss. . DDaaddaa llaa ppoossibibililiiddaadd ddee qquuee eel l pprreeccioio ddee mmeerrccaaddoo ddee llaass iinnvveerrssiioonneess qquuee hhaacceenn ppaarrttee ddee llooss aaccttiivvooss llííqquuiiddooss ssee vveeaa aaffeeccttaaddoo ppoor r eevveennttuuaaleless aallzzaass eenn llaass ttaassaass ddee iinntteerrééss oo ppoor r eel l rriieessggoo ddee lliiqquuiiddeezz ddee llaass mmiissmmasa,s , ssuu vvaalloor r aa pprreecciiooss ddee mmeerrccaaddoo ssee ddeebbeerárá aajjuussttaar r ccoonn uunn ddeessccuueentnoto ((ttaammbbiiéénn lllalammaaddoo hhaairirccutu)t.) . TTaalleess ddeessccuueenntotoss ssoonn ccaallccuullaaddooss ppoor r eel l BBaannccoo ddee llaa RReeppúbúlbilcicaa ppaarraa llooss ddiissttiinnttooss ttííttuullooss ccoonn llooss qquuee rreeaalliizzaa ooppeerraacciioonneess rreeppoo, , yy ppuubblliiccaaddooss ppeerriióóddiiccaammeenntete eenn llaa

ppáággiinnaa wweebb ddee ddiicchhaa eennttiiddaad.d . PPaarraa llooss ttííttuullooss ccuuyyaa rreeffeerreenncciaia nnoo sseeaa ccoonnssiiddeerraaddaa ppoorr eel l BBaannccoo ddee llaa RReeppúbúlbilcicaa yy ppaarraa llooss ffoonnddooss ddee iinnvveerrssiióónn ccoolleecctitivvaa aabbiieerrttooss ssiinn ppaaccttoo ddee ppeerrmmaanennecnicai,a , ssee ddeebbee aapplliiccaar r uunn ddeessccuueentnoto eeqquuiivvaalleenntete aal l 2200%% ssoobbrree eel l pprreecciioo ddee mmeerrccaaddoo oo ddee llaa pprrooppoorrcciióónn ddeel l vvaalloor r eenn lliibbrrooss aattrrááss iinnddiiccaadda.a . EEl l ttrraattaammiieenntoto ddeesscrcirtioto, , ttaammbbiéiénn ssee aapplliiccaarráá aa llaass iinnvveerrssiioonneess qquuee ccoonnffoorrmmaann eel l ffoonnddoo ddee lliiqquuiiddeez,z , qquuee tteennggaann ppllaazzoo ddee vveenncciimmieienntoto ssuuppeeriroior r aa 9900 ddííaass. . DDaaddoo qquuee llaa ccoonnddiciciióónn eesseenncicaila l ppaarraa qquuee uunn aaccttiivvoo ppuueeddaa sseerr rreeggiissttrraaddoo eenn eessttaa ccaatteeggooríraía eess

ssuu lliiqquuiiddeezz iinnmmeedidaitaat,a , llaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddeebbeenn rreeaalliizzaar r aannáálilsisisis ddiirriiggiiddooss aa ggaarraanntitizzaar r qquuee ttaal l ccoonnddiciciióónn sseeaa rreeaal l yy nnoo ssuuppuuesetsat.a . SSi i ssee ttrraattaa ddee rreeccuurrssooss ccoollooccaaddooss eenn oottrraass oorrggaanniizzaacciioonneess ddeel l sseeccttoor r ssoolliiddaaririoo oo ffiinnaannccieieror,o , ttaannttoo eenn llaa ffoorrmmaa ddee iinnvveerrssiioonneess ccoommoo ddee ddeeppósóistiotos,s , llaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddeebbeenn rreeaalliizzaar r sseegguuiimmieienntoto ppeerrmmaanneentnete aal l rriieessggoo ddee ccoonnttrraappaartrete rreepprreesseennttaaddoo ppoorr ttaalleess eennttiiddaaddees,s , ddee aaccuueerrddoo ccoonn llooss llinineeaammiieennttooss eessttaabblleecciiddooss eenn eel l pprreesseenntete ccaappítíutulolo. . DDee aaccuueerrddoo ccoonn lloo aannteteriroior,r , llooss AAccttiivvooss LLííqquuiiddooss eessttaarráánn ccoonnffoorrmmaaddoos s ppoorr llaass ssiigguuiieenntteess

ssuubbccuueenntatass ddeel l eeffeeccttiivvoo yy eeqquuiivvaalleenntteess ddee eeffeecctitivvoo, , ffoonnddoo ddee lliiqquuiiddeezz ee iinnvveerrssiioonneess qquuee ccuummplpelenn llaa ccoonnddiciciióónn ddee lliiqquuiiddeezz iinnmmeeddiaiatata yy ssee mmaadduurarann eenn llaa pprriimmeerraa bbaanndda:a : “Super-Visión” para la transformación Carrera 7 No. 31-10 Piso 11. PBX (1) 7 560 557. Línea Gratuita 018000 180 430 www.supersolidaria.gov.co NIT. 830.053.043 5 Bogotá D.C., Colombia República de Colombia A A Ministerio de Hacienda y Crédito Público Supersolidaria es de todos Superintendencia de la Economía Solidaria PPáággininaa 44 ddee 1144 Código cuenta del Nombre cuenta del Catalogo Unico de información con fines de supervisión |. Catálogo Unico de información con fines de supervisión Efectivo y equivalentes de efectivo Caja 110500 Barcos y otras entidades con actividad financiera 111000 Equivalentes al efectivo (compromiso de pago) 111500 Fondo de Liquidez Cuentas corrientes 112001 Fondos de Inversión Colectiva Administrados por Sociedades Fiduciarias 112003 Cuentas de ahorro 112005 Fondos de Inversión Colectiva Administrados por Sociedades Comisionistas de Bolsa 112006 Certificados de Depósito a Término - CDT 112007

Certificados de Ahorro a Término - CDAT 112008 Certificados de Depósito a Término - CDT 120305 Certificados de Ahorro a Término - CDAT 120310 Fondos de Inversión Colectiva Administrados por Sociedades Fiduciarias 120315 Fondos de Inversión Colectiva Administrados por Sociedades Comisionistas de Bolsa 120320 Patrimonio autónomo administrado por Sociedades Fiduciarias (temporal) 120325 Bonos ordinarios 120330 Inversiones Inversiones negociables en títulos de deuda 120400 Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda 121300 22..33. . DDeetteerrmmiinnaaccióiónn ddee llooss fflluujjooss ddee eennttrraaddaass yy ssaalliiddaass ddee rreeccuurrssooss ppoorr bbaannddaass CCoonn eel l ffiinn ddee iiddeenntitfifiiccaar,r , vvaalloorraar r yy rreeggiissttrraar r eenn ccaaddaa bbaannddaa llooss fflluujjooss ddee eennttrraaddaa yy ssaalliiddaa ddee rreeccuurrssooss dduurraanntete eel l hhoorriizzoonnttee ddee ccáállccuulolo, , llaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddeebbeenn aatteennddeer r llaass ssiigguuiieenntteess rreeggllaas:s : e SSóólolo ssee ddeebbeenn iinncclluuirir eenn llaass bbaannddasa,s , fflluujjooss ddee aaccttiivvoos,s , ppaassiivvooss oo ccoonnttiinnggeenncciaiass qquuee

oobbeeddeezzccaann aa ddeerreecchhooss uu oobblliiggaacciioonneess ddee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia aal l mmoommenetnoto ddeel l ccáállccuulolo. . EEssttoo qquuiieerree ddeecicri r qquuee, , ppoor r eejjeemmplpol,o , eenn eel l ccaassoo ddee llaa ccaarrtteerraa ssóólloo ssee ddeebbeenn ccoonntteemmplpalra r llaass eennttrraaddaass ddee rreeccuurrssooss ppoorr ccoonncceepptoto ddee aammorotritizzaaccióiónn ddee llaa mmiissmma,a , oo ccrrééddititooss pprreevviiaammeenntete aapprroobbaaddooss eenn pprroocceessoo ddee ddeesseemmbobloslos,o , yy qquuee nnoo ppuueeddeenn ccoonnttaabibliliizzaarrssee llooss ddeesseemmbobloslsoos s qquuee, , ssiigguuiieennddoo eel l ggiirroo oorrddiinnaariroio ddee llaa aaccttiivviiddaadd, , ssee ppllaanneeaann rreeaalliizzaar r dduurraanntete eel l ttrriimmeestsrter.e . EEnn eel l ccaassoo ddee llaass ccaappttaacciioonnese,s , ssóólloo ssee rreeccoonnoocceerráánn ppaarraa eel l ccáállccuulolo aaqquuelelllaass qquuee ccoorrrreessppoonnddeenn aa uunnaa oobblliiggaacciióónn eexxiiggiibblele aa llaa

oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia aal l mmoommenetnoto ddeel l ccáállccuulolo, , ddee mmooddoo qquuee nnoo ssee ddeebbeenn tteenneer r eenn “Super-Visión” para la transformación Carrera 7 No. 31-10 Piso 11. PBX (1) 7 560 557. Línea Gratuita 018000 180 430 www.supersolidaria.gov.co NIT. 830.053.043 5 Bogotá D.C., Colombia República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público os El emprendimiento Minhacienda es de todos Supersolidaria Superintendencia de la Economía Solidaria PPáággininaa 55 ddee 1144 ccuueenntata llaass nnuueevvaass ccaappttaacciioonneess qquuee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn hhaa ppllaanneeaaddoo rreeaalliizzaar r dduurraanntete ddiicchhoo ppeerriiooddo.o . e SSee ddeebbee ddiiffeerreenncciaiar r eennttrree aaqquuelelllooss fflluujjooss ccuuyyaa ffeecchhaa ddee ooccuurrrreenncicaia eessttáá eessttaabblleecciiddaa ccoonnttrraaccttuuaallmmenetnet,e , ddee llooss qquuee nnoo. . EEnn eel l pprriimmeer r ccaassoo llooss fflluujjooss ssee rreeggiissttrraarráánn ddee aaccuueerrddoo

ccoonn llaass ffeecchhaass pprreevviissttaass eenn llooss rreessppeecctitivvooss ccoonntrtraatotos.s . EEnn eel l sseegguunnddoo ccaasso,o , ssee ddeebbeenn rreeaalliizzaar r eessttiimmaacciioonneess ccoonnsseerrvvaaddoorarass qquuee ppeerrmmititaann eessttaabblleecceer r rraazzoonnaabblleemmeentnete ssuuss mmoontnotso.s . EEnn uunnoo yy oottrroo ccaassoo ssee ddeebbeenn tteenneer r eenn ccuueenntata llooss ppaarráámmetertoross eessttaabblleecciiddooss eenn eel l pprreesseenntete aanneexxo.o . e LLaa iinnffoorrmmaacciióónn bbaassee ppaarraa llooss ccáállccuullooss ddeebbee ccooiinnccididiri r ccoonn llaa rreeppoorrttaaddaa aa eessttaass SSuuppeeririnntteennddeencnicaia eenn llooss ffoorrmmaattooss qquuee ssee rreellaacciioonnaann aa ccoonnttiinnuuaacicóión,n , qquuee ffoorrmmaann ppaarrttee ddeel l FFoorrmmulualrairoio OOfifciciaial l ddee RReenndidcicióiónn ddee CCuueenntatass qquuee ssee rreeppoortrtaa aa ttrraavvééss ddeel l SSIICCSSEES:S :  CCaattáállooggoo ÚÚnniiccoo ddee CCuueenntatass ccoonn ffiinneess ddee ssuuppeervrvisisiióónn ((ffoorrmmaattoo 11))

 RReepporotrete iinnddiivviidduuala l ddee ccaarrtteerraa ((ffoorrmmaatoto 1199) )  IInnffoorrmmee iinnddiivviidduuala l ddee ccaappttaacciioonneess ((ffoorrmmaatoto 1188) )  IInnffoorrmmee iinnddiivviidduuala l ddee aappoorrtteess oo ccoonnttrriibbuucciioonneess ((ffoorrmmaattoo 2211) )  RReellaacciióónn ddee iinnvveerrssiioonneess ((ffoorrmmaatoto 1177) )  IInnffoorrmmee ddeeuuddoorarass ppaattrroonnaalleess yy eemmpprreessaas s ((ffoorrmmaatoto 4466) )  CCrrééddititooss ddee bbaannccooss yy oottrraass oobblliiggaacciioonneess ffiinnaanncciieerraass ((ffoorrmmaatoto 4488) )  SSaallddooss ddiiaarriiooss ddee aahhoorrrroo oorrddiinnaariroio 2.3.1. Ingresos esperados de flujos de recursos en el horizonte de cálculo (IE) Las organizaciones solidarias deben identificar las variables que generan flujos de entrada de recursos y asignar dichos flujos en cada una de las bandas establecidas en el numeral 2.1 del presente Anexo (Horizonte, frecuencia y cálculo de bandas). En el caso de los flujos de entrada con fecha cierta, se registrarán en cada banda los valores esperados de los flujos según los parámetros de los contratos, afectados en algunos casos

por un indicador de recaudo, como se precisa a continuación. 2.3.1.1. Recaudo de la cartera de créditos: Para calcular los flujos de recursos provenientes del recaudo de la cartera de crédito, se debe realizar el siguiente procedimiento:  Se consideran exclusivamente los créditos calificados en categoría “A”.  Se calculan los flujos esperados de cada crédito a partir de la información actualizada de cada obligación (monto desembolsado, fecha de desembolso y de vencimiento, plazo, tasa de interés, forma de amortización del capital y de los intereses).  El valor de los flujos debe ser afectado por el índice promedio de morosidad (cartera vencida superior a 30 días) de la cartera de la organización solidaria y se clasifica en oYe oYe >Y >Y eYe eYe >Y oYe 2.3.1. Ingresos esperados de flujos de recursos en el horizonte de cálculo (IE) Las organizaciones solidarias deben identificar las variables que generan flujos de entrada de recursos y asignar dichos flujos en cada una de las bandas establecidas en el numeral 2.1 del presente Anexo (Horizonte, frecuencia y cálculo de bandas). En el caso de los flujos de entrada con fecha cierta, se registrarán en cada banda los valores esperados de los flujos según los parámetros de los contratos, afectados en algunos casos por un indicador de recaudo, como se precisa a continuación. 2.3.1.1. Recaudo de la cartera de créditos: Para calcular los flujos de recursos provenientes del recaudo de la cartera de crédito, se debe

realizar el siguiente procedimiento: e Se consideran exclusivamente los créditos calificados en categoría “A”. e Se calculan los flujos esperados de cada crédito a partir de la información actualizada de cada obligación (monto desembolsado, fecha de desembolso y de vencimiento, plazo, tasa de interés, forma de amortización del capital y de los intereses). e El valor de los flujos debe ser afectado por el índice promedio de morosidad (cartera vencida superior a 30 días) de la cartera de la organización solidaria y se clasifica en “Super-Visión” para la transformación Carrera 7 No. 31-10 Piso 11. PBX (1) 7 560 557. Línea Gratuita 018000 180 430 www.supersolidaria.gov.co NIT. 830.053.043 5 Bogotá D.C., Colombia República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público os El emprendimiento Minhacienda Supersolidaria , es de todos Superintendencia de la Economía Solidaria PPáággininaa 66 ddee 1144 llaa bbaannddaa ddee ttiieemmppoo rreessppeectcitviva.a . EEl l íínnddiiccee pprroommeedidoio ssee ccaallccuullaarráá ccoonn llooss ddooccee mmeessees s aanntteerriioorreess aa llaa ffeecchhaa ddee eevvaalluuaacicóión.n . AA ppaartritrir ddee llaa ffeecchhaa ddee aapplliiccaacciióónn ddee llaa nnoorrmmaa ssee

iinniicciiaarráá llaa ccoonnssttrruucccciióónn ddee eessttee iinnddiiccaaddoor r pprroommedeidoi.o . SSiinn ppeerrjjuuiicciioo ddee llooss nniivveelleess ddee aaggrreeggaaccióiónn eessttaabblleecciiddooss ppaarraa llaa ccaarrtteerraa ddee ccrréédditioto, , llooss ccáállccuullooss qquuee rreeaalliiccee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaaririaa ddeebbeenn ddiiffeerreenncciaiar r eel l rreeccaauuddoo ddee ccaappitiatal l ddeel l ddee iinntteerreesseess yy sseeppaarraaddaa ppoorr ppoorrttaafofolilioo ((ccoommerecricaila,l , ccoonnssuummo,o , vviivviieennddaa yy mmiiccrrooccrérédidtioto) ) yy sseeggúúnn ssee ttrraattee ddee ccrrééddititooss rreeccaauuddaaddoos s ppoor r vveenntataninlillala oo mmeeddiaianntete llaa mmooddalailiddaadd ddee lliibbrraannzzaa. . 22..33..11..22 RReeccaauuddoo ddee aappoortretes.s . SSee ddeebbee eessttaabblleecceer r eel l ccoommpporotrtaammieientnoto eessppeerraaddoo ddeel l fflluujjoo ddee eennttrraaddaa ddee aappoortretes,s , rreeaalliizzaaddooss

ppoor r llooss aassoocciiaaddooss ddee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia. . PPaarraa eessttee ccáállccuulolo ssee ppuueeddee uuttiilliizzaarr uunnaa ddee llaass ssiigguuiieenntteess mmeetotoddoloologígaísa:s : 22..33..11..22.1.1 VVaalloor r ddee aappoorrtteess aajjuussttaaddoo ppoorr íínnddiiccee ddee rreeccaauuddoo EEl l vvaalloor r eessppeerraaddoo ddee rreeccaauuddoo ddee aappoortrteess ((VVRRAA) ) ccoorrrreessppoonnddee aa llaa ssuummataotroiraia ddeel l vvaalloor r mmeennsusaula l ddee aappoortrtee oorrddiinnaariroio aajjuussttaaddoo ppoorr eel l íínnddiiccee ddee rreeccaauuddoo pprroommeedidoio ddee aappoortrteess y y ssee ccllaassiiffiiccaa eenn llaa bbaannddaa ddee ttiieemmppoo rreessppeectcitviva.a . PPaarraa rreeaalliizzaar r eessttee ccáállccuulolo ssee ddeebbee tteenneer r eenn ccuueenntat:a : e EEl l vvaalloor r mmeennsusaula l ddee aappoortrtee oorrddiinnaariroio rreeppoorrttaaddoo eenn eel l ffoorrmmaatoto iinnddiivviidduuala l ddee aappoortrteess

ssoocciiaalleess ((FFoorrmmaatoto 2211).) . e SSeer eraelailzizaa llaa ssuummataotroiraia ddeel l vvaalloor r ddee aappoortrtee mmeennsusaula l rreeppoorrttaaddoo eenn eel l ffoorrmmaatoto ddee aappoortrteess ddee llooss aassoocciiaaddooss eexxiisstteenntteess eenn eel l ppeerrííooddoo ddee ccoorrttee. . e PPaarraa eessttee ccáállccuulolo nnoo ssee ddeebbee tteenneer r eenn ccuueenntata llooss vvaalloorreess ddee aappoorrtteess aaddiicciioonnaalleess qquuee ppuueeddee rreeaalliizzaar r eel l aassoocciaiaddo.o . e EEl l vvaalloor r eessttiimmaaddoo ddee ccaaddaa uunnoo ddee llooss fflluujjooss ddee rreeccaauuddoo ddee aappoorrtteess ((VVRRAA) ) ssee ddeebbee mmulutlitippliliccaar r ppoor r ((11 —– IIrr)), , ddóónnddee IIrr eess eel l íínnddiiccee ddee rreeccaauuddo!o 1 pprroommeedidoio ddee llooss 1122 mmeessees s aanntteerriioorreess aal l ppeerrííooddoo ddee ccáállccuulolo ((VVRRCCIr)Ir.) . EEl l íínnddiiccee pprroommeedidoio ssee ccaallccuullaarráá ccoonn llooss ddooccee

mmeessees s aanntteerriioorreess aal l ppeerrííooddoo ddee eevvaalluuaacicóión.n . AA ppaartritrir ddee llaa ffeecchhaa ddee aapplliiccaacciióónn ddee llaa nnoorrmmaa ssee iinniicciiaarráá llaa ccoonnssttrruuccccióiónn ddee eessttee íínnddiiccee pprroommedeidoi.o . 22..33..11..22..22 VVaarriiaacciióónn ppeerriióóddiiccaa dduurraanntete eel l úúllttiimmoo aaññoo. . 1| EEl l íínnddiiccee ddee rreeccaauuddoo ((IIrr)) ssee oobbttiieennee ddee llaa rreellaacciióónn eennttrree eel l mmoonntoto rreeaal l rreeccaauuddaaddoo ddee aappoortrteess ((ppeerrííooddoo tt)) yy eel l mmoonntoto qquuee ssee eessppeerraabbaa rreeccaauuddaar r ((ppeerrííooddoo tt--11),) , aassí:í : IIrr== ((11--( ( RRrr//RRee))))110000

DDoonnded: e : RRr:r : RReeccaauuddoo rreeaal l RRee: : RReeccaauuddoo eessppeerraaddoo “Super-Visión” para la transformación

Carrera 7 No. 31-10 Piso 11. PBX (1) 7 560 557. Línea Gratuita 018000 180 430 www.supersolidaria.gov.co NIT. 830.053.043 5 Bogotá D.C., Colombia

República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público os El emprendimiento Minhacienda Supersolidaria , es de todos Superintendencia de la Economía Solidaria PPáággininaa 77 ddee 1144 PPaarraa ddeetteerrmmininaar r eel l vvaalloor r eessppeerraaddoo ddee rreeccaauuddoo ddee aappoortrteess ((VVRRAA) ) ssee rreeqquuiieerree ccaallccuulalar r llaass ssiigguuiieenntteess vvaarriiaabbleles:s : aa)) CCrreecciimmieienntoto mmeennsusaula l eessppeerraaddoo iinniicciiaal l ddee aappoorrtteess ((CCMMII__AAPPO)O.) . PPaarraa ccaaddaa ffeecchhaa ddee ccoorrttee yy ppaarraa ccaaddaa aassoocciiaaddoo vviiggeenntet,e , ssee ccaallccuulala eel l ccrreecciimmiieenntoto mmeennsusaula l ddeel l ssaallddoo iinnddiivviidduuala l ddee aappoortrteess yy lluueeggoo ssee ttoottaalliizzaa. . EEssttee ccáállccuulolo ssee ddeebbee rreeaalliizzaar r ppaarraa llooss 1122 mmeessees s aanntteerriioorreess aal l ppeerrííooddoo ddee eevvaalluuaaccióiónn oo llooss qquuee ssee ppuueeddaann ccaallccuulalar r ddeeppeennddiieennddoo ddee llaa ccaannttiiddaadd

ddee ppeerriiooddooss ddee iinnffoorrmmaaccióiónn ddiissppoonnibiblleess aa llaa ffeecchhaa ddee eevvaalluuaacicóión.n . bb)) NNiivveel l ddee pprroonnóóstsiticcoo ((BBTTPPAAÑÑOO_A_PAOP)O. ). ((mmááxxiimmoo ddeel l 110000%%) ) CCoorrrreessppoonnddee aal l pprroommeedidoio aarriittmméétiticcoo ddee llaass pprruueebbaass ddee ddeesseemmppeeññoo ((bbaacckktteesstitinngg) ) rreeaalliizzaaddaass aa llaass pprreeddiicccciioonneess ddee ccaaddaa uunnoo ddee llooss 1122 ccrreecciimmiieennttooss eessttiimmaaddooss eenn eel l ppuunnttoo aannteteriroior.r . PPaarraa eel l ccáállccuulolo ddeel l iinnddiiccaaddoor r ddee bbaacckktteestsitinngg ddee ccaaddaa ttrraannssiicciióón,n , ssee ccoommpparaara eel l ssaallddoo eessttiimmaaddoo ““CCMMII__AAPPOO” ” ddee ccaaddaa ccoorrttee ccoonn eel l ssaallddoo rreeaal.l . cCc)) RReeccaauuddoo mmeennsusaula l ddee aappoortrteess RR__AAPPO,O .

RR__AAPPOO == CCMMII__AAPPOO XX SSAALLDDOO TTOOTTAAL L DDEE AAPPOORRTTEESS XX BBTTPPAAÑÑOO_A_PAOP;O ; mmááxxiimmoo eel l 110000%%. .

22..33..11..33 RReeccaauuddoos s ddee aahhoorrrroo ccoonnttrraacctutuala l LLaa eessttiimmaaccióiónn ddee llooss rreeccaauuddooss ppoorr ccoonncceepptoto ddee aahhoorrrroo ccoonnttrraacctutuala l ssee rreeaalliizzaa aapplliiccaannddoo llaa mmiissmmaa mmeettooddoloologígaía ddeesscrcirtitaa eenn eel l nnuummerearla l 22..33..11..22..22 ppaarraa eel l ccáállccuulolo ddee llooss aappoorrtteess ssoocciaialeles.s,. , eess ddeecicri,r , eel l ccrreecciimmiieenntoto mmeennsusaula l eessppeerraaddo,o , nniivveel l ddee pprroonnóóstsiticcoo yy eel l rreeccaauuddoo mmeennsusaula l ddee aahhoorrrroo ccoonntrtraactcutaula.l . 22..33..11..44 RReeccaauuddoos s ddee aahhoorrrroo ppeerrmmaannenetnete LLaa eessttiimmaaccióiónn ddee llooss rreeccaau