SUPERSOLIDARIA - Circular Externa 1 de 2009

Republica de Colombia SMin uiste prto e che rHac sien oda ly Cr iédit do P aúbli rco ia Superintendencia de la Economía Solidaria

CCIIRRCCUULLAARR EEXXTTEERRNNAA NNoo. . 000011

PPAARRA: A : RREEPPRREESSEENNTTAANNTTEES S LLEEGGAALLESE,S , MMIIEEMMBBRROOSS DDEELL CCOONNSSEEJJOO DDEE AADDMMIINNIISSTTRRAACCIÓIÓNN OO JJUUNNTTAASS DDIIRREECCTTIVIVAAS,S , MMIIEEMMBBRROOSS JJUUNNTTAA DDEE VVIIGGIILLAANNCCIAIA OO CCOOMMITITÉÉ DDEE CCOONNTTRROOL L SSOOCCIAIAL,L , RREEVVIISSOORREESS FFIISSCCAALLEESS YY AASSOOCCIIAADDOOSS DDEE OORRGGAANNIZIZAACCIIOONNEESS DDEE LLAA EECCOONNOOMMÍAÍA SSOOLLIIDDAARIRAI.A .

DDEE: : SSUUPPEERRIINNTTEENNDDEENNTTEE AASSUUNNTOT:O : MMOODDIFIFIICCAACCIIÓÓNN AA LLAA CCIIRRCCUULLAARR CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA NNoo. . 000044

DDEE 2200008.8 .

FFEECCHHA: A : BBooggootátá DD..CC.,. , 2233 ddee eenneerroo 22000099

LLuueeggoo ddee llaa eexxppeeddicicióiónn ddee llaa CCiirrccuullaar r CCoonntatablbele yy FFiinnaannccieierraa NNoo. . 000044 ddee 2200008,8 , llaa

SSuuppeeririnntteennddeencnicaia ddee llaa EEccoonnoommíaía SSooliliddaariraia hhaa rreecciibbiiddoo vvaarriiaass ssoolliicciittuuddeess ddeel l sseeccttoor r ppaarraa qquuee ssee rreeccoonnssiiddeerreenn aallgguunnaass ddee llaass rreeggllaammeennttaacciioonneess aallllíí ccoonntteennididaas.s . TTeenniieennddoo eenn ccuueenntata qquuee eel l pprrooppóósistitoo ddee llaa cciirrccuullaar r ccoonnttaabblele eess ccoonntatar r ccoonn uunn ddooccuummenetnoto ttééccnniiccoo ccoonncceerrttaaddoo qquuee llee ppeerrmmitiata aal l sseeccttoor r ccoonnstsrturiuri r eennttiiddaaddeess ssoolliiddaarriiaass ssóólliiddaass yy ccoonnfifiaabbleles,s , llaa SSuuppeeririnntteennddeencnicaia rreeaalliizzóó uunn aannáálilsisisis ddee ccaaddaa uunnaa ddee llaass ssoolliicciittuuddeess pprreesseennttaaddaass ccoonncclluuyyeennddoo qquuee ssee hhaaccee nneecceessarairoio aaccllaarraar r yy//oo aajjuussttaar r aallgguunnaass ddee llaass iinnssttrruucccciioonneess iimmppaartrtiiddaass eenn llaa cciittaaddaa cciirrccuulalar.r . LLoo aanntteeririoor r ccoonn eel l ffiinn ddee qquuee llaass oorrggaanniizzaacciioonneess

aaddeeccuueenn ppaauullaattiinnaammeentnete ssuu eessttrruuccttuurraa ffiinnaannccieierara, , aaddmminiinsitsrtaratitivvaa yy ooppeerartaitviva.a . EEnn ccoonnssiiddeerraaccióiónn aa lloo aannteteriroior,r , ssee mmoodidfiificcaa eenn ppaarrttee llaa CCiirrccuulalar r CCoonntatablbele yy FFiinnaannccieierraa NNoo. . 000044 ddee 2200008,8 , aassí:í : 11. . CCAAPPÍÍTTUULLOO Il,, IINNVVEERRSSIIOONNEESS 11..11. . EEl l pprriimmeer r iinncciissoo ddeel l nnuummerearla l 11 qquueeddaa ddee llaa ssiigguuiieennttee mmaannerear:a : 11. . CCOONNSSIIDDEERRAACCIIOONNEESS GGEENNEERRAALLEESS LLaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddee pprriimmeer r nniivveel l ddee ssuuppeervrvisisiióónn ((llaass qquuee eejjeerrcceenn aaccttiivviiddaadd ffiinnaanncciieerraa yy llaass ddeel l sseeccttoor r rreeaal l ccoonnssiiddeerraaddaass ddee pprriimmeer r nniivveel l ppoorr eessttaa SSuuppeerirnintteenndednecnica)ia,) , llooss ffoonnddooss ddee eemmpplleeaaddoos s yy llaass aassoocciiaacciioonneess mmuututuaaleless ssoommeteitdidaass aa llaa vviiggiillaanncciaia ddee llaa

1CO4PTEC 1CO4pTEC

1CO4PTEC 1CO4pTEC (6) PPoorr uunnaass eennttiiddaaddeess ssoolliiddaarriiaass ccoonnffiiaabblleess G e CCaarrrreerraa 77 NNoo. . PPiissoo 1111. . PPBBXX ((11)) 4488995500090.9 . FFAAXX –—EExxtteennssioionn 115522 LLiinneeaa ggrraattuuititaa 001188000000 551111773377 cEnnICADO wwwwww.s.uspuepresrosloidlidarairaia..ggoovv.c.coo CCoorrrreeoo eelleeccttrróónniiccoo: : ccaauuO@suspueprseorsloidliadrairaia..ggoovv.c.coo CERTIFICADO NNIITT: : 883300..005533..004433 55 BBooggootata DD..CC.,. , CCoolloommbibaia dia CCeer rttii ffiicca addoo N N GG PP 00006 6--11 CCeerrttiiffiiccaaddoo NN"o SSCC 55777733--11 22000000 -- CCiirrccuullaarr EExxtteerrnnaa NNoo. . 000011 PPáággiinnaa 22 ddee 1155 SSuuppeeririnntteennddeencnicaia ddee llaa EEccoonnoommíaía SSooliliddaariraia, , pprreevvioio aa llaa rreeaalliizzaacciióónn ddee llaa iinnvveerrssiióónn ddeebbeerráánn rreeaalliizzaar r llooss aannáálilsisisis nneecceessarairoioss ssoobbrree eel l rriieessggoo eemmisisoor r yy ssuu ooppoorrttuunniiddaadd ccoonn eel l ffiinn ddee tteenneer r

uunnaa mmaayyoro r sseegguurriiddaadd eenn eel l rreettoorrnnoo ddee llaa iinnvveerrssiióónn. . DDee oottrraa ppaarrttee llaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass eessttáánn oobblliiggaaddaass aa vvaalloorraar r yy ccoonntatabibliilizzaar r llaass iinnvveerrssiioonneess eenn vvaalloorreess oo ttííttuullooss ddee ddeeuuddaa yy vvaalloorreess oo ttííttuullooss ppaarrttiicciippaattiivvooss qquuee ccoonnffoorrmmaann llooss ppoorrttaafofolilioos,s , ddee aaccuueerrddoo ccoonn eel l pprroocceeddiimmieienntoto ddeel l pprreesseenntete ccaappítíutulolo. . 11..22. . SSee mmoodidfiificcaa eel l úúllttiimmoo ppáárrrraaffoo ddeel l nnuummerearla l 1100..44, , eel l ccuuaal l qquueeddaa aassí:í : LLooss ffoonnddooss ddee eemmpplleeaaddoos s yy aassoocciiaacciioonneess mmuuttuuaaleless qquuee nnoo eessttéénn ccllaassiiffiiccaaddaass eenn pprriimmeer r nniivveel l ddee ssuuppeervrvisisiióónn ddeebbeerráánn vvaalloorraar r llaass iinnvveerrssiioonneess ddeessddee eenneerroo ddee 2200009.9 .

22. . CCAAPPÍÍTTUULLOO IIlI,, CCAARRTTEERRAA DDEE CCRRÉÉDDIITTOOSS 22..11. . SSee mmoodidfiificcaa eel l nnuummerearla l 22..22, , eel l ccuuaal l qquueeddaa aassí:í : 22..22. . OObblliiggaacciióónn ddee eevvaalluuaar r eel l rriieessggoo ccrreedditiiticcioio. .

EEssttee pprroocceessoo ccoorrrreessppoonnddee aa llaa aapplliiccaacciióónn ddee mmeeddididaass qquuee ppeerrmmititaann eel l ccoonnoocciimmieienntoto pplleennoo ddeel l ddeeuuddoor r aaccttuuala l yy ppootteenncicaila,l , ssuu ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggo,o , ssoollvveenncicai,a , ffuueenntteess ddee ppaaggo,o , ggaarraanntítíaass ooffrreecciiddaas,s , ccoonnddiicciioonneess ffiinnaanncciieerraass ddeel l pprrééssttaammoo yy llaass eexxtteerrnnaalliiddaaddeess aa llaass qquuee ppuueeddee eessttaar r eexxppuuesetsot.o . 22..22. . SSee mmoodidfiificcaa eel l lliitteerraal l dd)) ddeel l nnuummerearla l 22..33.2.2.,. , eel l ccuuaal l qquueeddaa ddee llaa ssiigguuiieennttee mmaannerear:a : 22..33..22. . CCrriitteerriiooss mmíínniimmooss ppaarraa eel l oottoorrggaammieienntoto ddee ccrrééddiittooss

dd. . CCoonnsuslutlata aa llaass cceennttrraalleess ddee rriieessggoo yy ddeemmáás s ffuueenntteess qquuee ddiissppoonnggaa llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaaririaa vviiggiillaaddaa. . NNoo oobbssttaantnet,e , aa ccrriitteerriioo ddeel l óórrggaannoo ccoommpepteetnetnet,e , ppooddrráánn eexxcceeppttuuaarrssee ddee llaa ccoonnssulutlata aa llaass cceennttrraalleess ddee rriieessggoo llaass ooppeerraacciioonneess aaccttiivvaass ddee ccrrééddititoo ccuuyyoo mmoonntoto sseeaa iigguuaal l oo iinnffeerriioorr aa llooss aappoortrteess ssoocciiaalleess yy//oo aahhoorrrrooss ppeerrmmaanneentnetess ddeel l ssoolliicciittaanntete, , nnoo aaffeeccttaaddaass eenn ooppeerraacciioonneess ccrreedditiiticciiaas,s , ssiieemmpprere yy ccuuaannddoo llaa eennttiiddaadd nnoo rreeggiissttrree ppéérrddiiddaass aaccuummuulaladdaas s nni i ppéérrddiiddaass eenn eel l eejjeerrcciicciioo eenn ccuurrssoo. . 22..33. . SSee aaddiicciioonnaa eenn eel l nnuummerearla l 22..33..22. . uunn nnuueevvoo ppáárrrraaffoo aal l ffiinnaal,l , aassí:í :

LLaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddeebbeerráánn rreeppoortrtaar r aa llaass cceennttrraalleess ddee rriieessggoo ssuu ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititoo iinnddeeppeennddiieenntteemmeentnete ddee ssuu ccaalliiffiiccaacciióónn. . 22..44. . SSee mmoodidfiificcaa eel l nnuummerearla l 22..44.,. , eel l ccuuaal l qquueeddaa ddee llaa ssiigguuiieennttee mmaannerear:a : 22..44. . PPrroocceessoo ddee sseegguuiimmieienntoto yy ccoonntrtorol l EEl l oobbjjeettiivvoo eess iiddeenntitiffiiccaar r eel l rriieessggoo ddee llooss ccrrééddititooss qquuee ppuueeddeenn ddeessmmejeojroarra r ssuu ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggo,o , ssoollvveenncciaia oo ccaalliiddaadd ddee llaass ggaarraanntítíaass qquuee llooss rreessppaallddaann ppoor r eeffeeccttoo ddeel l ccaammbiboio eenn llaass ccoonnddiicciioonneess iinniicciiaalleess pprreesseennttaaddaass aal l mmoommenetnoto ddeel l oottoorrggaammieienntoto ddeel l ccrréédditioto, , yy ddeetteerrmmininaar r llaa ssuuffiicciieenncciaia eenn eel l nniivveel l ddee ccuubbrriimmiieenntoto ddee llaass pprroovviissiioonnees.s .

SSUUPPEERRIINNTTEENNDDEENCNICAI A DDEE LLAA EECCOONNOOMÍMAÍ A SSOOLLIIDDAARRIAI A PPoor r uunnaas s eennttiiddaaddees s ss oolliiddaarriiaas s ccoonnffiiaabblleess 22000000 -- CCiirrccuullaarr EExxtteerrnnaa NNoo. . 000011 PPáággiinnaa 33 ddee 1155 PPaarraa ttaal l eeffeecctoto, , llaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass ddeebbeerráánn eevvaalluuaar r ppeerriióóddiiccaammeenntete llaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddiittooss sseeggúúnn lloo ddeetteerrmmininee eel l ccoonnsseejojo ddee aaddmminiinsistrtraaccióión,n , llaa jjuunnttaa ddiirreeccttiivvaa oo qquuiieenn hhaaggaa ssuuss vveeccees,s , aa ttrraavvééss ddee uunnaa mmeettooddoloologgíaía ttééccnniiccaammeenntete ddiisseeññaaddaa ((mmuueestsrtara rreepprreesseentnattaitviva,a , ppaarreetttoto, , eennttrree oottrraass) ) tteenniieennddoo eenn ccuueenntata llaa eexxppoosisciciióónn aal l rriieessggoo ccrreedditiiticciioo ddee ccaaddaa oorrggaannizizaacicóión.n . EEssttaa

llaabboor r sseerráá ddeessaarrrroollllaaddaa ppoor r eel l ccoommitiété ddee eevvaalluuaaccióiónn ddee ccaarrtteerraa ddee ccrrééddiittooss ddeessiiggnnaaddoo ppoorr eel l ccoonnsseejojo ddee aaddmmininisistrtraaccióiónn oo jjuunnttaa ddiirreecctitivvaa, , sseeggúúnn eel l ccaassoo. . NNoo oobbssttaantnet,e , sseerráánn llooss mmiieemmbbroros s ddeel l ccoonnsseejojo ddee aaddmminiinsitsrtraacicóión,n , jjuunnttaa ddiirreeccttiivvaa oo qquuiieenn hhaaggaa ssuuss vveeccees,s , sseeggúúnn eel l ccaassoo, , qquuiieenneess jjuunnttoo ccoonn eel l rreepprreesseennttaanntete lleeggaal l ddeebbeerráánn ssuuppeervrvisisaar r ccuuiiddaaddoossaammenetnete ttaalleess eevvaalluuaacciioonnese,s , aassuummiieennddoo rreessppoonnssabaibliiliddaadd ppeerrssoonnala l ppoorr llaass mmiissmmasa.s . EEnn llooss ssiigguuiieenntteess ccaassoos,s , llaa eevvaalluuaaccióiónn yy eevveenntutuala l rreeccaaliliffiiccaacciióónn sseerráá oobblliiggaatotoriraia: :

aa. . CCrrééddititooss qquuee iinnccuurrrraann eenn mmoorara ddee mmááss ddee 3300 ddííaass ddeessppuuééss ddee sseerr rreeeessttrruuccttuurraaddoso.s . bb. . CCrrééddititooss ccuuyyaa ssuummataotroiraia ddee llooss ssaallddooss iinnssoolluuttooss ddee ttooddooss llooss pprrééssttaammooss oottoorrggaaddooss aa uunnaa mmiissmmaa ppeerrssoonnaa nnaattuurarla l oo jjuurrííddiiccaa eexxcceeddaa llooss 5500 SSMMMMLVL.V . LLaa eevvaalluuaaccióiónn ddee eessttooss ccrrééddititooss ddeebbeerárá eeffeeccttuuaarrssee ccoommoo mmíínniimmoo eenn llooss mmeessees s ddee mmaayyoo yy nnoovviieemmbbrere yy ssuuss rreessuullttaaddooss ssee rreeggiissttrraarráánn aal l ccoorrttee ddee eejjeerrcciicciioo ddee llooss mmeesseess ddee jjuunniioo yy ddiicciieemmbrber,e , rreessppeeccttiivvaammenetnet.e . cCc.. LLaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass qquuee eejjeerrcceenn llaa aaccttiivviiddaadd ffiinnaanncciieerraa ssoommeteitiddaass aa ccuuaallqquuieier r

mmeeddididaa ccaauutetelalar r ddeebbeerráánn eeffeeccttuuaar r uunnaa eevvaalluuaaccióiónn ttoottaal l ddee ccrrééddititooss ccuuyyoo mmoonntoto aapprroobbaaddoo eexxcceeddaa llooss 5500 SSMMMMLLVV eenn llooss mmeessees s ddee ffeebbrreeroro, , mmaayoy,o , aaggoosstoto yy nnoovviieemmbbrere ddee ccaaddaa aaññoo yy ssuuss rreessuullttaaddooss ssee rreeggiissttrraarráánn aal l ccoorrttee ddee eejjeerrcciicciioo ddee llooss mmeesseess ddee mmaarzrzo,o , jjuunnioio, , sseeppttiieemmbbrere yy ddiicciieemmbbrer,e , rreessppeeccttiivvaammenetnet.e . SSi i llooss rreessuullttaaddooss ddeel l ccaammbiboio eenn llaa ccaalliiffiiccaacciióónn ddee llaass eevvaalluuaacciioonneess sseeññaallaaddaass eenn llooss lliiteterraalleess aanntteerriioorreess ddiieerraann lluuggaar r aa pprroovviissiioonneess aaddiicciioonnaaleles,s , ééssttaass ddeebbeerráánn hhaacceerrssee ddee mmaannereara iinnmmeedidaitaat.a . 22..55. . SSee mmoodidfiificcaa eel l lliitteerraal l ff)) ddeel l nnuummerearla l 22..44..22. . eel l ccuuaal l qquueeddaa ddee llaa ssiigguuiieennttee mmaanenrear:a :

22..44..22. . CCrriitteerriiooss ddee eevvaalluuaaccióión,n , ff.. CCoonnsuslutlata pprroovveennieienntete ddee cceennttrraalleess ddee rriieessggoo yy ddeemmáás s ffuueenntteess qquuee ddiissppoonnggaa llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia vviiggiillaaddaa. . 22..66. . SSee mmoodidfiificcaa eel l nnuummerearla l 22..44..33. . ddee llaa ssiigguuiieennttee mmaanenrear:a : 22..44..33. . RReeeessttrruuccttuurraacciioonneess yy nnoovvaacciioonneess 22..44..33.1.1 RReeeesstrtruuccttuurraacciioonneess SSee eennttiieennddee ppoorr rreeeessttrruuccttuurraacciióónn ddee uunn ccrréédditioto, , eel l mmeeccaanniissmmoo iinnssttrruummeennttaaddoo mmeeddiaianntete llaa cceelleebbrraacciióónn ddee ccuuaallqquuieier r nneeggoocicoio jjuurrííddiiccoo qquuee tteennggaa ccoommoo oobbjjeettoo oo eeffeeccttoo mmoodidfiificcaar r ccuuaallqquuieierraa ddee llaass ccoonnddiicciioonneess oorriiggiinnaallmmeenntete ppaaccttaaddaass ccoonn eel l ffiinn ddee ppeerrmmitiitrilrlee aal l ddeeuuddoor r llaa

aatteenncciióónn aaddeeccuuaaddaa ddee ssuu oobblliiggaacciióónn aannttee eel l rreeaal l oo ppootteenncicaila l ddeetteerriioorroo ddee ssuu ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggo.o . SSUUPPEERRIINNTTEENNDDEENCNICAI A DDEE LLAA EECCOONNOOMÍMAÍ A SSOOLLIIDDAARRIAI A PPoor r uunnaas s eennttiiddaaddees s ss oolliiddaarriiaas s ccoonnffiiaabblleess 22000000 -- CCiirrccuullaarr EExxtteerrnnaa NNoo. . 000011 PPáággiinnaa 44 ddee 1155 AAnntteess ddee rreeeessttrruuccttuurraar r uunn ccrrééddititoo ddeebbeerárá eessttaabblleecceerrssee rraazzoonnaabblleemmeentnete qquuee eel l mmiissmmoo sseerráá rreeccuuppeerraaddoo bbaajjoo llaass nnuueevvaass ccoonnddiciciioonnees.s . EEnn ttooddoo ccaassoo, , llaass rreeeessttrruuccttuurraacciioonneess ddeebbeenn sseer r uunn rreeccuurrssoo eexxcceeppcicoionanla l ppaarraa rreegguullaarriizzaar r eel l ccoommpporotrtaammieientnoto ddee llaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititooss yy nnoo ppuueeddee ccoonnvveretritrirssee eenn uunnaa pprrááccttiiccaa

ggeenneeraralilizzaadda.a . AAl l aapprroobbaarrssee uunnaa rreeeessttrruuccttuurraaccióión,n , ssee ddeebbeerárá tteenneer r eenn ccuueenntata lloo ssiigguuiieenntet:e : aa. . IIddeenntitfifiiccaar r yy mmaarcrcaar r eenn eel l aapplliiccaattiivvoo ttooddooss llooss ccrrééddititooss rreeeessttrruuccttuurraaddoos.s . bb. . AA llooss ccrrééddititooss rreeeessttrruuccttuurraaddooss ssee lleess oottoorrggaarráá uunnaa ccaalliiffiiccaacciióónn ddee mmaayyoor r rriieessggoo, , ddeeppeennddiieennddoo ddiicchhaa ccaalliiffiiccaacciióónn ddee llaass ccoonnddiicciioonneess ffiinnaanncciieerraass ddeel l ddeeuuddoor r yy ddee llooss fflluujjooss ddee ccaajjaa ddeel l pprrooyyeecctoto aal l mmoommenetnoto ddee llaa rreeeessttrruuccttuurraaccióión.n . SSee ppooddrráá mmaanntetennere r llaa ccaalliiffiiccaacciióónn pprreevviaia aa llaa rreeeessttrruuccttuurraacciióónn ccuuaannddoo ssee mmeejojorreenn llaass ggaarraanntítíaass aaddmmisiisbilbeles.s .

c. UUnnaa vveezz ccuummplpildidoo eel l rreeqquuisisititoo sseeññaallaaddoo eenn eel l lliitteerraal l aannteteriroior,r , ssee aapplliiccaa llaa lleeyy ddee aarrrraasstrtree, , ssee ddeetteerrmmininaa llaa ccaalliiffiiccaacciióónn ddee llooss ccrrééddiittooss ddee ccaaddaa aassoocciiaaddoo yy ssee ddeebbeerráánn ccoonnstsittiutuiri r llaass pprroovviissiioonneess rreessppeectcitvivaas.s . d. EEl l mmeejjoorraammieientnoto ddee llaa ccaalliiffiiccaacciióónn ddee llooss ccrrééddititooss rreeeessttrruuccttuurraaddooss ssee ddeebbee hhaacceer r eenn ffoorrmmaa eessccaalloonnaadad,a , eess ddeecicri,r , uunnaa vveezz ccuummplpiliddoo eel l rreeqquuisisititoo ddee ccaalliiffiiccaacciióónn eenn eel l lliitteerraal l aanntteeririoor r ssee ddeebbee aapplliiccaar r llaass ddooss ccuuoottaass mmeennssuaulaeless ppaaggaaddaass ccoonnsseeccutuitvivaass ppaarraa aaddqquiuriirri r uunnaa ccaalliiffiiccaacciióónn ddee mmeennoro r rriieessggoo ((ppoorr eejjeemmplpol:o : ddee ccaalliiffiiccaacciióónn EE aa DD),) , yy aassí í ssuucceessiivvaammeentnete

hhaassttaa lllleeggaarr aa ccaalliiffiiccaacciióónn AA. . e. NNoo oobbssttaanntet,e , ssi i eel l ccrrééddititoo pprreesseenntata mmoorar,a , iinnddeeppeennddiieenntteemmeentnete ddee llaa ccaalliiffiiccaacciióónn qquuee tteennggaa eenn eessee mmoommenetnot,o , ssee ddeebbeerárá lllleevvaarr iinnmmeeddiiaattaammeentnete aa llaa ccaalliiffiiccaacciióónn qquuee tteennííaa aal l eeffeeccttuuaarrssee llaa rreeeessttrruuccttuurraacciióónn ((aaccuummuullaannddoo llaa mmoorara ddeel l iinniicciioo yy ddeel l pprroocceessoo ddee rreeeessttrruuccttuurraacciióónn iinnccuummplpildido)o,) , eeffeeccttuuaar r llaa lleeyy ddee aarrrraassttrree yy ccaallccuulalar r llaass pprroovviissiioonnees.s . f. EEnn aaqquueellllooss ccaassooss eenn qquuee, , ccoommoo pprroodduucctoto ddee aaccuueerrddooss ddee rreeeessttrruuccttuurraacciióónn oo ccuuaallqquuieier r oottrraa mmooddalailiddaadd ddee aaccuueerrddoo ssee ccoonntteemmplpele llaa ccaappititaalliizzaacciióónn ddee iinntteerreesseess qquuee ssee eennccuueenntrtreenn

rreeggiissttrraaddooss eenn ccuueennttaass ddee oorrddeen,n , ssee ccoonnttaabbililiizzaarráánn ccoommoo aabboonnooss ddiiffeerriiddooss eenn eel l ccóóddiiggoo 227733003355 yy ssuu aammorotritizzaaccióiónn eenn eel l eessttaaddoo ddee rreessuullttaaddooss ssee hhaarráá eenn ffoorrmmaa pprrooppoorcrcioionnala l aa llooss vvaalloorreess eeffeeccttiivvaammeenntete rreeccaauuddaaddoso.s . g. LLooss iinnggrreessooss ddee ttooddooss llooss ccrrééddiittooss qquuee sseeaann rreeeessttrruuccttuurraaddooss mmááss ddee uunnaa vveezz ddeebbeerráánn ccoonnttaabbililiizzaarrssee ppoorr eel l ssiisstteemmaa ddee ccaajaja. . MMiieenntrtraass ssee pprroodduuccee ssuu rreeccaauuddo,o , eel l rreeggiissttrroo ccoorrrreessppoonnddieienntete aa llooss iinntteerreesseess ssee lllleevvaarráá ppoor r ccuueennttaass ddee oorrddeen.n . h. SSee ddeebbee eeffeeccttuuaar r uunn sseegguuiimmieienntoto ppeerrmmaanneentnete rreessppeecctoto ddeel l ccuummplpilimmieienntoto ddeel l aaccuueerrddoo ddee

rreeeessttrruuccttuurraaccióión.n .

1. EEnn ccaassoo ddee eexxisistitrir ggaarraanntítaía hhiippootteeccaariraia oo pprreennddarairaia ssee ddeebbee hhaacceer r aaccttuuaalliizzaacciióónn ddeel l aavvaallúúoo ddee llaass mmiissmmaas s ccuuaannddoo llaa pprriimmeerraa tteennggaa mmááss ddee ttrreess aaññooss yy llaa sseegguunndad,a , mmááss ddee uunn aaññoo ddee hhaabbeer r ssiiddoo pprraaccttiiccaaddo.o . EEssttoo ccoonn eel l ffiinn ddee eessttaabblleecceer r ssuu vvaalloor r ddee rreeaalliizzaacciióónn yy ppooddeer r rreeggiissttrraar r eenn eel l bbaallaannccee llaass vvaalloorriizzaacciioonnees.s .

SSUUPPEERRIINNTTEENNDDEENCNICAI A DDEE LLAA EECCOONNOOMÍMAÍ A SSOOLLIIDDAARRIAI A PPoor r uunnaas s eennttiiddaaddees s ss oolliiddaarriiaas s ccoonnffiiaabblleess 22000000 -- CCiirrccuullaarr EExxtteerrnnaa NNoo. . 000011 PPáággiinnaa 55 ddee 1155 jj.. EEnn llooss ssiisstteemmaass ddee iinnffoorrmmaacciióónn qquuee aaddmmininisistrtreenn llaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititoo ddee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn

ssoolliiddaaririaa ssee ddeebbeerárá ddeejjaar r eevviiddeenncciaia ddeel l nnúúmmereoro ddee rreeeessttrruuccttuurraacciioonneess rreeaalliizzaaddaass aa llaass ooppeerraacciioonneess aaccttiivvaass ddeel l ccrréédditioto. . 22..44..33.2.2. . NNoovvaacciioonneess LLaa nnoovvaaccióiónn eess llaa ssuussttiittuucciióónn ddee uunnaa nnuueevvaa oobblliiggaacciióónn aa oottrraa aannteteriroior,r , llaa ccuuaal l qquueeddaa ppoor r ttaannttoo eexxttiinngguuiiddaa ((aarrttííccuulloo 11668877 ddeel l CCóóddigigoo CCivivili)l.) . LLaass ffoorrmmaass ddee nnoovvaaccióiónn ssoonn llaass ssiigguuiieenntteess ((aarrttííccuulloo 11669900 ddeel l CCóóddigigoo CCivivili)l:) : 11. . SSuussttiittuuyyéénnddoossee uunnaa nnuueevvaa oobblliiggaacciióónn aa oottrraa, , ssiinn qquuee iinntteerrvveennggaa nnuueevvoo aaccrreeeeddoor r oo ddeeuuddoro.r . 22. . CCoonnttrraayyeennddoo eel l ddeeuuddoor r uunnaa nnuueevvaa oobblliiggaacciióónn rreessppeecctoto ddee uunn tteerrcceeroro, , yy ddeeccllaarráánnddoloele eenn

ccoonnsseeccuueencnicaia lliibbrree ddee llaa oobblliiggaacciióónn pprriimmititiivvaa eel l pprriimmeer r aaccrreeeedodro.r . 33. . SSuussttiittuuyyéénnddoossee uunn nnuueevvoo ddeeuuddoor r aal l aannttiigguuo,o , qquuee eenn ccoonnsseeccuueencnicaia qquueeddaa lliibbrree. . LLaa mmeerara aammplpilaiacciióónn oo rreedduucccciióónn ddeel l ppllaazzoo ddee uunnaa ddeeuuddaa nnoo ccoonnsstitittuuyyee nnoovvaacicóión,n , ppeerroo ppoonnee ffiinn aa llaa rreessppoonnsasbaibliiliddaadd ddee llooss ddeeuuddooreress ssoolliiddaarriiooss yy eexxttiinngguuee llaass ggaarraanntítíaass ccoonnsstitittuuiiddaas.s . CCuuaannddoo ssee rreeaalliiccee uunnaa nnoovvaaccióiónn ssee ddeebbee tteenneer r eenn ccuueenntata qquuee aa eessttee nnuueevvoo ccrrééddititoo ssee llee ddeebbeenn ccoonnstsittiutuiri r ssuuss pprrooppiiaass ggaarraanntítaías,s , aatteennddiieennddoo llaass ddiissppoossiicciioonneess eessttaabblleecciiddaass eenn eel l TTííttuulloo

XXVV ddeel l LLiibbrroo TTeerrcceerroo ddeel l CCóóddigigoo CCiviivli.l . UUnnaa nnoovvaaccióiónn nnoo ssee ccoonnssiiddeerara rreeeessttrruuccttuurraacciióónn ccuuaannddoo eel l pprrooppóósistioto nnoo sseeaa eel l ddee ffaaccililiittaarr eel l ccuummplpilimmieienntoto aaddeeccuuaaddoo ddee llaa oobblliiggaaccióión.n . EEnn eessttee ccaassoo, , llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaaririaa ddeebbeerárá rreeaalliizzaar r ttooddoo eel l pprroocceeddiimmieienntoto ddee eevvaalluuaacciióónn pprreevviissttoo eenn eel l nnuummerearla l 22..33..22 ppaarraa llaa ccoollooccaacciióónn ddeel l nnuueevvoo ccrréédditioto. . PPeerroo ssi i llaa nnoovvaaccióiónn ssee pprroodduuccee ccoonn eel l áánniimmoo ddee ffaaccililiittaarr eel l ccuummplpilimmieienntoto aaddeeccuuaaddoo ddee uunnaa oobblliiggaacciióónn aannttee eel l rreeaal l oo ppootteenncicaila l ddeetteerriioorroo ddee llaa ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggoo ddeel l ddeeuuddoro,r , ssee ccoonnssiiddeerraa uunnaa rreeeessttrruuccttuurraacciióónn yy ddeebbeerárá ccuummplpirli r ccoonn eel l pprroocceeddiimmieienntoto sseeññaallaaddoo

eenn eel l nnuummerearla l 22..44..33.1.1. . 22..77.. SSee aajjuussttaa llaa ttaabbllaa ddee pprroovviissiioonneess iinnddiivviidduuaalleess ddeel l nnuummerearla l 66..22.,. , llaa ccuuaal l qquueeddaarárá ddee llaa ssiigguuiieennttee mmaannerear:a :

CAT COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO

COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO CAT DÍAas | PROVISIÓN | DÍAS | PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN | DÍAS | PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN A 0-30 0% 0-30 0% 0-60 0% 0-30 0% A 0-30 0% 0-30 0% 0-60 0% 0-30 0% B 31-90 1% -19% 31-60 1% - 9% 61-150 1%-9% | 31-60 1% - 19% B 31-90 1% -19% 31-60 1% - 9% 61-150 1% - 9% 31-60 1% - 19% Cc 91-180 | 20%-49% | 61-90 | 10%-19% | 151-360 | 10%-19% | 61-00 | 20% -49%

C 91-180 20% - 49% 61-90 10% - 19% 151-360 10% -19% 61-90 20% -49% D 181-360 | 50%-99% | 91-180 | 20%-49% | 361-540 | 20%-29% | 91-120 | 50%-99% D 181-360 50% - 99% 91-180 20% - 49% 361-540 20% - 29% 91-120 50% - 99% E >360 100% 181-360 | 50%-99% | 541-720 | 30%-59% | >120 100% E >360 100% 181-360 50% - 99% 541-720 30% - 59% >120 100% >360 100% 721-1080 | 60% - 99% >360 100% 721-1080 60% - 99% >1080 100% >1080 100% 22..88. . SSee eelliimmiinnaann llooss iinncciissooss 44º yy 55%º ddeel l nnuummerearla l 66..22. . qquuee eessttaabblleeccííaann lloo ssiigguuiieenntete; ; ““EEnn ttooddoo ccaassoo, , ssi i llaa oorrggaanniizzaaccióiónn rreeqquuiieerree iinnccrreemmeenntatar r eel l mmoonntoto ddee llaa pprroovviissiióónn iinnddiivviidduuala l ddeebbee jjuussttiiffiiccaarr ttééccnniiccaammeenntete llooss ffaaccttoorreess ccoonnttrraaccícícliliccooss oo aannttiiccíícclliiccooss qquuee llee ggeenneerarraíraía eel l

eexxcceessoo ddee pprroovviissiioonnees.s . SSUUPPEERRIINNTTEENNDDEENCNICAI A DDEE LLAA EECCOONNOOMÍMAÍ A SSOOLLIIDDAARRIAI A PPoor r uunnaas s eennttiiddaaddees s ss oolliiddaarriiaas s ccoonnffiiaabblleess 22000000 -- CCiirrccuullaarr EExxtteerrnnaa NNoo. . 000011 PPáággiinnaa 66 ddee 1155 EEnnttiiéénnddaassee ppoorr ffaaccttoorreess ccoonnttrraaccícícliliccooss oo aannttiiccíícclliiccooss rreeaalliizzaar r uunn nniivveel l ddee pprroovviissiioonneess aaddiicciioonnaalleess tteenniieennddoo eenn ccuueenntata llaa ppoossibibililiiddaadd ddee uunnaa ccrriissiiss eeccoonnóómmicicaa oo ccoonnttiinnggeenncciaiass ddee mmeerrccaaddoo yy llaa ffoorrmmaa ccoommoo eellllaa aaffeeccttaaríríaa ccaaddaa uunnoo ddee llooss pprroodduuccttooss ddee llaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititooss “ 22..99. . SSee mmoodidfiificcaa eel l ccoonntteenniiddoo ddeel l pprriimmeer r ppáárrrraaffoo ddeel l nnuummerearla l 66..33..11, , eel l ccuuaal l qquueeddaa ddee llaa

ssiigguuiieennttee ffoorrmma:a : EEnn eel l ccaassoo ddee oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass qquuee nnoo rreeggiissttrreenn ppéérrddiiddaass aaccuummulualadadsa,s , nni i eenn eel l eejjeerrcciicciioo eenn ccuurrssoo aal l ccoorrttee ddeel l mmeess iinnmmeeddiiaattaammeentnete aannteteriroior,r , eessttaass pprroovviissiioonneess ssee ccoonnstsittituuiirráánn ssoobbrree eel l ssaallddoo iinnssoolluuttoo ddee llaa oobblliiggaacciióónn ddeel l ccuuaal l ppooddrráánn ddeessccoontnatar r eel l vvaalloor r ddee llooss aappoortrteess ssoocciiaalleess ddeel l rreessppeecctitivvoo ddeeuuddoor r aal l mmoommenetnoto ddee eeffeeccttuuaar r llaa pprroovviissiióónn. . EEnn eel l eevveenntoto ddee qquuee eel l ddeeuuddoor r tteennggaa mmááss ddee uunnaa oobblliiggaacciióónn ccoonn llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia, , llooss aappoortrteess ssoocciiaalleess sseerráánn ddeessccoonnttaaddooss eenn ffoorrmmaa pprrooppoorcrcioionanla,l , eess ddeecicri,r , ddee aaccuueerrddoo ccoonn eel l ppoorrcceenntatajeje qquuee rreepprreesseenntete eel l

ssaallddoo iinnssoolluuttoo ddee ccaaddaa uunnoo ddee llooss ccrrééddititooss ssoobbrree eel l ssaallddoo ddee llaa ttoottaalliiddaadd ddee llooss ccrrééddititooss ddeel l mmiissmmoo ddeeuuddoro.r . LLaa ddeeccisisiióónn ddee ddeessccoontnatar r oo nnoo llooss aappoortrteess ssoocciiaalleess ccoorrrreessppoonnddeerárá aa uunnaa ppoolílíttiiccaa aaddooppttaaddaa ppoorr eel l ccoonnsseejojo ddee aaddmminiinsistrtraacicóión,n , jjuunnttaa ddiirreeccttiivvaa oo qquuiieenn hhaaggaa ssuuss vveeccees.s . 33. . CCAAPPÍÍTTUULLOO VV -– BBIIEENNEESS RREECCIIBBIIDDOOSS EENN DDAACCIIÓÓNN EENN PPAAGGOO SSee mmoodidfiificcaa eel l iinncciissoo 22 ddeel l nnuummerearla l 22, , eel l ccuuaal l qquueeddaa aassí:í : EEl l rreepprreesseennttaanntete lleeggaal l ppooddrráá ssoolilicciittaarr pprróórrrrooggaa ppaarraa llaa vveenntata ddee llooss bbiieenneess rreecciibbiiddooss eenn ppaaggoo aannttee llaa SSuuppeeririnntteennddenecnicai.a . LLaa ssoolliicciittuudd ssee ddeebbee pprreesseenntatar r ppoorr eessccrirtitoo ccoonn uunn mmeess ddee

aanntteellaacciióónn aal l vveenncciimmieienntoto ddeel l ppllaazzoo ddee 22 aaññoos.s . EEnn ddiicchhaa ccoommuunincicaacicóiónn ssee ddeebbee ddooccuummenetnatra r llaa ggeesstitióónn eeffeeccttuuaaddaa ppaarraa llaa vveenntata ddee ttaalleess bbiieennees.s . 44. . CCAAPPÍÍTTUULLOO VVI I –- CCAASSTTIIGGOOSS DDEE AACCTTIIVVOOSS 44..11. . SSee aajjuussttaa eel l iinncciissoo 44 ddeel l nnuummerearla l 22, , eel l ccuuaal l qquueeddaa ddee llaa ssiigguuiieenntete mmaanenrear:a : EEnn eel l ccaassoo ddee ccaassttiiggoo ddee ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititoo yy ccuueenntatass ppoorr ccoobbrraar r ddeerriivvaaddaass ddee ééssttaa, , ssee ddeebbeerár,á , aal l mmoommenetnoto ddee eexxcclluussiióónn oo rreettiirroo vvoolluunntatariroio ddeel l aassoocciiaaddo,o , eeffeeccttuuaar r eel l ccrruuccee ddee aappoortrteess ssoocciiaalleess yy oottrrooss vvaalloorreess aa ffaavvoor r ddeel l aassoocciiaaddoo rreettiirraaddoo; ; ppoorr lloo ttaannttoo, , nnoo ppuueeddee eexxisistitrir

ccaassttiiggoo ddee eessttaass ooppeerraacciioonneess ssoobbrree ddeeuuddooreress qquuee ccoonnttiinnúúeenn aassoocciiaaddooss aa llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia. . EEnn ccaassoo ddee ppéérrddiiddaass ddeel l eejjeerrcciicciioo ssee ddeebbeerárá aapplliiccaar r lloo sseeññaallaaddoo eenn eel l CCaapíptíutulolo VVIIIII I ddee llaa pprreesseenntete cciirrccuullaar r yy lluueeggoo ccaassttiiggaar r eel l ssaallddoo iinnssoolluuttoo ddee llaa oobblliiggaaccióión.n . 44..22. . SSee mmoodidfiificcaa eel l iinncciissoo 22%º ddeel l nnuummerearla l 33, , eel l ccuuaal l qquueeddaa aassí:í : AAddiicciioonnaallmmenetnet,e , llaass oorrggaanniizzaacciioonneess qquuee eejjeerrcceenn aaccttiivviiddaadd ffiinnaanncciieerraa ddeebbeenn eennvviaiar r eenn ffoorrmmaa oobblliiggaattooriraia ddeenntrtroo ddee llooss 3300 ddííaass ccaalleennddarairoio ssiigguuiieenntteess aa llaa rreeaalliizzaacciióónn ddee llooss ccaassttiiggooss ccoorrrreessppoonndideientnetse,s , llaa iinnffoorrmmaacciióónn qquuee ssee eennuunncicaia aa ccoonnttiinnuuaacicóión:n :

44..33. . SSee mmoodidfiificcaa eel l lliitteerraal l ff)) ddeel l nnuummerearla l 33, , qquueeddaannddoo ddee llaa ssiigguuiieennttee mmaannerear:a : ff)) EEl l ccoonncceepptoto jjuurrííddiiccoo, , ttééccnniiccoo yy lleeggaal l ssoobbrree llaa iirrrreeccuuppeerraabibliiliddaad,d , ccuuaannddoo eel l ccaassttiiggoo ccoorrrreessppoonnddaa a a ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititooss oo ccuueennttaass ppoorr ccoobbrarra.r . SSUUPPEERRIINNTTEENNDDEENCNICAI A DDEE LLAA EECCOONNOOMÍMAÍ A SSOOLLIIDDAARRIAI A PPoor r uunnaas s eennttiiddaaddees s ss oolliiddaarriiaas s ccoonnffiiaabblleess 22000000 -- CCiirrccuullaarr EExxtteerrnnaa NNoo. . 000011 PPáággiinnaa 77 ddee 1155 44..44. . SSee aaddiicciioonnaa aal l nnuummerearla l 33 ccoommoo ppáárrrraaffoo ff