SUPERSOLIDARIA - Circular Externa 14 de 2000

CCiirrccuullaarrees s AAññoo 22000000

CCIIRRCCUULLAARR EEXXTTEERRNNAA NNo.o . 00001144

PPAARRA: A : RREEPPRREESSEENNTTAANNTETSE S LLEEGGAALELSE,S , MMIIEEMMBBRROOS S DDEE LLOOSS CCOONNSSEEJOJOS S DDEE AADDMMIINNIISSTTRRAACCIIÓÓNN YY JJUUNNTTAAS S DDEE VVIIGGIILLAANNCICAI,A , RREEVVIISSOORREES S FFIISSCCAALLEESS YY EEMMPPLLEEAADDOOS S DDEE LLAASS CCOOOOPPEERRAATTIVIVAAS S DDEE AAHHOORRRROO YY CCRREEDDIITTOO YY MMUULLTTIIAACCTTIVIVAAS S EE IINNTTEEGGRRAALLEES S CCOONN SSEECCCCIIOONN DDEE AAHHOORRRROO YY CCRREEDDITITO.O .

DDEE: :

SSUUPPEERRIINNTTEENNDDEENNTTE E AASSUUNNTOT:O : RREEGGIIMMEENN DDEE CCOONNTTRROOLL YY PPRREEVVEENNCCIIÓÓNN DDEE LLAAVVAADDOO DDEE AACCTTIIVVOSO.S .

FFEECCHHA:A :

66 DDEE DDIICCIIEEMMBBRREE DDEE 22000000

AApprreecciiaaddoos s SSeeññoorerse:s : CCoommo o qquuiieerraa qquuee llaa SSuuppeerriinntteennddeenncicaia ddee llaa EEccoonnoommíaí a SSoolliiddaaririaa hhaa aassuummiiddoo llaass ffuunncciioonnees s

ddee iinnssppeeccccióión,n , vviiggiillaanncciiaa yy ccoonntrtrool l qquuee eejjeerrccííaa eell DDeeppaarrttaammenetnoto AAddmimniinsitsrtartaitivvoo NNaaccioionnala l ddee CCoooopepreartaitvivaas s yy uunnaa ddee eellllaass ttiieennee qquuee vveerr ccoonn eell tteemmaa ddee llaa rreeffeerreenncicai,a , eessttee DDeessppaacchhoo hhaa ccoonnssiiddeerraaddoo iinnddiissppeennssaabblele rreeggllaammeentnatra r llooss mmeeccaanniissmmoso s ddee ccoonntrtrool l yy pprreevveenncciióónn ddee llaavvaaddoo ddee aaccttiivvooss rreessppeeccttoo ddee llaass ooppeerraacciioonnees s aauuttoorriizzaaddaas s aa llaass ccooooppeeraratitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo ccoonn ssuuss aassoocciiaaddoso.s . EEnn ccoonnsseeccuuenecnicai,a , llaa pprreesseenntete cciirrccuullaar r ssee aapplliiccaa aa ttooddaass llaass ccooooppeeraratitivvaas s qquuee ssee eennccuueenntrtraann

bbaajjoo llaa vviiggiillaanncciaia ddee eessttaa SSuuppeerriinntteennddeenncicaia yy qquuee eejjeerrcceenn llaa aaccttiivviiddaadd ffiinnaannccieierar,a , ddee aaccuueerrddoo ccoonn llaa ddeeffiinniicciióónn ddaaddaa ppoorr llaa LLeeyy 445544 ddee 11999988, , aaúúnn ccuuaannddoo nnoo hhaayyaann oobbtteenniiddoo llaa aauuttoorriizzaacciióón,n , eenn llooss ttéérrmmiinnoos s ddee llaa lleeyy mmeenncicoionnadaad,a , ppaarraa eejjeerrcceer r ddiicchhaa aaccttiivviiddaad.d . 11. . RREESSPPOONNSSAABBILILIIDDAADD DDEE LLAASS EENNTTIIDDAADDEES S VVIIGGIILLAADDASA.S . TTooddaas s llaass ccooooppereartaitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddititoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo eessttáánn eenn llaa oobblliiggaacciióónn ddee aaddoopptatar r mmeeddididasa s ddee ccoonntrtrool l aapprrooppiiaaddaas s yy ssuuffiicciieenntetes,s , oorriieennttaaddaas s aa eevviittaarr qquuee eenn llaa rreeaalliizzaacciióónn ddee ccuuaallqquuieier r ooppeerraacciióónn sseeaann uuttiilliizzaaddaass ccoommoo

iinnssttrruummeenntoto ppaarraa eell ooccuullttaammieinetnot,o , mmaanenjeoj,o , iinnvveerrssiióónn oo aapprroovveecchhaammieinetnot,o , eenn ccuuaallqquuieier r ffoorrmma,a , ddee ddiinneerroo uu oottrrooss bbiieennees s pprroovveennieienntetes s ddee aaccttiivviiddaaddees s ddeelliiccttiivvaas,s , oo ppaarraa ddaarr aappaarriieenncciaia ddee lleeggaalliiddaadd aa llaass ttrraannssaacccciioonnees s yy ffoonnddoos s vviinnccuullaaddoos s ccoonn llaass mmiissmmaass.. EEnn ddeessaarrrroolllloo ddee lloo aanntteeririoor,r , ttaalleess eennttiiddaaddees s ddeebbeerráánn iimmpplleemmenetnatra r uunn ssiisstteemmaa iinntteeggrraal l ppaarraa llaa pprreevveenncciióónn ddee llaavvaaddoo ddee aaccttiivvooss SSIIPPLLAA. . 22. . PPRREESSUUPPUUEESSTTOOS S PPAARRAA EELL AADDEECCUUAADDOO CCUUMMPPLLIIMMIIEENNTTOO DDEELL PPRREESSEENNTTEE IINNSSTTRRUUCCTITVIVO.O . PPaarraa eell aaddeeccuuaaddoo ccuummplpilimmieientnoto ddeel l pprreesseenntete iinnssttrruuccttiivvoo, , llaass ccoooopperearatitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy

ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddititoo, , ssuuss rreepprreesseennttaanntetes s lleeggaaleles,s , CCoonnsesjeojos s ddee AAddmminiinsitsrtarcaicóinó,n , JJuunnttaass ddee VViiggililaanncicai,a , RReevvisisooreres s FFiissccaallees s yy eemmpplleeaaddoos s tteennddrráánn eenn ccuueenntat,a , eennttrree oottrroos,s , llooss ssiigguuiieenntteess pprreessuuppuuesetsotso:s : EEss nneecceessaaririoo iimmpplalanntatar r mmeeddididasa s ddee ccoonntrtrool l ppaarraa llaa pprreevveenncciióónn ddee aaccttiivviiddaaddees s ddeelliiccttiivvaass nnoo ssoolloo ccoonn rreessppeeccttoo aa ttrraannssaacccciioonnees s eenn eeffeeccttiivvoo eenn mmoonneedda a lleeggaal l oo eexxttrraajjeerar,a , ssiinnoo ttaammbbiiéénn ccoonn rreessppeeccttoo aa llaass ddooccuummenetnatrairaisa s yy ffrreennttee aa ttooddaa ccllaassee ddee sseerrvviicciiooss oo pprroodduucctotos s ffiinnaannccieierorso.s .

LLaa pprreevveenncciióónn ddee llaavvaaddoo ddee aaccttiivvoos s eessttáá oorriieennttaaddaa aa llaa ddeetteecccciióónn ddee aaccttiivvooss iillíícciittooss pprroovveennieientnetes s ddee ccuuaallqquuieier r ddeelilittoo, , ccoommoo ppoorr eejjeemmpplolo sseeccuueestsrtor,o , eexxttoorrssiióón,n , hhuurrttoo ddee vveehhííccuulolso,s , ppiirraatteerrííaa tteerrrreesstrtree, , aassaallttooss bbaannccaaririoos s oo nnaarrccootrtáráfifcico.o . DDee ccoonnffoorrmmiiddaadd ccoonn lloo ddiissppuueessttoo eenn eell nnuummerearla l 77"º ddeel l aarrttííccuulloo 9955 ddee llaa CCoonnstsitittuucciióónn NNaacicoionanla,l , eess ddeebbeer r ddee llooss ddiirreeccttiivvooss ddee llaass ccooooppeerartaitivvaas s aalluuddiiddaas s ccoollaabboorarar r ccoonn llaa aaddmminiinsisttrraacciióónn ddee jjuussttiicciaia, , aatteennddiieennddoo llooss rreeqquueerriimmieienntoto eexxpprreessoos s ddee llaass aauuttoorriiddaaddees s yy aauuxxiilliiáánnddoolalas s ooffiicciioossaammeentnete eenn llaa lluucchhaa ccoonnttrraa eell ddeelliittoo. .

LLaa rreesseerrvvaa bbaannccaariraia nnoo eess ooppoonnibiblele aa llaass ssoolliicciittuuddeess ddee iinnffoorrmmaacciióónn ffoorrmmuullaaddasa s ddee mmaannereara eessppeeccífífiiccaa ppoor r llaass aauuttoorriiddaaddees s ddeennttrroo ddee llaass iinnvveessttiiggaacciioonnees s ddee ssuu ccoommpepteetnecnicai,a , ccoonnffoorrmme e aa lloo ddiissppuueessttoo eenn eell aarrttííccuulloo 1155 ddee llaa CCoonnstsitittuucciióónn NNaaccioionanla l yy eenn llooss aarrttííccuullooss 6633 ddeel l CCóóddiiggoo ddee CCoommerecricoi,o , 227755 ddeel l CCóóddiiggoo ddee PPrroocceeddiimmieienntoto PPeennala l yy 228888 ddeel l CCóóddiiggoo ddee PPrroocceeddiimmieienntoto CCivivili.l . EEss nneecceessaaririoo ccoonnttrriibbuuiri r aall ffoorrttaalleecciimmiieenntoto ddeel l ssiisstteemmaa ddee ppaaggoos s ddee llaa eeccoonnoommíaía yy aall aasseegguurraammieienntoto ddee llaa ccoonnffiiaannzzaa ddeel l ppúúbbliliccoo eenn eell sseeccttoorr ssoolliiddaariroio, , vveellaannddoo ppoor r llaa sseegguurriiddaad,d ,

ttrraannssppaarreenncciaia yy ccoonnffiiaabbiilliiddaadd eenn llaass ooppeerraacciioonense.s . SSee ddeebbee aasseegguurarar r eell eessttrriiccttoo yy ooppoorrttuunnoo ccuummpplilimmieientnoto ddee llaass nnoorrmmasa s lleeggaalleess eennccaammininaaddasa s aa pprreevveenniri r yy ddeetteeccttaar r ““eel l llaavvaaddoo ddee aaccttiivvoos”s,” , ppaarrttiiccuullaarrmmeenntete ddee llaass ccoonntteenniiddaas s eenn llooss aarrttííccuullooss 110022 aa 110055 ddeel l EEssttaattuuttoo OOrrggáánnicicoo ddeel l SSiisstteemmaa FFiinnaannciceireor,o , aa eeffeeccttoo ddee pprrootteeggeer r llaa iimmaaggeenn yy llaa rreeppuuttaacciióónn nnaacciioonnala l ee iinntteerrnnaacciioonnala l ddeel l ssiisstteemmaa ccooooppeeraratitivvoo ffiinnaanncciieeror.o . 33. . MMEECCAANNIISSMMOOS S DDEE CCOONNTTRROOL L 33..11 CCoonnoocciimmieinetnoto ddee CClliieennttees s yy ddeel l MMerecrcadaod.o . EEl l ccoonnoocciimmieienntoto ddeel l cclliieennttee yy ddeel l mmeerrccaaddoo llee ppeerrmmitiete aa llaass ccooooppeeraratitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo

yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo pprrootteeggeersrsee aaddeeccuuaaddaammenetnet e ddeel l llaavvaaddoo ddee aaccttiivvooss aa ttrraavvééss ddee ssuuss ooppeerraacciioonnese.s . 33..11..11 CCoonncceeptpoto ddee CClliieenntet.e . SSee eennttiieennddee ppoorr cclliieennttee ddee llaass ccooooppeeraratitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaaccttiivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrréédditioto, , ppaarraa eeffeeccttooss ddee llaa pprreesseenntete cciirrccuulalar,r , aa llaa ppeerrssoonnaa nnaattuurraal l oo jjuurrííddiiccaa qquuee oosstteennttaa llaa ccaalliiddaadd ddee aassoocciiaaddoo yy ccoonn llaa qquuee ssee eessttaabblleeccee yy//oo ssee mmaantnitieennee uunnaa rreellaacciióónn ccoonnttrraaccttuuala l ppaarraa llaa pprreessttaacciióónn ddee ccuuaallqquuieier r sseerrvviicciioo yy//oo ssuumminiinsitsrtroo ddee ccuuaallqquuieier r

pprroodduucctoto pprrooppiioo ddee llaa aaccttiivviiddaadd ffiinnaannccieierar.a . 33..11..22 CCoonnoocciimmieinetnoto ddeel l CClliieenntet.e . aa)) RReegglalas s ggeenneerarlaelse.s . DDee aaccuueerrddoo ccoonn llaass ccaarraacctteerrííssttiiccaas s ppaarrttiiccuullaarrees s ddee llooss ddiiffeerreenntteess pprroodduucctotos s oo sseerrvviicciiooss qquuee ssee ooffrreezzcca,a , ccaaddaa ccooooppeeraratitivvaa ddeebbeerráá ddiisseeññaar r yy ppoonneer r eenn pprrááccttiiccaa mmeeccaanniissmmoso s ddee ccoonntrtrool l qquuee llee ppeerrmmititaann aallccaannzzaar r uunn ccoonnoocciimmieienntoto aaddeeccuuaaddoo ddee ttooddoos s ssuuss cclliieennttees,s , eenn ccuuaanntoto aa ssuu iiddeennttiiffiiccaacciióónn yy aa llaa ddeetteerrmmiinnaacciióónn ddee ssuu aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmiciac,a , aa eeffeeccttoo ddee ddeeffiinnirir ssuu ppeerfrifli l ffiinnaannccieieror.o . CCuuaannddoo ssee ccoonnssiiddeerere nneecceesasrairoi,o , llaa SSuuppeerriinntteennddeenncicaia ddee EEccoonnoommíaí a SSoolliiddaaririaa eessttaabblleecceerár,á , ppoor r

ttiippoo ddee pprroodduucctoto oo sseerrvviicciioo ooffrreecciiddoo, , llooss rreeqquuisisiittooss mmíínniimmoso s ddee iinnffoorrmmaacciióónn yy ddooccuummenetnatcaicóiónn nneecceessaaririoos s ppaarraa llaa vviinnccuullaacciióónn ddee cclliieennttees.s . EEl l ccoonnoocciimmieienntoto ddeel l cclliieennttee ddeebbee eemmppeezazra r ppoorr eell rreeggiissttrroo ddee eennttrraaddaa aall ssiisstteemmaa yy eell ccuummplpilimmieinetnoto ddee llooss rreeqquuisisiittooss qquuee ddeetteerrmmiinnee llaa eennttiiddaadd ppaarraa ccaaddaa uunnoo ddee llooss pprroodduucctotos s oo sseerrvviicciiooss aa ttrraavvééss ddee llooss ccuuaalleess ssee ppuueeddee vviinnccuulalra.r . EEss nneecceessaaririoo qquuee llaass ccooooppeerartaitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddititoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo iinnddaagguuene,n , ppoorr llooss mmeeddioios s qquuee ccoonnssiiddeerere mmáás s eeffiiccaaccees,s , aacceerrccaa ddee ddaattooss ppeerrssoonnalaeles s yy ccoommerecricailaeles s rreelleevvaanntetse.s .

TTooddoos s eessttooss ddaattooss ddeebbeenn vveerriiffiiccaarrsse,e , eessttaarr ssooppoorrttaaddoos s aaddeeccuuaaddaammenetnet e yy aaccttuuaalliizzaarrssee ccuuaannddoo mmeennoos s uunnaa vveezz aall aaññoo. . LLaa ppoolílíttiiccaa ddee ccoonnoocciimmieientnoto ddeel l cclliieennttee ssuuppoonnee eell ccuummpplilimmieinetnoto ddee llooss rreeqquuisisiittooss eessppeeccífífiiccoos s eessttaabblleecciiddoos s eenn nnoorrmmasa s ddee ccaarráácctteer r ggeenneerarla l ppaarraa aacccceeddeer r aa ccuuaallqquuieier r pprroodduucctoto oo sseerrvviiccioio. . bb)) RRééggiimmeenn ddee eexxcceeppccioionense.s . SSee eexxcceeppttúúaan,n , eexxcclluussiivvaammenetnet e ddeel l ccuummplpilimmieientnoto ddee llaass rreeggllaass ppaarrttiiccuullaarreess eessttaabblleecciiddaas s eenn llooss ddiissttiinnttooss ttííttuullooss ddee llaa pprreesseenntete CCiirrccuulalra,r , ppaarraa llaa vviinnccuullaacciióónn ddee cclliieenntteess ((ddiilliiggeenncciiaammiieenntoto

ddee ffoorrmmulualrairoio ddee vviinnccuullaaccióión)n,) , llaass ssiigguuiieennttees s ooppeerraacciioonense:s : AAqqueulellalas s rreeaalliizzaaddaas s ccoonn eennttiiddaaddees s vviiggiillaaddaass ppoorr llaa SSuuppeerriinntteennddeenncicaia BBaanncacrairaia yy eennttrree ccooooppeerartaitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaaccttiivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrréédditioto, , úúnniiccaammenetnete ccoonn rreessppeeccttoo aall rreeccaauuddoo ddee llaa iinnffoorrmmaacciióónn ddee llaa eennttiiddaadd ccoonn qquuee ssee ccoonntrtaratet.e . AAqqueulellalas s rreeaalliizzaaddaas s ccoonn eennttiiddaaddees s ppúúbbliliccaas s ddeel l oorrddeenn nnaacciioonanla,l , ddeeppaarrttaammenetnatla l yy mmunuinciicpiapla,l , ssaallvvoo llaass rreeaalliizzaaddaas s ccoonn eemmppreresassa s iinndduusstrtriiaalleess yy ccoommerecricailaeles s ddeel l EEssttaaddoo yy//oo ssoocciieeddaaddees s ddee eeccoonnoommíaía mmixixtata qquuee nnoo eessttéénn vviiggiillaaddaass ppoorr llaa SSuuppeerriinntteennddeenncicaia BBaanncacrairai,a , rreessppeeccttoo ddee llaass

ccuuaallees s ssee ddeebbeerráá ccoonnttiinnuuaar r ddaannddoo aapplliiccaacciióónn aa lloo aaqquuí í ddiissppuueestsot.o . EEl l rrééggiimmeenn ddee eexxcceeppcciioonnees s ccoonntteenniiddoo eenn eell pprreesseenntete nnuummerearla,l , nnoo rreelleevvaa aa llaass ccooooppeeraratitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaaccttiivvaas s ee iinntteeggrraallees s ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo ddee llaa oobblliiggaacciióónn ggeenneerarla l qquuee ttiieenneenn ddee ccoonnooccere r aa ttooddoos s ssuuss cclliieenntteess yy ddeessaarrrroolllalar r llooss ddeemmásá s aassppeeccttoos s ddeel l SSiipplala. . EEnn ttaall sseennttiiddoo ssee eennttiieennddee qquuee llaa ttoottaalliiddaadd ddee ttaalleess ccooooppeeraratitivvaas s ccoonnttiinnúúaann eenn llaa oobblliiggaacciióónn ddee ppoonneer r eenn pprrááccttiiccaa ccllaarraass ppoollííttiiccaass ddee ccoonnoocciimmieienntoto ee iiddeennttiiffiiccaacciióónn ddee ttooddooss ssuuss cclliieennttees,s , ccoonnffoorrmmee lloo ddiissppoonnee eell nnuummerearla l 11º ddee llaa pprreesseenntete

CCiirrccuulalra.r . 33..11..33 CCoonnoocciimmieinetnoto ddeel l mmeercrcaadod.o . CCaaddaa ccooooppeeraratitivvaa ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaaccttiivvaa ee iinntteeggrraal l ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo ddeebbeerráá ddiisseeññaar r yy ppoonneer r eenn pprrááccttiiccaa mmeeccaanniissmmoso s ddee ccoonntrtrool l qquuee llee ppeerrmmititaann aallccaannzzaar r uunn ccoonnoocciimmieienntoto aaddeeccuuaaddoo ddeel l mmeerrccaaddoo ccoorrrreessppoonnddieienntete aa ccaaddaa ccllaassee ddee pprroodduucctoto oo sseerrvviicciioo qquuee ooffrreezzcca,a , ppaarraa ddeetteerrmmininaar r llaass ccaarraacctteerrííssttiiccaas s uussuuaaleles s ddee llaass ttrraannssaacccciioonnees s qquuee ssee ddeessaarrrroollllaann ddeennttrroo ddeel l mmiissmmoo yy ccoommpapraarralralsa s ccoonn llaass ttrraannssaacccciioonnees s qquuee rreeaalliicceenn qquuiieennees s nneeggoocciieenn ccoonn eessooss pprroodduucctotos s oo sseerrvviicciioos.s .

33..11..44 CCoommprpar a yy vveenntata ddee iinnvveerrssiioonnese.s . CCuuaannddoo llaass ccooooppereartaitivvaas s oobbjjeettoo ddee llaa pprreesseenntete cciirrccuullaarr rreeaalliicceenn ooppeerraacciioonnees s ssiimmuultltáánneaesa,s , ssuucceessiivvaas s oo ffrraacccciioonnaaddaas s ddee ccoommprpara yy vveenntata ddee iinnvveerrssiioonnees s ddee ccuuaallqquuieier r nnaattuurraalleezza,a , ddeebbeerráánn iiddeennttiiffiiccaarr aall ccoommppraraddoro r yy llaa aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmicicaa ddeel l mmiissmmo,o , ddee ccoonnffoorrmmiiddaadd ccoonn llaass iinnssttrruucccciioonnees s ccoonntteenniiddaas s eenn llooss aarrttííccuullooss 110022 aa 110077 ddeel l EEssttaattuuttoo OOrrggáánnicicoo ddeel l SSiisstteemmaa FFiinnaannciceireor.o . CCuuaannddoo llaa ooppeerraacciióónn ccoonnssisisttaa eenn uunnaa ttrraannssaacccciióónn ddee aacccciioonnees s rreecciibbiiddaas s eenn ddaacciióónn eenn ppaaggoo oo ppoor r ccuuaallqquuieier r oottrroo mmeedidoi,o , ssee ddeebbeerráánn aatteennddeer r llaass iinnssttrruucccciioonnees s aannoottaaddaas s aanntteerriioorrmmenetnet.e .

33..22 CCoontnrtorol l ddee ooppeerraacciioonense.s . 33..22..11 SSeeggmmenetnatcaicóiónn ddeel l mmeerrccaadod.o . CCoonn eell ffiinn ddee llooggrraarr uunn aaddeeccuuaaddoo ccoonntrtrool l ddee llaass ooppeerraacciioonnees s qquuee rreeaalliizzaann, , llaass ccooooppeeraratitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaaccttiivvaas s ee iinntteeggrraallees s ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo ddeebbeenn aaddoopptatar r ppaarráámmetertoros s ddee sseeggmmeenntatacciióónn oo ccuuaallqquuieier r oottrroo iinnssttrruummeenntoto ddee ssiimmililaar r eeffiiccaacciai,a , ppoorr nniivveelleess ddee rriieessggoo, , ppoor r ccllaassee ddee pprroodduuctcot,o , oo ppoorr ccuuaallqquuieier r oottrroo ccrriitteerriioo, , qquuee lleess ppeerrmmitiata iiddeennttiiffiiccaarr llaass ooppeerraacciioonnees s iinnuussuualaelse.s . UUnnaa aaddeeccuuaaddaa sseeggmmeenntatacciióónn ddeebbee ppeerrmmitiitrilrele aa llaass ccooooppereartaitivvaas s eell rraannggoo eenn eell ccuuaal l ssee

ddeessaarrrroollllaann nnoorrmmaallmmenetnet e llaass ooppeerraacciioonnees s qquuee rreeaalliizzaann llooss cclliieenntteess yy llaass ccaarraacctteeríríssttiiccaass ddeel l mmeercrcaadod.o . 33..22..22 CCoonnssooliliddaacciióónn ddee ooppeerraacciioonnees s ppoorr cclliieenntete. . PPaarraa ddeetteerrmmininara r llaass ooppeerraacciioonnees s iinnuussuuaaleles s eess nneecceessaaririoo ccoonnssoolildidara,r , ddeennttrroo ddee ccaaddaa mmees s ccaalleennddarairoi,o , ttooddaass llaass ooppeerraacciioonnees s ddee uunn mmiissmmoo cclliieenntete. . LLaas s ooppeerraacciioonnees s ddéébbititoo yy ccrrééddiittoo nnoo ddeebbeenn ssuummarasrese eennttrree ssíí.. 33..22..33 SSeeññaaleles s ddee aalleerrttaa. . PPaarraa ffaacciilliittaarr llaa ddeetteecccciióónn ddee llaass ooppeerraacciioonnees s iinnuussuualaelse,s , ccaaddaa eennttiiddaadd ddeebbeerráá ddeeffiinnirir eenn ssuu

mmaannuaula l ddee pprroocceeddiimmieienntoto uunn lliissttaaddoo ddee sseeññaalleess ddee aalleerrttaa. . EEssttaass sseeññaalleess ddee aalleerrttaa ddeebbeenn ccoonnssiiddeerarar r llaa nnaattuurraalleezzaa eessppeeccífífiiccaa ddee ccaaddaa eennttiiddaadd, , llaass ddiivveerrssaas s ccllaasseess ddee pprroodduucctotos s oo sseerrvviicciiooss qquuee ooffrreecceen,n , llooss nniivveelleess ddee rriieessggoo oo ccuuaallqquuieier r oottrroo ccrriitteerriioo qquuee aa jjuuiicciioo ddee llaass ccooooppereartaitivvaas s aa qquuee ssee rreeffiieerree llaa pprreesseenntete cciirrccuulalar,r , rreessuultltee aaddeeccuuaadod.o . 33..22..44 DDeesasrarrorolllolo tteeccnnoollóóggicico.o . PPaarraa ffaacciilliittaarr llaa ddeetteecccciióónn ddee llaass ooppeerraacciioonnees s iinnuussuualaelse,s , llaass ccooooppeerartaitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo ddeebbeenn iimmpplleemmenetnatra r nniivveelleess ddee

ddeessaarrrroolllloo tteeccnnoollóóggiiccoo qquuee aasseegguurreenn llaa mmaayyoro r ccoobbeerrttuurraa yy aallccaannccee ddee llooss mmeeccaanniissmmoso s ddee ccoonntrtorlo.l . EEl l nniivveel l ddee tteeccnnoollooggíaía iimmpplleemmeenntataddoo ppoor r eessttaass ccooooppeerartaitivvaas s ddeebbeerráá ppeerrmmitiitrilrleess hhaacceer r uunn ccuubbrriimmieienntoto ddee ooppeerraacciioonnees s rreeaalliizzaaddaas s eenn ttooddaass ssuuss ooffiicciinnaas,s , ccoonn eell ffiinn ddee ccoonnssooliliddaar r llaa iinnffoorrmmaacciióónn rreellaacciioonnaaddaa ccoonn ttrraannssaacccciioonnees s eeffeeccttuuaaddaas s ppoorr uunn mmiissmmoo cclliieenntete. . 33..33 DDeetteecccciióónn ddee ooppeerraacciioonnees s iinnuussuuaaleles s yy ddeetteerrmmiinnaacciióónn ddee ooppeerraacciioonnees s ssoossppeecchhosoassa.s . 33..33..11 CCoonncecpetpot.o . SSoonn iinnuussuuaaleles s aaqquueellllaass ooppeerraacciioonnees s ccuuyyaa ccuuaanntítíaa oo ccaarraacctteerrííssttiiccaass nnoo gguuaarrddeenn rreellaacciióónn ccoonn

llaa aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmicicaa ddee llooss cclliieennttees,s , oo qquuee ppoor r ssuu nnúúmmereor,o , ppoor r llaass ccaannttiiddaaddees s ttrraannssaaddaas s oo ppoor r ssuuss ccaarraacctteeríríssttiiccaass ppaarrttiiccuulalarerse,s , ssee ssaalleenn ddee llooss ppaarráámmetertoros s ddee nnoorrmmalailiddaadd eessttaabblleecciiddoos s ppaarraa ddeetteerrmmiinnaaddoo rraannggoo ddee mmeercrcaadod.o . 33..33..22 DDeetteecccciióónn ddee ooppeerraacciioonnees s iinnuussuualaelse.s . EEl l ppeerfrifli l bbáássiiccoo ddee ooppeerraacciioonnees s ddee uunn cclliieennttee ddeebbee iinnssccrriibbiirrssee ddeennttrroo ddeel l sseeggmmeenntoto ddee mmeerrccaaddoo qquuee ccoorrrreessppoonnddaa a a llaass ccaarraacctteerrííssttiiccaas s ddee ssuuss ttrraannssaacccciioonnese,s , ddee ttaall ffoorrmmaa qquuee ssee ddeetteecctteenn llaass ooppeerraacciioonnees s iinnuussuuaaleles s ccoonn llaa aayyuuddaa ddee tteeccnnoollooggíaía aaddeeccuuaadad,a , ccoonn bbaassee eenn

sseeññaalleess ddee aalleerrttaa pprreeddeeffiinniiddaas s yy eenn eell ccrriitteerriioo pprruuddeenntete ddee llaa eennttiiddaad.d . EEl l ccoonnoocciimmieienntoto ddeel l mmeerrccaaddoo yy ssuu sseeggmmeenntatacciióónn ddee aaccuueerrddoo ccoonn llooss lliinneeaammiieenntotos s ddeetteerrmmiinnaaddoos s ppoorr llaass ccooooppeeraratitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy llaa iiddeennttiiffiiccaacciióónn ddee llaass ttrraannssaacccciioonnees s qquuee ssee ssaallggaann ddee eessooss ppaarráámmetertorso,s , aappooyyaaddoo ppoorr uunn aaddeeccuuaaddoo nniivveel l ddee ddeessaarrrroolllloo tteeccnnoollóóggicico,o , ccoonnttrriibbuuyyeenn ttaammbbiiéénn aa llaa iiddeennttiiffiiccaacciióónn ddee ooppeerraacciioonnees s iinnuussuualaelse.s .

33..33..33 DDeetteerrmmininaacciióónn ddee ooppeerraacciioonnees s ssoossppeecchhoossaass.. LLaa ccoonnffrroonnttaacciióónn ddee llaass ddeetteeccttaaddaas s ccoommoo iinnuussuualaelse,s , ccoonn llaa iinnffoorrmmaacciióónn aacceerrccaa ddee llooss cclliieenntteess yy llooss mmeercrcaadodso,s , ddeebbee ppeerrmmitiitri,r , ccoonnffoorrmme e eell bbuueenn ccrriitteerriioo ddee llaass ccooooppeerartaitivvaas s aa qquuee ssee rreeffiieerree eessttaa cciirrccuulalar,r , iiddeennttiiffiiccaar r ssii uunnaa ooppeerraacciióónn eess oo nnoo ssoossppeecchhosoas.a . CCoonn ttooddoo, , llaa ccooooppeeraratitivvaa ppooddrráá ccoonnssiiddeerarar r ccoommoo ssoossppeecchhoosasas s aaqquueellllaas s ooppeerraacciioonnees s ddeel l cclliieennttee qquuee, , nnoo oobbssttaanntete mmaanntetenneresrese ddeennttrroo ddee llooss ppaarráámmetertoros s ddee ssuu ppeerfrifli l ffiinnaannccieieror,o , ccoonn bbuueenn ccrriitteerriioo eessttiimmee eenn ttooddoo ccaassoo iirrrreegguullaarr oo eexxttrraañña,a , aa ttaall ppuunnttoo qquuee eessccaappaa ddee lloo

ssiimmpplleemmenetnet e iinnuussuuala.l . 33..44 CCoontnrtorol l ddee ttrraannssaacccciioonnees s eenn eeffeeccttiivvoo. . 33..44..11 MMonotnotos s ddee ttrraannssaacccciioonnees s ssuujjeettaass aa rreeggiissttrroo iinnddiivviidduaula.l . DDee aaccuueerrddoo ccoonn lloo ddiissppuueessttoo eenn eell aarrttííccuulloo 110033 ddeel l EEssttaattuuttoo OOrrggáánnicicoo ddeel l SSiisstteemmaa FFiinnaannciceireor,o , ttooddaass llaass ccooooppeerartaitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo ddeebbeenn ddeejjaarr ccoonnssttaanncciaia eenn ffoorrmmulualrairoio eessppeecciiaallmmeentnete ddiisseeññaaddoo ppaarraa eell eeffeeccttoo, , ddee llaa iinnffoorrmmaacciióónn rreellaattiivvaa aa ttrraannssaacccciioonnees s eenn eeffeeccttiivvoo ccuuyyoo vvaalloor,r , aa ppaarrtitirr ddee llaa vviiggeenncciaia ddee llaa pprreesseenntete cciirrccuulalar,r , sseeaa iigguuaal l oo ssuuppeerriioor r aa ddiieezz mmilillloonnees s ddee ppeessoos s

(($$1100..000000..000000.0.00)0 ) ssii eess eenn mmoonneedda a lleeggaal l oo ddiieezz mmili l ddóóllaarreess ((UUSS $$1100..000000.0.000) ) oo ssuu eeqquuiivvaalleenntete eenn oottrraass mmoonendeadsa,s , sseeggúúnn llaa ttaassaa ddee ccaammbiboio ddeel l ddííaa eenn qquuee ssee rreeaalliiccee llaa ooppeerraacciióónn ccoonnffoorrmme e iinnddiiqquuee eell BBaannccoo ddee llaa RReeppúbúlbilciac.a . EEssttee mmoontnoto sseerráá aaccttuuaalliizzaaddoo aannuuaallmmenetnete ppoorr llaa SSuuppeerriinntteennddeenncicaia ddee llaa EEccoonnoommíaí a SSoolliiddaarirai.a . 33..44..22 DDeetteerrmmininaacciióónn ddee ttrraannssaacccciioonnees s mmúlútlitippleles s ccoommoo uunnaa ssoollaa ooppeerraaccióión.n . AAqqueulellalas s ttrraannssaacccciioonnees s qquuee ssee rreeaalliicceenn eenn uunnaa oo vvaarriiaass ooffiicciinnaas,s , dduurraanntete uunn ((11)) mmees s ccaalleennddarairoi,o , ppoorr oo eenn bbeenneefificciioo ddee uunnaa mmiissmmaa ppeerrssoonna,a , qquuee eenn ssuu ccoonnjjuunntoto iigguuaalleenn oo ssuuppeerreenn

cciinnccuueenntata mmiilllloonnees s ddee ppeessoos s (($$5500..000000..000000.0.00)0 ) ssii eess eenn mmoonneedda a lleeggaal l oo cciinnccuueenntata mmili l ddóóllaarreess ((UUSS $$5500..000000.0.00)0 ) oo ssuu eeqquuiivvaalleenntete eenn oottrraass mmoonendeadsa,s , ddeebbeerráánn ccoonnssiiddeerraarsrsee ccoommoo ttrraannssaacccciióónn úúnniicca.a . EEssttaass ttrraannssaacccciioonnees s mmúlútlitippleles s ddeebbeenn iinncclluuiirrssee ddeennttrroo ddee llooss rreeppoorrtteess ccoonnssoolliiddaaddoos s qquuee ttrriimmeessttrraallmmeenntete ddiirriijjaann llaass ccooooppeeraratitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddititoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo aa llaa SSuuppeerriinntteennddeenncicaia ddee llaa EEccoonnoommíaía SSoolliiddarairai.a .

33..44..33 OOrrggaannizizaacciióónn iinntteerrnnaa ddee llaa iinnffoorrmmaacicóión.n . LLaas s ccooooppeerartaitivvaas s aa qquuee ssee rreeffiieerree eessttaa cciirrccuullaar r eessttáánn oobblliiggaaddaas s aa ccoonnsseerrvvaar r ddeebbiiddaammenetnet e oorrggaanniizzaaddoos s ppoorr oorrddeenn ccrroonnoollóóggiiccoo yy aa ddiissppoossiicciióónn ddee llaass aauuttoorriiddaaddees s llooss ffoorrmmuulalariroios s eessttaabblleecciiddoos s eenn eell nnuummerearla l 11º ddeel l aarrttííccuulloo 110033 ddeel l EEssttaattuuttoo OOrrggáánnicicoo ddeel l SSiisstteemmaa FFiinnaannciceireor.o . LLaa iinnffoorrmmaacciióónn ccoonntteenniiddaa eenn eessooss ffoorrmmuulalrairoios s ddeebbeerráá oorrggaanniizzaarsrsee iinntteerrnnaammeenntete ppoor r oorrddeenn aallffaabbééttiiccoo oo nnuumméréircicoo ddee iiddeennttiiffiiccaacciióón,n , eenn ffoorrmmaa cceennttrraalliizzaadda,a , ddee mmaannereara qquuee ppeerrmmitiata aatteennddeer r rreeqquueerriimmieienntotos s ddee llaass aauuttoorriiddaaddees s yy ppuueeddaa sseerr uuttiilliizzaaddaa eeffiicciieenntteemmeenntete ppoor r ccaaddaa

eennttiiddaadd ppaarraa llaa ddeetteecccciióónn ddee ooppeerraacciioonnees s iinnuussuuaaleles s oo ssoossppeecchhoossaass.. 33..44..44 CClliieenntetes s eexxcceeppttuuaaddoos s ddeel l rreeggiissttrroo iinnddiivviidduuala.l . AAqqueulellolos s cclliieenntteess qquuee ppoorr eell ggiirroo nnoorrmmala l ddee ssuuss nneeggooccioios s rreeaalliicceenn ttrraannssaacccciioonnees s mmúlútlitippleles s eenn eeffeeccttiivvoo, , hhaabbiiéénnddoosese eessttaabblleecciiddoo qquuee ssuuss aaccttiivviiddaaddees s ssoonn llíícciittaass, , ppuueeddeenn sseerr eexxcclluuiiddoos s ddeel l ddiilliiggeenncciiaammiieenntoto ddeel l ffoorrmmuulalrairoio iinnddiivviidduaula.l . EEnn eessttooss ccaassoos,s , ssee ddeebbee mmaanntetennere r uunn rreeggiissttrroo eessppeecciaila l ssoobbrree llaass ccaarraacctteeríríssttiiccaass eessppeeccífífiiccaas s yy eell vvoolluummeenn ddee llooss nneeggooccioios s ddee eessooss cclliieennttees,s , eenn eell qquuee ccoonnsstteenn llaass rraazzoonnees s ppoorr llaass ccuuaalleess

ffuueerroonn eexxoonneeraradodso.s . LLaas s ccooooppeerartaitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo ddeebbeenn iinncclluuirir eenn ssuuss mmaannuaulaelse s ddee pprroocceeddiimmieienntotos s llooss rreeqquuisisiittooss ggeenneeraraleles s qquuee ddeebbeenn ccuummplpilri r eessttooss cclliieennttees.s . EEssttee rrééggiimmeenn ddee eexxcceeppcciióónn ddeebbee bbaassaarrssee eenn eell eessttrriiccttoo ccoonnoocciimmieienntoto ddeel l cclliieenntete. . 33..44..55 CCaappacaictiatacicóión.n . LLaass ccooooppeerartaitivvaas s ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo yy mmulutlitiaacctitivvaas s ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrrééddiittoo eessttáánn eenn llaa oobblliiggaacciióónn ddee ddeessaarrrroolllalar r pprrooggrraammasa s ddee ccaappaacciittaacciióónn ddiirriiggiiddooss aa ttooddooss ssuuss

ffuunncciioonnarairoiso,s , ccoonn eell ffiinn ddee iinnssttrruuiirrllooss eenn eell ccuummplpilimmieinetnoto ddee llaa nnoorrmmataitivviiddaadd vviiggeenntete eenn mmataetreiraia ddee pprreevveenncciióónn ddee llaavvaaddoo ddee aaccttiivvoos,s , yy ppaarrttiiccuullaarrmmeenntete ppaarraa iinnddiiccaarrlleess ccuuaalleess ssoonn llooss mmeeccaanniissmmoso s ddee ccoonntrtrool l ddeessaarrrroollllaaddoos s ppoorr llaa eennttiiddaadd yy ssuu aapplliiccaacciióónn yy ccuummplpilmimieinetnot.o . EEssoos s pprrooggrraammasa s ddee ccaappaacciittaacciióónn ddeebbeenn sseerr ccoonnssttaanntteemmenetnete rreevviissaaddoos s yy aaccttuuaalliizzaaddoos s ppoorr llaass