SUPERSOLIDARIA - Hojas Modificadas Circular Externa 68 de 2024

República de Colombia , Ministerio de Hacienda y ni Público a eS El E add ep ii Supersolidaria > E Se s de todos Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA LLooss mmooddeleolos s ddee rreeffeerreenncciaia ppaarraa eel l ccáállccuulolo ddee llaa ppéérrddiiddaa eessppeerraadda,a , mmeenncciioonnaaddoos s eenn eel l nnuummerearla l 55..33. . ddee eessttee ccaappítíutulolo, , ddeebbeenn sseer r aapplliiccaaddooss ppoorr llaass ccooooppeerartaitivvaass ddee aahhoorrrroo yy ccrréédditioto, , mmuultltiiaaccttiivvaass ee iinntteeggrraalleess ccoonn sseecccciióónn ddee aahhoorrrroo yy ccrréédditioto, , llooss ffoonnddooss ddee EEmmppleleaaddoos s ddee ccaatteeggooríraía pplleennaa yy llaass ddeemmáás s oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass qquuee aaddeellaanntteenn aaccttiivviiddaadd ccrreedditiiticciiaa ddeel l pprriimmeer r yy sseegguunnddoo nniivveel l ddee ssuuppeervrivsisióión.n . LLaass ddeemmáás s oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass vviiggiillaaddaas,s , ddeebbeerráánn sseegguiuri r ccaalliiffiiccaannddoo yy ccoonnssttiittuuyyeennddoo eel l

ddeetteerriioorroo ppoor r aallttuurraa ddee mmoorara ccoonn ffaaccttoor r ddee rriieessggoo, , sseeggúúnn llaass ddiissppoossiicciioonneess ccoonntteenniiddaass eenn eel l AAnneexxoo 11 ddeel l pprreesseenntete ccaappítíutulolo. . 33. . PPRRIINNCCIIPPIIOOSS YY CCRRIITTEERRIIOOSS GGEENNEERRAALLEESS PPAARRAA EELL DDEESSAARRRROOLLLLOO YY AAPPLLIICCAACCIIÓÓNN DDEELL SSIISSTTEEMMAA DDEE AADDMMIINNIISSTTRRAACCIOIÓNN DDEELL RRIIEESSGGOO DDEE CCRREEDDITITOO -–SSAARRCC 33..11. . DDEEFFIINNIICCIIOONNEESS 33..11..11. . RRiieessggoo ddee CCrrééddititoo ((RRCC) ) EEl l rriieessggoo ccrreedditiiticciioo eess llaa pprroobbaabibliiliddaadd ddee qquuee uunnaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaaririaa iinnccuurrrraa eenn ppéérrddiiddaass yy ddiissmmiinnuuyyaa eel l vvaalloor r ddee ssuuss aaccttiivvooss ccoommoo ccoonnsseeccuueencnicaia ddeel l iinnccuummpplilimmieienntoto ddeel l ppaaggoo ddee llaass oobblliiggaacciioonneess ccoonnttrraaccttuuaaleless ppoor r ppaarrttee ddee ssuuss ddeeuuddooreress oo ccoonnttrraapparatret.e .

PPaarraa pprrooppóósistitooss ddee iinnffoorrmmaacicóión,n , eevvaalluuaaccióiónn ddeel l RRCC, , aapplliiccaacciióónn ddee nnoorrmmaass ccoonnttaabbleless yy ddeetteerriioorroos,s , eennttrree oottrraass, , llaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititooss ssee ddeebbee ccllaassiiffiiccaar r eenn llaass ssiigguuiieenntteess mmoodadlailiddaaddese:s : 33..11..22. . CCrrééddititoo ddee ccoonnssuummoo SSee eennttiieennddee ppoor r ccrrééddititooss ddee ccoonnssuummo,o , iinnddeeppeennddiieenntteemmeentnete ddee ssuu mmoontnot,o , llooss oottoorrggaaddooss aa ppeerrssoonnaass nnaattuurraalleess ppaarraa ffiinnaanncciaiar r llaa aaddqquiusisiciciióónn ddee bbiieenneess ddee ccoonnssuummoo o o eel l ppaaggoo ddee sseerrvviicciiooss ppaarraa ffiinneess nnoo ccoommerecricaialeless oo eemmprperseasrairailaelse,s , iinncclluuyyeennddoo llaass eeffeeccttuuaaddaass ppoorr mmeedidoio ddee ssiisstteemmaass ddee ttaarrjjeettaass ddee ccrréédditioto, , eenn aammbboos s ccaassoos,s , iinnddeeppeennddiieenntteemmeentnete ddee ssuu mmoontnot.o .

33..11..22.1.1. . CCrrééddititoo ddee ccoonnssuummoo ddee bbaajjoo mmoonntoto SSee eennttiieennddee ppoor r ccrrééddititoo ddee ccoonnssuummoo ddee bbaajjoo mmoontnot,o , eel l ccoonnstsitittuuiiddoo ppoor r llaass ooppeerraacciioonneess ddee ccrrééddititoo aaccttiivvoo rreeaalliizzaaddaass eenn llooss ttéérrmmiinnooss ddeel l DDeeccrreetoto 22555555 ddee 22001100 ttiittuulloo 1166 ddeel l lliibbrroo 11 ddee llaa ppaarrttee 22 yy ssuuss mmoodidfifiiccaacciioonnese.s . 33..11..33 CCrrééddititoo ccoommerecricaila l uu oorrddiinnaaririoo SSee ddeeffiinnee ccoommoo ccrrééddititoo ccoommerecricaila l eel l oottoorrggaaddoo aa ppeerrssoonnaass nnaattuurraalleess yy jjuurrííddiiccaass ppaarraa eel l ddeessararrorlollolo ddee ccuuaallqquuieier r aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmicicaa oorrggaanniizzaadda,a , ddiissttiinnttooss aa llooss oottoorrggaaddooss bbaajjoo ccuuaallqquuieierraa ddee llaass mmooddalailiddaaddeess ddee ccrrééddititoo pprreevviissttaass eenn eel l DDeeccreretoto 445555 ddeel l 2200223,3 , ccoonn eexxcceeppccióiónn

ddeel l ccrrééddititoo ddee vviivviieennddaa aa qquuee ssee rreeffiieerree llaa LLeeyy 554466 ddee 1199999.9 .

TTÍÍTTUULLOO IIVV -– CCAAPPÍÍTTUULLOO IIlI PPÁÁGGIINNAA 111188

CCiirrccuulalar r EExxtteerrnnaa NNoo..5544 ddee 22002233 República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público El emprendimiento Minhacienda Supersolidaria 2 es de todos Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA | 33..11..33.1.1. . CCrrééddititoo pprroodduuctcitivvoo ddee mmaayyoor r mmoonntoto SSee ddeeffiinnee ccoommoo ccrrééddititoo ddee mmaayyoor r mmoonntoto eel l oottoorrggaaddoo aa ppeerrssoonnaass nnaattuurraalleess o o jjuurrííddiiccaass ppaarraa eel l ddeessararrorlollolo ddee ccuuaallqquuieier r aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmicicaa ccuuyyoo mmoonntoto sseeaa mmaayyoor r aa vveeiinnttiicciinnccoo ((2255) ) ssaallaarriiooss mmíínniimmooss lleeggaalleess vviiggeenntteess yy hhaassttaa cciieennttoo vveeiinnttee ((112200) ) ssaallaarriiooss mmíínniimmooss lleeggaalleess vviiggeenntetes,s , aal l

mmoommenetnoto ddee llaa aapprroobbaaccióiónn ddee llaa rreessppeectcitivvaa ooppeerraaccióiónn aaccttiivvaa ddee ccrréédditioto. . 33..11..44 CCrrééddititooss ddee vviivviieennddaa SSee eennttiieennddee ppoor r ccrrééddititooss ddee vviivviieenndda,a , iinnddeeppeennddiieenntteemmeentnete ddeel l mmoontnot,o , llooss oottoorrggaaddooss aa ppeerrssoonnaass nnaattuurraalleess ppaarraa llaa aaddqquiusisiciciióónn ddee vviivviieennddaa nnuueevvaa oo uussaadda,a , oo ppaarraa llaa ccoonnssttrruuccccióiónn ddee vviivviieennddaa iinnddiivviidduuala.l .

TTÍÍTTUULLOO IIVV —–- CCAAPPÍÍTTUULLOO IIlI : PÁGINA 118 -1

CCiirrccuulalar r EExxtteerrnnaa NNoo..XXXX ddee 22002244 PAGINA 118 -1 República de Colombia SMin uist perio e de rHac sien oda ly Cr iédit do P aúbli rco ia 50 E o Eels edme prtoednodsi miento Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA EEssttaass ooppeerraacciioonneess ddeebbeenn ccuummplpirli r ccoonn llaass ccaarraaccteteríríssttiiccaass yy ccrriitteerriiooss sseeññaallaaddooss eenn eel l aarrttííccuulloo

1177 ddee llaa LLeeyy 554466 ddee 11999999 yy llaass rreeggllaass pprreevviissttaass eenn llooss lliiteterraalleess bb)) yy cc)) ddeel l aarrttííccuulloo 11° ddeel l DDeeccreretoto 114455 ddee 22000000 yy ddeemmáás s nnoorrmmaas s qquuee llooss mmoodidfifiiqquueen,n , ccoommpplleemmenetneten n oo ddeerroogguuene.n . 33..11..55 MMiiccrrooccrréédidtitoo SSee eennttiieennddee ppoor r mmiiccrrooccrérédidtioto ccoommoo llaass ooppeerraacciioonneess aaccttiivvaass ddee ccrrééddititoo aa llaass ccuuaalleess ssee rreeffiieerree eel l aarrttííccuulloo 3399 ddee llaa LLeeyy 559900 ddee 2200000,0 , oo llaass nnoorrmmaass qquuee llaa mmoodidfiifiqquueen,n , ssuussttiittuuyyaann oo aaddiicciioonneen,n , aassí í ccoommoo llaass rreeaalliizzaaddaass ccoonn mmiiccrrooeemmppreressaas s eenn llaass ccuuaalleess llaa pprriinncciippala l ffuueennttee ddee ppaaggoo ddee llaa oobblliiggaacciióónn pprroovveennggaa ddee llooss iinnggrreessooss ddeerriivvaaddooss ddee ssuu aaccttiivviiddaadd. .

PPaarraa eessttaa mmoodadlaildidaad,d , eel l ssaallddoo ddee eennddeeuuddaammieinetnoto ddeel l ddeeuuddoor r nnoo ppuueeddee eexxcceeddeer r ddee 112200 ssaallaarriiooss mmíínniimmoos s mmeennssuaulaeles s lleeggaalleess vviiggeenntteess ((SSMMMMLVL)V ) aal l mmoommenetnoto ddee llaa aapprroobbaaccióiónn ddee llaa rreessppeectcitivvaa ooppeerraaccióiónn aaccttiivvaa ddee ccrrééddititoo oo eel l llíímmiittee eessttaabblleecciiddoo ppoor r llaa nnoorrmmataitviviiddaadd vviiggeenntet.e . SSee eennttiieennddee ppoor r ssaallddoo ddee eennddeeuuddaammieinetnoto eel l mmoonntoto ddee llaass oobblliiggaacciioonneess vviiggeenntteess aa ccaarrggoo ddee llaa ccoorrrreessppoonnddieienntete mmiiccrrooeemmppreressaa ccoonn eel l sseeccttoor r ffiinnaanncciieerroo yy oottrrooss sseeccttooreres,s , qquuee ssee eennccuueentnrtreenn eenn llooss rreeggiissttrrooss ddee llooss ooppeerraaddooreress ddee bbaannccooss ddee ddaattooss ccoonnssuullttaaddooss ppoorr eel l

rreessppeectcitivvoo aaccrreeeedodro,r , eexxcclluuyyeennddoo llooss ccrrééddititooss hhiippootteeccaaririooss ppaarraa ffiinnaanncciiaacciióónn ddee vviivviieennddaa yy aaddiicciioonnaannddoo eel l vvaalloor r ddee llaa nnuueevvaa oobblliiggaaccióión.n . PPoor r lloo aannteteriroior,r , eessttee ssaallddoo ddee eennddeeuuddaammieinetnoto ssee ddeebbeerárá tteenneer r eenn ccuueenntata ppaarraa llaa ccllaassiiffiiccaacciióónn eenn llaa mmooddalailiddaadd ddee mmiiccrrooccrérdéidtiot,o , oo eenn llooss ccaassooss ddee eexxcceeddeer r eel l llíímmiittee ssee ddeebbeerárá ccllaassiiffiiccaar r ccoommoo ccoommerecricaila l uu oorrddiinnaariroio, , eenn llaass ooppeerraacciioonneess ddeesseemmbboloslsaaddaas s ccoommoo ccrrééddititoo pprroodduuctcitvivoo ddeennoommininadaadsa:s : ccrrééddititoo ppooppuulalar r pprroodduuctcitivvoo rruurraal,l , ccrrééddititoo ppooppuulalar r pprroodduuctcitvivoo uurrbbaanno,o , ccrrééddititoo pprroodduuctcitivvoo rruurraal l yy ccrrééddititoo pprroodduuctcitvivoo uurrbbaanno,o , eessttaabblleecciiddaass eenn eel l DDeeccreretoto 445555 ddee 22002233 ccoonn

eel l oobbjjeettiivvoo ddee pprroommoovevre r eel l aacccceessoo a a llaa ffiinnaanncciiaacciióónn ffoorrmmala l mmeeddiaianntete eeffiicciieenncciaia eenn ccoossttooss ffiinnaanncciieerroos,s , ffaacciilliittaannddoo yy pprroommoovviieennddoo llooss pprroocceessooss pprroodduucctitivvooss ddee llaa ppoobbllaacciióónn mmááss vvuullnneerraabblele ddeel l ppaaísís, , aa ttrraavvééss ddee llaa ccrreeaacciióónn ddee nnuueevvaass mmooddalailiddaaddees s ddee ccrréédditioto, , ccuuyyaass ttaassaass ddee iinntteerrééss ddeebbeenn sseerr cceerrttiiffiiccaaddaass ppoor r llaa SSuuppeeririnntteennddeencnicaia FFiinnaannccieierraa ddee CCoolloommbibai.a . SSee tteennddrráá ppoor r ddeeffiinniicciióónn ddee mmiiccrrooeemmppreressaa aaqquuelellala ccoonnssaaggrraaddaa eenn llaass ddiissppoossiicciioonneess nnoorrmmataitvivaass vviiggeenntetes.s . LLaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititooss ddee ttooddaass llaass mmooddalailiddaaddees s pprreevviissttaass eenn eel l pprreesseenntete ccaappítíutulolo, , ccoonn

eexxcceeppccióiónn ddee llooss ccrrééddititooss hhiippootteeccaaririooss ppaarraa llaa ffiinnaanncciiaacciióónn ddee vviivviieenndda,a , ddeebbeenn ccllaassiiffiiccaarrssee aaddeemmáás s tteenniieennddoo eenn ccuueenntata llaa nnaattuurraalleezzaa ddee llaass ggaarraanntítíaass qquuee llaass aammppaararann ((ggaarraanntítaía aaddmmisiisbiblele yy oottrraass ggaarraantnítaías)s,) , aaccooggiiéénnddoossee aa lloo ddiissppuueesstoto ssoobbrree eel l ppaarrttiiccuullaar r eenn eel l DDeeccreretoto 22555555 ddee 22001100 yy llaass nnoorrmmaas s qquuee lloo aaddiicciioonneen,n , mmoodidfifiiqquueenn oo ssuussttiittuuyyaan.n . 33..11..66 CCrrééddititooss aa aassoocciiaaddoso,s , aaddmmininisisttrraaddoroerse,s , mmiieemmbbroros s ddee jjuunnttaass ddee vviiggiillaanncciaia yy ssuuss ppaarriieenntteess

TÍTULO IV — CAPÍTULO Il .

TÍTULO IV – CAPÍTULO II CCiirrccuulalar r EExxtteerrnnaa NNoo..XXXX ddee 22002244 PPÁÁGGIINNAA 111199 SMR ie n up iú sb tl peri ic oa e dd ee rHC ao c sl io em nb odi aa ly Cr iéditdo Paúblirco ia 50 E o Eels edme prtoednodsi miento

Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA iinnffllaacciióónn yy oottrraass vvaarriiaabblleess qquuee ppuueeddaann aaffeeccttaar r ddiirreeccttaammeenntete eel l sseerrvviciciioo ddee llaa ddeeuudda.a . cCc.. PPaarraa ccrrééddititooss ddeennoommininaaddoos s eenn mmoonneeddaas s eexxttrraannjjeerraas,s , eel l rriieessggoo ddee mmeerrccaaddoo ddeerriivvaaddoo ddee llaa vvoollaattiilliiddaadd ddee llaass ttaassaass ddee ccaammbiboio rreessppeecctitivvaass yy ssuu ppoossibiblele iimmppaacctoto ssoobbrree llaa ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggoo ddeel l ddeeuudodro.r . EEnn eel l ccaassoo ddee ooppeerraacciioonneess ddee ccrrééddititoo ccoonn eel l eexxtteeriroior,r , aannáálilsisisis pprrooppiiooss yy ddeel l mmeerrccaaddoo ssoobbrree eel l rriieessggoo ddeel l ppaaííss eenn eel l ccuuaal l eessttáá ddoommiciicliliiaaddoo eel l ddeeuudodro,r , ccoonn eel l oobbjjeettoo ddee iiddeenntitiffiiccaar r llooss rriieessggooss ddee

ttrraannssffeerreenncicaia yy ccoonnvevretritbibililiiddaadd ddee llaass ddiivviissaass rreeqquueerriiddaass ppaarraa aatteennddeer r eel l ccrréédditioto. . dd. . LLooss rriieessggooss ddee ccoonntatagigoi,o , lleeggaallees,s , ooppeerraacciioonnaaleless yy eessttrraattééggicicoos,s , aa llooss qquuee ppuueeddee eessttaar r eexxppuueestsata llaa ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggoo ddeel l ddeeuuddoor r oo eel l pprrooyyeecctoto aa ffiinnaanncciaiar.r . CCuuaannddoo ssee ttrraattee ddee mmiiccrrooccrérédidtiotos,s , llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaaririaa ddeebbee ccoonnttaar r ccoonn uunnaa mmeettooddoloologígaía qquuee llee ppeerrmmitiata eevvaalluuaar r ddee mmaannereara aaddeeccuuaaddaa llaa ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggoo ddeel l ddeeuuddoor r yy ccuuyyooss eelleemmeenntotoss ppeerrmmititaann ccoommppeensnasra r llaass ddeeffiicciieenncciiaass ddee iinnffoorrmmaacicóión,n , sseeggúúnn ssuuss ccaarraaccteteríríssttiiccaass yy ggrraaddoo ddee iinnffoorrmmaaliliddaad.d . LLaa iinnffoorrmmaaccióiónn rreeqquueeririddaa ppuueeddee sseer r oobbtteenniiddaa yy

ddooccuummeentnataddaa eenn eel l lluuggaar r ddoonnddee ssee ddeessararrorlollala llaa aaccttiivviiddaadd eeccoonnóómmicicaa ddeel l ddeeuuddoor r 55..22..11..44,2.2. . SSoollvveenncicaia SSee ddeebbee aannaalilizzaar r aa ttrraavvééss ddee vvaarriiaabblleess ddee eennddeeuuddamaimeinetnot,o , llaa ccaalliiddaadd yy ccoommpopsoisciicóiónn ddee llooss aaccttiivvoos,s , ppaassiivvoos,s , ppaattrriimmoonnioio yy ccoonnttiinnggeenncciaiass ddeel l ddeeuuddoor r yy//oo ddeel l pprrooyyeecctoto sseeggúúnn aapplliiqquue.e . 55..22..11..44,3.3. . CCoonnsuslutlata aa llaass cceennttrraalleess ddee rriieessggoo yy ddeemmáás s ffuueenntteess qquuee ddiissppoonnggaa llaa oorrggaanniizzaacciióónn ssoolliiddaariraia vviiggiillaaddaa CCoorrrreessppoonnddee a a llaa iinnffoorrmmaacciióónn ssoobbrree eel l ccuummplpilimmieienntoto aaccttuuala l yy ppaassaaddoo ddee llaass oobblliiggaacciioonneess ddeel l ddeeuuddoro.r . LLaa aatteenncciióónn ooppoorrttuunnaa ddee ttooddaass llaass ccuuoottaass oo iinnssttaallaammeentnotso,s , eenntteennddiiéénnddoossee ccoommoo

ttaalleess, , ccuuaallqquuieier r ppaaggoo ddeerriivvaaddoo ddee uunnaa ooppeerraaccióiónn aaccttiivvaa ddee ccrréédditioto, , qquuee ddeebbaa eeffeeccttuuaar r eel l ddeeuuddoor r eenn uunnaa ffeecchhaa ddeetteerrmmininaadad,a , iinnddeeppeennddiieenntteemmeentnete ddee llooss ccoonncceepptotoss qquuee ccoommpprreennddaa ((ccaappitiatla,l , iinntteerreessees,s , oo ccuuaallqquuieier r oottrroo).) . AAddiicciioonnaallmmenetnet,e , llaa hhiissttoorriiaa ffiinnaanncciieerraa yy ccrreedditiiticciiaa ddeel l ddeeuuddoro,r , pprroovveenniieenntete ddee cceennttrraalleess ddee rriieessggoo, , ccaalliiffiiccaaddoorraass ddee rriieessggoo, , ddeel l ddeeuuddoor r oo ddee ccuuaallqquuieier r oottrraa ffuueennttee qquuee rreessuultltee rreelleevvaanntet.e . EEnn ttooddoo ccaasso,o , ssee ddeebbeerárá ccoonnttaar r ccoonn llaa aauuttoorriizzaacciióónn pprreevviaia ddeel l ssoolliicciittaannttee yy ssuu((ss) ) ccooddeeuuddoro(re(es)s ) ppaarraa llaa rreeaalliizzaacciióónn ddee llaa ccoonnssulutlata yy rreeppoortrete, , aassí í ccoommoo eel l ddeebbeer r ddee iinnffoorrmmaarlrleess

pprreevviiaammeenntete ssoobbrree eel l rreeppoortrtee nneeggaatitivvoo aannttee eel l iinnccuummpplilimmieienntoto ddee llaa oobblliiggaacciióónn ccoonnttrraaííddaa DDee iigguuaal l ffoorrmma,a , ssee ddeebbeerárá eevvaalluuaar r ttaannttoo iinntteerrnnaa ccoommoo eexxtteerrnnaammenetnet,e , eel l nnúúmmeeroro ddee vveecceess qquuee eel l ddeeuuddoor r hhaa ssiiddoo rreeeessttrruuccttuurraaddoo yy llaass ccaarraaccteterírsísttiiccaass ddee llaa((ss) ) rreessppeectcitivvaa(s(s) ) rreeeessttrruuccttuurraaccióiónn(e(se)s.) . SSee eenntteennddeerárá qquuee eennttrree mmááss ooppeerraacciioonneess rreeeessttrruuccttuurraaddaass tteennggaa uunn mmiissmmoo ddeeuudodro,r , mmaayyoro r sseerráá eel l rriieessggoo ddee nnoo ppaaggoo ddee llaa oobblliiggaaccióión.n . LLaa ccoonnddiciciióónn ddee ddeeuuddoor r rreeeessttrruuccttuurraaddoo nnoo ppuueeddee sseer r llaa úúnniiccaa vvaarriiaabblele aa tteenneer r eenn ccuueenntata eenn eel l pprroocceessoo ddee

oottoorrggaammieinetnot.o . 113311 República de Colombia w . SM inisterio de Hacienda y Cré /di to r aP lúb ,l ico á pLEsS) eEls edme prtoednodsi miento Minhascli enda uperso!lidaria Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA PPooddrráánn eexxcceeppttuuaassee ddee llaa ccoonnssulutlata aa llaass cceennttrraalleess ddee rriieessggoo, , llooss ddeeuuddooreress ccuuyyaa ssuummataotroiraia ddeel l vvaalloor r ddee ssuuss aappoortrteess yy aahhoorrrrooss ppeerrmmaanneentnetes s eexxcceeddaann eenn mmááss ddee 11 SSMMLLMMVV eel l ssaallddoo ddee eennddeeuuddaammieinetnoto ddee llaass oobblliiggaacciioonneess vviiggeenntteess aa ccaarrggoo ddeel l ddeeuudodro,r , iinncclluuyyeennddoo eel l mmoonntoto ddeel l ccrrééddititoo ssoolliicciittaaddoo. . AAssí í mmiissmmoo ppooddrráánn eexxcceeppttuuaassee ddee llaa ccoonnssulutlata aa llaass cceennttrraalleess ddee rriieessggoo, , llooss ddeeuuddooreress qquuee

ssoolliicciitteenn ccrrééddititooss bbaajjoo llaa mmooddalailiddaadd ddee ccoonnssuummo,o , ccuuyyoo vvaalloor r ssoolliicciittaaddoo sseeaa hhaassttaa ddee uunn ((11)) SSMMMMLVL,V , aa uunn ppllaazzoo iinnffeerriioorr ddee 66 mmeessees s yy ssuu mmeeccaanniissmmoo ddee ppaaggoo sseeaa llaa lliibbrraannzzaa oo aauuttoorriizzaacciióónn ddee ddeessccuueentnoto ddee nnóómminina.a .

TTÍÍTTUULLOO IIVV —– CCAAPPÍÍTTUULLOO IIlI PPÁÁGGIINNAA 113311-1-1

CCiirrccuulalarr EExxtteerrnnaa NNoo..xxxx ddee 22002244 República de Colombia SMin uist perio e de rHac sien oda ly Cr iédit do P aúbli rco ia 50 E o Eels edme prtoednodsi miento Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE YY FFIINNAANNCCIIEERRAA 55..22..22.2.2. . PPrroocceessoo ddee eevvaalluuaacciióónn ddee ccaarrtteerraa EEl l pprroocceessoo ddee eevvaalluuaaccióiónn ddee ccaarrtteerraa ccoonnssisistete eenn iiddeenntitiffiiccaar r ddee mmaanneerara pprreevveenntitvivaa eel l rriieessggoo

ddee llooss ccrrééddititooss qquuee ppuueeddeenn ddeessmmejeojorararsrsee ppoorr eel l ccaammbiboio ppootteenncicaila l eenn llaa ccaappaacciiddaadd ddee ppaaggo,o , ssoollvveenncciaia oo ccaalliiddaadd ddee llaass ggaarraanntítíaass qquuee lloo rreessppaallddaann yy rreeaalliizzaar r llaa rreessppeectcitivvaa rreeccaaliliffiiccaacciióónn yy rreeggiissttrroo ddeel l ddeetteeriroioror.o . PPaarraa ttaal l eeffeecctoto, , ssee rreeqquuiieerree qquuee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaaririaa ddeeffiinnaa llaa ppeerriiooddiicciiddaadd ddee aaccttuuaalliizzaacciióónn ddee llaa iinnffoorrmmaacciióónn ddee llooss aassoocciiaaddoso,s , qquuee ppeerrmmititaann tteenneer r uunnaa aaddeeccuuaaddaa ggeesstitióónn ddeel l RRCC yy ccuummplpirli r ccoonn eessttee pprroocceesso.o . DDiicchhaa eevvaalluuaaccióiónn nnoo ccoonnssisisttee eenn llaa rreevviissiióónn ffííssiiccaa ddee llaass ccaarrppeettaass ddeel l ccrréédditioto, , ssiinnoo eenn eel l

eessttaabblleecciimmieienntoto ddee mmeettooddoolologgíaíass yy ttééccnniiccaass aannaalílíttiiccaass qquuee ppeerrmmititaann mmeedidri r eel l rriieessggoo ddee ccrréédditioto, , ppaarraa llaa ttoottaalliiddaadd ddee llaass oobblliiggaacciioonneess ccrreeddititiicciiaass vviiggeenntteess AAssí í mmiissmmo,o , eel l ccoonnsseejojo ddee aaddmminiinsitsrtraacicóión,n , jjuunnttaa ddiirreeccttiivvaa oo qquuiieenn hhaaggaa ssuuss vveeccees,s , ddeebbeerárá aapprroobbaar r ttaannttoo llaass mmeettooddoolologgíaíass yy ttééccnniiccaass aannaalíltítiiccaas,s , ccoommoo llaass ppoollííttiiccaass ppaarraa eel l pprroocceessoo ddee rreeccaalliiffiiccaacciióónn ddee ccrrééddititooss pprroodduucctoto ddee llaass eevvaalluuaacciioonneess pprreesseennttaaddaass ppoor r eel l ccoommitiété ddee rriieessggoos;s ; yy eenn eel l ccaassoo eenn eel l qquuee llaass nnuueevvaass ccaalliiffiiccaacciioonneess ddiieerraann lluuggaar r aa ddeetteerriioorrooss aaddiicciioonnaaleles,s , ééssttooss ddeebbeerráánn hhaacceerrssee ddee mmaannereara iinnmmeedidaitaat,a , tteenniieennddoo eenn ccuueenntata ppaarraa llooss

ccaassooss qquuee aapplliiqquuee, , eel l nnuummerearla l 55..33 ddee eessttee ccaappítíutulolo. . SSeerráá rreessppoonnsasbaibliiliddaadd ddee llooss aaddmmininisisttrraaddoorerse,s , vveellaar r ppoor r eel l aaddeeccuuaaddoo rreeggiissttrroo ddee llaa rreeccaalliiffiiccaacciióónn yy ddeetteerriioorrooss aa qquuee hhaayyaa lluuggaar,r , ddee aaccuueerrddoo ccoonn llaass rreeccoommeennddacaicoionnees s pprreesseennttaaddaass ppoor r eel l ccoommitiété ddee rriieessggoos.s . 55..22..22..22.1.1. . CCrriitteerriiooss ddee eevvaalluuaacciióónn LLaa mmeettooddoloologígaía ddeessaarrrroollllaaddaa ppaarraa llaa eevvaalluuaaccióiónn ddee llaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddititooss ddeebbeerárá ccoonntteemmplpalar r ccoommoo mmíínniimmoo llooss ssiigguuiieenntteess ccrriitteerriiooss, , ssiinn ppeerrjjuuiciciioo ddee ccoonnssiiddeerarar r ccrriitteerriiooss aaddiicciioonnaalleess qquuee ppeerrmmititaann iiddeenntitiffiiccaar r uunn mmaayyoro r rriieessggoo ddee aaccuueerrddoo ccoonn eel l ppeerfrifli l ddee rriieessggoo ddee llaa oorrggaanniizzaaccióiónn

ssoolliiddaariraia yy aa ssuu mmeerrccaaddoo oobbjjeetitivvoo. . aa. . CCaappaacciiddaadd ddee ppaaggo.o . SSee ddeebbeerárá aaccttuuaalilizzaar r yy aannaalilizzaar r llaa iinnffoorrmmaacciióónn ddeel l fflluujjoo ddee iinnggrreessooss yy eeggrreessooss ddeel l ddeeuuddoor r oo ddeel l pprrooyyeectcot,o , aassí í ccoommoo llaa iinnffoorrmmaacciióónn ccoommerecricaila l yy ffiinnaanncciieerraa pprroovveenniieenntteess ddee oottrraass ffuueenntteess yy ddeemmáás s vvaarriiaabblleess sseeccttoorriiaalleess yy mmaaccrrooeeccoonnóómmicicaas s qquuee lloo aaffeecctteen.n . bb. . SSoollvveenncicaia ddeel l ddeeuuddoro.r . SSee ddeebbeerárá aaccttuuaalilizzaar r yy aannaalilizzaar r aa ttrraavvééss ddee llaass vvaarriiaabblleess ddee nniivveel l ddee eennddeeuuddamaimeinetnot,o , llaa ccaalliiddaadd yy ccoommpopsoisciicóiónn ddee llooss aaccttiivvoos,s , ppaassiivvoos,s , ppaattrriimmoonnioio

yy ccoonnttiinnggeenncciaiass ddeel l ddeeuuddoor r oo ddeel l pprrooyyeectcot.o . cC. . GGaarraantnítaías.s . SSee ddeebbeerárá aaccttuuaalilizzaar r ccoonnffoorrmmee aa llaass iinnssttrruucccciioonneess ccoonntteenniiddaass eenn eel l pprreesseenntete ccaappítíutulolo, , yy aannaalilizzaar r ssuu lliiqquuiiddeez,z , iiddoonneeiiddaad,d , vvaalloor r yy ccoobbeertrtuurraa dd. . SSeerrvviicciioo ddee llaa ddeeuudda.a . SSee eevvaalluuaarráá eel l ccuummplpilimmieienntoto ddee llooss ttéérrmmiinnooss ppaaccttaaddoos,s , eess ddeecicri,r , llaa aatteenncciióónn ooppoorrttuunnaa ddee ttooddaass llaass ccuuoottaass ((ccaappitiatal l ee iinntteerreesseess) ) oo iinnssttaallaammeentnotso;s ; 113366 República de Colombia . SMin uisteprio ede rHacsienoda ly Criéditdo Paúblirco ia EeA s El edme prtoednodsi miento Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE Y Y FFIINNAANNCCIIEERRAA eenntteennddiiéénnddoossee ccoommoo ttaalleess, , ccuuaallqquuieier r ppaaggoo ddeerriivvaaddoo ddee uunnaa ooppeerraaccióiónn aaccttiivvaa ddee ccrrééddititoo

qquuee ddeebbaa eeffeeccttuuaar r eel l ddeeuuddoor r eenn uunnaa ffeecchhaa ddeetteerrmmininaadad.a . ee. . RReeeessttrruuccttuurraaccioionnese.s . SSee ddeebbeerárá aannaalilizzaar r eel l nnúúmmeeroro ddee vveecceess qquuee eel l ccrrééddititoo hhaa ssiiddoo rreeeessttrruuccttuurraaddoo yy llaa nnaattuurraalleezzaa ddee llaa rreessppeectcitivvaa rreeeessttrruuccttuurraaccióión.n . ff.. IInnffoorrmmaacciióónn pprroovveennieienntete ddee cceennttrraalleess ddee rriieessggoo yy ddeemmáás s ffuueenntetes.s . SSee ddeebbeerárá aannaalilizzaar r llaa iinnffoorrmmaacciióónn qquuee ppeerrmmitiata ccoonnoocceer r llaa hhiissttoorriiaa ffiinnaanncciieerraa yy ccrreedditiiticciiaa ddeel l ddeeuudodro.r . gg. . PPeerrssppeectcitivvaass eeccoonnóómmiciacsa:s : AAnnáláilsisisis ddee rriieessggoo ddeel l sseeccttoor r eeccoonnóómmicicoo ddee ddoonnddee

pprroovviieenneenn llooss iinnggrreessooss ddeel l ddeeuudodro.r . PPooddrráánn eexxcceeppttuuaassee ddee llaa ccoonnssulutlata aa llaass cceennttrraalleess ddee rriieessggoo, , llooss ddeeuuddooreress ccuuyyoo vvaalloor r ddee ssuuss aappoorrtteess yy aahhoorrrrooss ppeerrmmaanneentnetes s eexxcceeddaann eenn mmááss ddee 11 SSMMLLMMVV eel l ssaallddoo ddee eennddeeuuddaammieinetnoto ddee llaass oobblliiggaacciioonneess vviiggeenntteess aa ccaarrggoo ddee ddeeuudodro.r . 55..22..22..22.2.2. . PPeerriiooddiicciiddaadd ddee llaa eevvaalluuaacciióónn ddee ccaarrtteerraa LLaa eevvaalluuaaccióiónn ddee ccaarrtteerraa ssee ddeebbeerárá rreeaalliizzaar r ccoommoo mmíínniimmoo eenn ffoorrmmaa sseemmesetsratrla, l, aal l ccoorrttee ddee llooss mmeessees s ddee mmaayyoo yy nnoovviieemmbbrere y y rreefflleejjaarr llooss rreessuullttaaddooss aal l ccoorrttee ddee llooss mmeessees s ddee jjuunniioo yy ddiicciieemmbbrree

ddee ccaaddaa aaññoo. . LLaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass qquuee nnoo aapplliiccaann mmooddeleolo ppaarraa eel l ccáállccuulolo ddee llaa ppéérrddiiddaa eessppeerraadda,a , sseeññaallaaddaass eenn eel l áámmbibtioto ddee aapplliiccaacciióónn ddee eessttee ccaappítíutulolo, , ddeebbeerráánn rreeaalliizzaar r eel l pprroocceessoo ccoommoo mmíínniimmoo uunnaa vveezz aal l aaññoo. . LLaass oorrggaanniizzaacciioonneess ssoolliiddaarriiaass qquuee eejjeerrcceenn llaa aaccttiivviiddaadd ffiinnaanncciieerraa ssoommeteitiddaass aa ccuuaallqquuieier r mmeeddididaa ccaauutetlealra,r , ddeebbeerráánn eeffeeccttuuaar r llaa eevvaalluuaaccióiónn ttoottaal l ddee llaa ccaarrtteerraa ddee ccrrééddiittooss aal l iinniicciioo ddee llaa mmeediddida.a . 55..22..22..22..33 PPeerrmmaannenecnicaia ddee llaa rreeccaalliiffiiccaacciióónn. . LLooss rreessuullttaaddooss ddee llaa eevvaalluuaaccióiónn ddee ccaarrtteerraa eenn mmaateteriraia ddee rreeccaaliliffiiccaacciióónn ddee ccrrééddititooss aapprroobbaaddaa ppoorr

eel l ccoonnsseejojo ddee aaddmminiinsistrtraaccióiónn oo jjuunnttaa ddiirreecctitivvaa, , ddeebbeerárá ppeerrmmaanneececre r hhaassttaa eel l pprróóxxiimmoo pprroocceessoo ddee eevvaalluuaaccióiónn ddee ccaarrtteerara, , oo ssee ppooddrráá mmoodidfiificcaar r aanntteess ssi i eexxiissttee eevviiddeenncicaia ddee uunn ccaammbiboio eenn eel l nniivveel l ddee rriieessggoo qquuee aammereirtiete ssuu rreeccaaliliffiiccaacciióónn, , tteenniieennddoo eenn ccuueenntata qquuee llaa mmoorroossididaadd nnoo ppooddrráá sseerr eel l úúnniiccoo ffaaccttoor r aa ccoonnssididerearra.r . 55..22..22..33 CCoommitiété ddee RRiieessggooss LLooss rreessuullttaaddooss ddeel l mmoonintitoorreeoo ppeerrmmaanneentnete aa llooss ccrrééddiittooss yy ddeel l pprroocceessoo ddee eevvaalluuaaccióiónn ddee ccaarrtteerara, , ddeebbeerráánn pprreesseennttaarrssee aal l CCoommitiété ddee RRiieessggooss ppoor r ppaarrttee ddeel l rreessppoonnssaablbele ddee llaa ggeesstitióónn ddeel l rriieessggoo

ddee ccrrééddititoo oo eel l RReepprreesseentnatantnete LLeeggala,l , ccoonn eel l ffiinn ddee qquuee eessttee ccoommitiété llooss aannaaliliccee yy pprreesseenntete aal l CCoonnssejeojo ddee AAddmminiinsitsrtraaccióiónn oo JJuunntata DDiirreecctitvivaa, , llaass rreeccoommeennddacaicoionnees s oo mmeeddididaass ccoorrrreeccttiivvaass qquuee ssee ddeebbeenn aaddoopptatar r ppaarraa uunnaa aaddeeccuuaaddaa ggeesstitióónn ddeel l rriieessggoo ccrreedditiitcicioio. . 55..22..33 PPrroocceessoo ddee rreeccuuppeerraacciióónn CCoorrrreessppoonnddee a a llaass llaabboorreess ddee ccoobbrraannzzaa aaddmminiinsitsrtaratitvivaa yy jjuurrííddiiccaa qquuee aaddeellaanntete llaa oorrggaanniizzaaccióiónn ssoolliiddaariraia ccoonn eel l ffiinn ddee oobbtteenneer r eel l ppaaggoo ddee llaa rreessppeectcitivvaa ddeeuudda.a . TTÍÍTTUULLOO IIVV —–- CCAAPPÍÍTTUULLOO IIlI CCiirrccuulalar r EExxtteerrnnaa NNoo..XXXX ddee 220 02 24 4

PPÁÁGGIINNAA 113377

República de Colombia y ...

SMinuisteprio ede rHacsienoda ly Criéditdo : Paúblirco ia: Y C d éÉ; E eEl s e dm e pr toe dn od si miento Superintendencia de la Economía Solidaria CCIIRRCCUULLAARR BBAASSIICCAA CCOONNTTAABBLLEE Y Y FFIINNAANNCCIIEERRAA 55..3.3 MMOODDEELLOOS S PPAARRAA LLAA EESSTTIIMMAACCIIÓÓNN OO CCUUAANNTITFIFIICCAACCIIÓÓNN DDEE PPÉÉRRDDIIDDAASS EESSPPEERRAADDAASS EEl l SSiisstteemmaa ddee AAddmminiinsitsrtraaccióiónn ddeel l RRiieessggoo CCrreedidtiitcicioio -- SSAARRCC ddeebbee eessttiimmaar r oo ccuuaantnitfifiiccaar r llaass ppéérrddiiddaass eessppeerraaddaass ddee ccaaddaa mmooddalailiddaadd ddee ccrréédditioto. . PPaarraa ttaal l eeffeecctoto, , llaa SSuuppeeririnntteennddeencnicaia ddee llaa EEccoonnoommíaía SSooliliddaariraia hhaa ddiisseeññaaddoo mmooddeleoloss ddee rreeffeerreenncciaia ppaarraa llaass mmooddalailiddaaddees s ddee ccoonnssuummoo ccoonn lliibbrraannzzaa, , ccoonnssuummoo ssiinn lliibbrraannzzaa yy ccoommerecricaila l ppeerrssoonnaa nnaattuurarla,l , qquuee ppeerrmmititeenn ccuuaantnitfifiiccaar r llaa

pprroobbaabibliiliddaadd ddee iinnccuummpplilimmieienntoto yy aa ppaartritrir ddee llaa aapplliiccaacciióónn ddee llaa ssiigguuiieennttee ffóórrmmulual,a , ccaallccuulalar r llaa ppéérrddiiddaa eessppeerraaddaa ((ddeetteeriroioror)o.) . PPÉÉRRDDIIDDAA EESSPPEERRAADDAA= = [[PPrroobbaabibliliiddaadd ddee iinnccuummplpilimmieientnot]o ] xx [[VVaalloor r eexxppuueest