UIAF - La dimension economica del lavado de activos

LA DIMENSIÓN

ECONÓMICA

DEL LAVADO

DE ACTIVOS

Bogotá D.C. 2014

DOCUMENTOS UIAF/1/1

2014 La dimensión económica del lavado de activos/2

DIRECTOR GENERAL

AUTORES

COORDINACIÓN EDITORIAL

ASESORES DE

PRODUCCIÓN EDITORIAL

SUBDIRECTOR DE ANÁLISIS ESTRATÉGICO Esta publicación fue realizada por la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF), unidad administrativa especial adscrita al Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Unidad de Información y Análisis Financiero Luis Edmundo Suárez Soto Unidad de Inf ormación y Análisis Financiero Javier Alberto Gutiérrez López Unidad de Información y Análisis Financiero Luis Edmundo Suárez Soto Ángela María Hurtado Cardona Unidad de Información y Análisis Financiero María Camila Castellanos Montoya Unidad de Información y Análisis Financiero Claudia Andrea Soracá Yepes Juan Carlos Téllez Pinilla

CORRECCIÓN DE ESTILO, DISEÑO,

DIAGRAMACIÓN E IMPRESIÓN

García Solano y Compañía SAS - Caliche Impresores

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ISBN: 978-958-57225-7-6

Segunda edición© 2014, UIAF De acuerdo con lo previsto en el Artículo 91 de la Ley 23 de 1982, los derechos de autor del presente documento pertenecen a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF). Queda prohibida cualquier reproducción, parcial o total, del contenido de este documento sin la autorización previa y escrita de la UIAF. Las afirmaciones que eventualmente se hagan sobre actividades económicas no constituyen prueba sobre vínculos ciertos y permanentes con actividades asociadas al lavado de activos y financiación del terrorismo. La Unidad de Información y Aná- lisis Financiero (UIAF) no se hace responsable por el uso (acción u omisión) que haga cualquier persona o grupo de personas de la información (total o parcial) contenida en el documento./5/5

FORMAS DE INTERVENCIÓN DEL

ESTADO EN LA ECONOMÍA

INTRODUCCIÓN

REZAGO DE LAS FINANZAS CRIMINALES EN

LA DISCUCIÓN ECONÓMICA

APROXIMACIONES A LA MAGNITUD DEL

DINERO ILÍCITO

EFECTOS DEL LAVADO DE ACTIVOS

CONCLUSIONES EL LAVADO DE ACTIVOS: “Un impuesto informal” originado por los criminales 6 7 1 2 4 5 3 pag 8 pag 11 pag 17 pag 21 pag 29 pag 33 pag 38/6

LA DIMENSIÓN

ECONÓMICA DEL LAVADO DE ACTIVOS “El lavado de activos traslada el poder económico del

4 5 3 pag 8 pag 11 pag 17 pag 21 pag 29 pag 33 pag 38/6

LA DIMENSIÓN

ECONÓMICA DEL LAVADO DE ACTIVOS “El lavado de activos traslada el poder económico del mercado, el gobierno y los ciudadanos a los delincuentes, y la magnitud misma del poder económico que acumulan los que lavan dinero tiene un efecto corruptor sobre toda la sociedad” (Perotti, 2007) 1/7/7/8 El lavado de activos consiste en dar apariencia de legalidad a las ganancias provenientes de actividades ilícitas realizadas por las organizaciones criminales, las cuales buscan ingresar estos recursos en el flujo de la economía con el propósito de ocultar su origen e integrarlo al sistema económico legal. El lavado de activos genera distorsiones en la economía y causa imperfecciones fundamentalmente en los mercados financieros y de bienes y servicios. De manera indirecta, genera imperfecciones en el mercado laboral, que en definitiva conllevan desequilibrios macroeconómicos en materia fiscal y cambiaria, distorsionando los resultados de la actividad real de la economía y afectando el bienestar de los ciudadanos. Estas fallas de mercado deben ser corregidas por el Estado para minimizar los efectos macroeconómicos y los costos asociados a dichas imperfecciones, con el fin de lograr mejores tasas de crecimiento económico y desarrollo social. Uno de los efectos negativos más importantes derivados del lavado de activos son los grandes costos

asociados a dichas imperfecciones, con el fin de lograr mejores tasas de crecimiento económico y desarrollo social. Uno de los efectos negativos más importantes derivados del lavado de activos son los grandes costos 1El presente documento contó con la colaboración de funcionarios de la UIAF. Se agradecen los comentarios de Alfonso Amaya Parra, Coordinador del Programa de Alto Gobierno de la Universidad de los Andes y Javier Alberto Gutiérrez López, Subdirector de Análisis Estratégico de la UIAF. Asimismo, la valiosa colaboración de Andrés Rodríguez, Asesor de Dirección de la UIAF, en la sección sexta del documento. Segunda versión./9/9 sociales y económicos que se reflejan en efectos perversos sobre el gasto público y sobre los ingresos de las empresas y de los hogares, en sectores dinamizadores de la economía y, por tanto, en la calidad de vida de las personas (menor generación de empleo y menor reducción de la pobreza). Dado que los efectos del lavado de activos generan fallas de mercado, los principales perjuicios de este delito se extienden a las personas del común, actuando como un impuesto informal regresivo. En este sentido, la intervención del Estado debe dirigirse a visibilizar, orientar e instruir a los sectores en los que tiene injerencia para combatir este fenómeno y redistribuir beneficios sociales a la población. En virtud de las precisiones anteriores y para la consistencia de la reflexión, el presente documento está organizado en cinco secciones: en la primera se efectúa una breve revisión de literatura internacional y nacional, donde se presentan posibles estimaciones del

riores y para la consistencia de la reflexión, el presente documento está organizado en cinco secciones: en la primera se efectúa una breve revisión de literatura internacional y nacional, donde se presentan posibles estimaciones del volumen de los ingresos criminales y los montos susceptibles a ser lavados; en la siguiente, se llama la atención sobre el rezago que ha tenido la discusión económica alrededor de la finanzas ilícitas. Posteriormente, en la tercera se describen los efectos del lavado de activos y sus principales vínculos con las fallas de mercado; la cuarta analiza e interpreta los efectos del lavado de activos como un costo generalizado para los ciudadanos, asimilable a una carga impositiva que afecta a toda la sociedad y en mayor medida a las personas de menores ingresos, y finalmente, en la quinta sección se determina la forma como interviene el Estado para remediar esta situación./11/11

APROXIMACIONES

A LA MAGNITUD

02

DEL DINERO ILÍCITO/12

Pese a que el cálculo de los flujos financieros criminales representa una tarea bastante compleja por la naturaleza misma del fenómeno delincuencial, el esfuerzo por parte de diferentes entidades, organismos multilaterales y académicos en sus estimaciones, ha significado un avance muy importante en esta área, cuyo estudio se encuentra en expansión, y donde las comparaciones implican un alto grado de dificultad. El informe titulado Estimating illicit financial flows resulting from drug traff icking and other transnational organized crimes publicado por la Oficina de las Naciones

expansión, y donde las comparaciones implican un alto grado de dificultad. El informe titulado Estimating illicit financial flows resulting from drug traff icking and other transnational organized crimes publicado por la Oficina de las Naciones Unidas Contra la Droga y el Delito (Unodc)2, señala que una de las primeras mediciones de los flujos financieros ilícitos asociados con el lavado de dinero fue realizada por el Grupo de Acción Financiera Internacional (Gafi) a finales de los ochenta; es así como el resultado obtenido indicó que los montos totales lavados se ubicaron cerca al 2% del Producto Interno Bruto (PIB) mundial. Luego, el Fondo Monetario Internacional (FMI) en el año 1998 refirió un “rango de consenso” con el cual advirtió que posiblemente el volumen de las transacciones de dinero lavado se encontraba entre 2 y 5% del PIB global. Aparte de estas estimaciones, algunos estudios se han aproximado a la magnitud de estos flujos ilícitos mediante la medición de la economía a la sombra o subterrá- nea, definida ampliamente como el conjunto de actividades legales y/o ilegales que escapan de la observación oficial para el cálculo del PIB, al ocultarse intencionalmente con el ánimo de evadir la regulación, los controles y evitar el pago de impuestos, de contribuciones de seguridad social, el cumplimiento de exigencias mínimas en materia laboral y/o ciertos procedimientos administrativos. Al respecto, cabe señalar que a pesar de que el componente nede impuestos, de contribuciones de seguridad social, el cumplimiento de exigencias mínimas en materia laboral y/o ciertos procedimientos administrativos. Al respecto, cabe señalar que a pesar de que el componente netamente criminal de la economía subterránea corresponde a una menor proporción, sus estimaciones son comúnmente aceptadas como una medida del producto de la delincuencia organizada, de hecho, los trabajos de Schneider (2005), Walker & Unger (2009) sugieren que naciones con altos niveles de economía subterránea 2 Por sus siglas en inglés./13/13 tienen gran vulnerabilidad para ser utilizadas por las organizaciones criminales con el fin de “camuflar” el dinero resultante de sus actividades ilícitas. Desde la literatura internacional, uno de los trabajos más representativos al respecto fue el desarrollado por Schneider (2005) en el cual presenta estimaciones del tamaño de la economía a la sombra para 145 países alrededor del mundo. Los resultados obtenidos (como porcentaje del PIB “oficial”) mostraron que el tamaño promedio de este tipo de economía durante el periodo 2002/2003 fue mayor en los países de África (43,2%) y Amé- rica Central y del Sur (43,4%), en tanto que para 21 miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (Ocde) fue del 16,3%. El autor señala que si bien los tamaños de la economía oculta de los países de África y América Central y del Sur son muy similares, la tasa de crecimiento de la actividad económica oculta en estos últimos es mayor debido

si bien los tamaños de la economía oculta de los países de África y América Central y del Sur son muy similares, la tasa de crecimiento de la actividad económica oculta en estos últimos es mayor debido a que su desigualdad de ingresos es más pronunciada. Se derivaría entonces del análisis comparativo, que los países en desarrollo tienen un nivel de economía subterránea más alto que el de los países ricos o industrializados. Posteriormente, Schneider (2010) intenta una cuantificación delimitada del volumen negociado de la delincuencia organizada para 20 países desarrollados de la Ocde entre 1995 y 2006, hallando que se incrementó de 270 a 614 billones de dólares, respectivamente. Asimismo, el autor indica que la facturación del crimen organizado a nivel mundial tenía un valor de 595 billones de dólares en 2001 aumentando a 790 billones de dólares en 2006, de los cuales estima que 338 billones de dólares corresponden al producto de las ventas totales por drogas ilícitas. Estas cifras, aunque con un margen de error considerable, dan una clara se- ñal de los significativos montos que actualmente genera y lava la delincuencia organizada. Con base en los anteriores trabajos y otro grupo de estimaciones, la Unodc (2011) llevó a cabo una meta - análisis3 , encontrando una gran convergencia entre ellos pese a las diferencias existentes en cada medición. De esta forma, se obtuvo que en prome3 Estudio basado en la integración estructurada y sistemática de la información obtenida de diferentes trabajos sobre un problema

do una gran convergencia entre ellos pese a las diferencias existentes en cada medición. De esta forma, se obtuvo que en prome3 Estudio basado en la integración estructurada y sistemática de la información obtenida de diferentes trabajos sobre un problema determinado, con el fin de identificar y revisar dichos aportes buscando dar una estimación cuantitativa sintética de todos los disponibles./14 dio, los ingresos totales generados por cada uno de los principales negocios del crimen organizado transnacional –narcotráfico, contrabando, falsificación de medicamentos, tráfico de armas, tráfico ilícito de migrantes y trata de personas, tráfico de recursos naturales, corrupción, extorsión, entre los más relevantes– ascendieron a 3,6% del PIB mundial, lo que en términos absolutos correspondió a una cifra media de 2.1 billones de dólares4 para el año 2009, siendo los ingresos por tráfico de drogas el rubro que representó la mayor parte de las ganancias del crimen. Asimismo, el informe destaca que según las consideraciones originales del Gafi (1990), el monto total disponible para lavado a través del sistema financiero estaría alrededor del 70% de los ingresos provenientes del delito, en este sentido, las mejores estimaciones fluctuarían en torno al 2,7% del PIB mundial o 1.6 billones de dólares en 2009, resultado que se sitúa hacia el extremo inferior del rango de consenso del FMI. En un trabajo anterior, Masciandaro & Barone (2008) indagan sobre el valor del lavado de activos a nien 2009, resultado que se sitúa hacia el extremo inferior del rango de consenso del FMI. En un trabajo anterior, Masciandaro & Barone (2008) indagan sobre el valor del lavado de activos a nivel mundial a partir de un modelo multiplicador de la relación entre ingresos de mercados criminales y actividades de lavado de dinero con datos del año 2004, con el cual determinan que el monto susceptible de ser lavado es igual a 1.2 billones de dólares o 2,7% del PIB mundial, proporción que no se alejó de la señalada por el Gafi; en tanto, el beneficio teórico máximo en la lucha contra el lavado de dinero a través de la regulación financiera –en estado de equilibrio– es igual a 280 mil millones de dólares (0,6% del PIB mundial de 2004).

Localmente, Schneider & Hametner (2007) desarrollaron un modelo de estimación de economía subterránea para Colombia durante el periodo comprendido entre 1976 y 2002, encontrando que su tamaño en términos del PIB fluctuó entre 20 y 50% entre los años 70 y 90, respectivamente, siendo el desempleo y los impuestos directos e indirectos los factores que más la estimularon. Por otro lado, con el objetivo de determinar el efecto de movimientos en actividades al margen de la ley sobre la demanda de efectivo 5, Arango, Misas, & López (2006) 4 Cabe señalar que en el informe de la Unodc, las cifras se encuentran expresadas en trillones, dado que en la escala numérica norteley sobre la demanda de efectivo 5, Arango, Misas, & López (2006) 4 Cabe señalar que en el informe de la Unodc, las cifras se encuentran expresadas en trillones, dado que en la escala numérica norteamericana 1012 corresponde a tal equivalencia. 5 Según los autores, la economía a la sombra es esa variable no observada que interactúa con la demanda por efectivo dado el supuesto de que esta realiza la mayoría de sus transacciones con efectivo./15/15 también estimaron la dinámica y tamaño de la economía subterrá- nea en el país teniendo en cuenta la economía del narcotráfico y la economía informal evasora de la legislación fiscal y laboral para el periodo 1976-2003. Los resultados evidenciaron un fuerte crecimiento de las actividades subterráneas hacia finales de los años setenta, alcanzando su máxima expresión a mediados de los ochenta, un periodo de estabilización entre 1985 y 1996, para luego reiniciar una aceleración pronunciada a finales de la década de los noventa; tal dinámica coincidió con el repunte de medidas tales como la fracción del trabajo por cuenta propia y la porción de trabajadores por debajo del mínimo. En cuanto a mediciones de los recursos financieros que provienen concretamente de actividades delictivas, la innegable influencia del narcotráfico en el país dio lugar a un importante número de trabajos encaminados al cálculo de los montos resultantes de la producción y comercialización de coca. De acuerdo con Rocha (2011), los estudios más significativos que han cuantificado el tamaño del narcoun importante número de trabajos encaminados al cálculo de los montos resultantes de la producción y comercialización de coca. De acuerdo con Rocha (2011), los estudios más significativos que han cuantificado el tamaño del narcotráfico mediante la repatriación de utilidades ilegales y presentadas en términos del PIB,“…han sido de: 3,6% en 1978 (Caballero y Junguit o, 1978); entre 9,8% en 1982 y 0,9% en 1991 (Gómez, 1988, 1990; Gómez y Santa María, 1994); entre 3% y 17% para un escenario mínimo y uno máximo entre 1985 y 1994 (Rocha, 1997); entre 5% y 2% entre 1980 y 1998 (Rocha, 2000; Steiner, 1997); entre 2,3% y 1,7% para 1999-2003 (Rocha y Ramírez, 2005)… ” . Dentro de esta perspectiva, según los r esult ados obtenidos en estimaciones recientes de Mejía & Rico (2010), los ingresos totales6 provenientes de la venta de cocaína en Colombia durante al año 2008 fueron aproximadamente 13.6 billones de pesos (2,3% del PIB nacional) con un valor mínimo de 9.4 billones de pesos (1,6% de PIB) y un valor máximo de 18 billones de pesos (3% del PIB).

Posteriormente, Caballero & Amaya (2011) estiman los montos de dinero lavado (medidos principalmente como los dineros producto del tráfico de cocaína) identificanpesos (3% del PIB).

Posteriormente, Caballero & Amaya (2011) estiman los montos de dinero lavado (medidos principalmente como los dineros producto del tráfico de cocaína) identificando dos canales mediante los cuales son incorporados a la economía del país: 1) A partir de mercancías y 2) A partir de dinero en efectivo. El 6 Netos de los costos de transporte en cada una de las rutas./16 primero de ellos –que concentra el fenómeno de contrabando– representó el 89,6% del total, sumando 7.747 millones de dólares en 2007 (aproximadamente 16.1 billones de pesos). Dado lo anterior, los investigadores concluyen que la posible magnitud del lavado de activos equivale a un porcentaje del PIB representativo, que podría estar entre el 2 y el 3%. Respecto a flujos financieros derivados de otro tipo de actividades criminales, no son muchas las investigaciones que han tratado de medirlos, en particular, por la complejidad en su medición debido a la ausencia de registros estadísticos y, aunque dan luces de posibles magnitudes económicas, estas deben ser tratadas con especial precaución./17/17

REZAGO DE LAS

FINANZAS CRIMINALES

03

EN LA DISCUSIÓN ECONÓMICA/18

Como indican Masciandaro, Takáts, & Unger (2007), hasta hace relativamente poco la teoría económica no había abordado lo suficiente la delincuencia financiera, es decir, mientras la economía monetaria y financiera se enfocaba en

Takáts, & Unger (2007), hasta hace relativamente poco la teoría económica no había abordado lo suficiente la delincuencia financiera, es decir, mientras la economía monetaria y financiera se enfocaba en transacciones financieras legales, la economía del crimen descuidó los aspectos financieros. Por consiguiente, los flujos monetarios que se relacionan con actividades ilegales o criminales cayeron en esta ruptura. Lo anterior, generó un gran vacío en la literatura, ya que recientemente los dineros criminales han ganado relevancia y se han acentuado en el debate público y político, en particular, aquellos que se encuentran asociados con la financiación del terrorismo. Sin embargo, no solo desde la teoría económica fue notable esta brecha, los mecanismos alrededor de la supervisión, la regulación y el control como barreras de entrada de estos recursos al torrente económico legal fueron cimentados sobre una base netamente normativa, en corolario, el desarrollo del sistema antilavado ha tenido un importante progreso desde el enfoque jurídico, en especial durante los últimos 25 años. Debido a ello, los argumentos sobre los cuales se abordó la discusión alrededor de este flagelo se basaron hasta hace muy poco en el cumplimiento de la normativa, dejando de lado la visión económica del lavado de activos como uno de los mayores desafíos en términos de seguridad y estabilidad del sistema econó- mico mundial, por lo que, en consecuencia, la percepción del fenó- meno por parte de la sociedad ha planteado un gran vacío referente

activos como uno de los mayores desafíos en términos de seguridad y estabilidad del sistema econó- mico mundial, por lo que, en consecuencia, la percepción del fenó- meno por parte de la sociedad ha planteado un gran vacío referente a los impactos socioeconómicos que dicha problemática implica. Muestra del fortalecimiento jurí- dico han sido todos los principios básicos de la supervisión bancaria emitidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (1975), las convenciones de las Naciones Unidas contra el Tráfico Ilícito de Estupefacientes y Sustancias Psicotrópicas (1988) y contra la Delincuencia Organizada (2000), las 40 rec omendaciones7 del Gafi (1990), la Directiva 308 de la Unión Europea relativa a la prevención de la utilización del sistema financiero para el lavado de activos (1991), y el reglamento modelo sobre delitos de lavado de activos relacionados con el tráfico ilícito de drogas y 7 1996: revisión de las 40 recomendaciones contra el lavado de activos. 2001: incorporación de 9 recomendaciones contra el financiamiento del terrorismo. 2003: revisión de las 40 recomendaciones contra el lavado de activos y las 9 recomendaciones especial es contra el financiamiento del terrorismo. 2012: revisión y unificación de las 40 más 9 recomendaciones./19/19 otros delitos graves, aprobado por la Comisión Interamericana para el Control del Abuso de Drogas (Cicad 1992) de la Organización de Estados Americanos (OEA), solo por nombrar los principales. En cuanto al ámbito nacional, la

la Comisión Interamericana para el Control del Abuso de Drogas (Cicad 1992) de la Organización de Estados Americanos (OEA), solo por nombrar los principales. En cuanto al ámbito nacional, la Ley 526 de 1999 cimentó un marco legal sobre el cual se han expedido una serie de instrumentos normativos que han permitido a la UIAF, en conjunto con los organismos que ejercen la inspección, vigilancia y control de diversos sectores, la imposición del reporte de operaciones sospechosas (ROS) como elemento fundamental para la detección de transacciones que posiblemente tengan su origen en actividades delictivas. Es así como en el último quinquenio, se viene prestando mucha más atención a los aspectos económicos que encierra el lavado de activos y que son sensibles a todo nivel, reconociendo que, aparte de los gobiernos y sus instituciones, el sistema ideal requiere de la misma participación por parte de toda la sociedad./21/21 04

EFECTOS DEL

LAVADO DE ACTIVOS/22

Las cifras mencionadas como magnitud del dinero ilícito generan un gran número de consecuencias socioeconómicas negativas. Según el informe de la Unodc (2011), la principal amenaza es la capacidad que tienen estos flujos para promover la viabilidad económica de las actividades delictivas, contribuyendo a su propagación y expansión. En este sentido y desde el aspecto económico, el aumento de las diferentes manifestaciones del crimen tiene una relación inversa con el bienestar económico (crecimiento + desarrollo) de una determinada

sión. En este sentido y desde el aspecto económico, el aumento de las diferentes manifestaciones del crimen tiene una relación inversa con el bienestar económico (crecimiento + desarrollo) de una determinada sociedad tal como lo documentan, teórica y empíricamente, diversos autores como Masciandaro, Arnone, Bornini, Tanzi, Unger, Schneider, Argentiero, Slim, entre otros. En sus consideraciones establecen que el lavado de activos i) amplía los riesgos r eput acionales y econó- micos para el sector público y privado, ii) debilita las instituciones y iii) afecta el funcionamiento de los mercados; riesgos que se agravan en un cont exto de globalización económica y financiera. Desde una perspectiva macroeconómica, Slim (2011) indica que el lavado de dinero afecta todos los agregados monetarios, así como la composición de la masa monetaria. También, las principales variables reales como PIB, consumo privado, recaudación fiscal e ingreso disponible. Asimismo, la utilización del comercio internacional y la falsificación documental como soporte a las operaciones de lavado, distorsionan las cuentas externas (corriente y de capital) afectando el equilibrio de la balanza de pagos. Así, la moneda nacional se ve afectada (sobrevaluación o subvaluación), sesgando la realidad del crecimiento económico del país. Un efecto indirecto pero preocupante, se ve reflejado en el diseño y la efectividad de las políticas pú- blicas debido a las distorsiones en las estadísticas oficiales sectoriales y globales.

crecimiento económico del país. Un efecto indirecto pero preocupante, se ve reflejado en el diseño y la efectividad de las políticas pú- blicas debido a las distorsiones en las estadísticas oficiales sectoriales y globales. Otra consecuencia devastadora de los recursos criminales, es el efecto corruptor que conlleva sobre toda la sociedad y sus instituciones, puesto que, como indica Perotti (2007), el poder económico del mercado, el gobierno y los ciudadanos es trasladado a manos de/23/23 los delincuentes. Por ello se considera que las estructuras criminales más exitosas suelen ser aquellas que son capaces de hacer uso de la corrupción con el fin de debilitar los controles oficiales y la aplicación de la ley. Para precisar el impacto en el aparato empresarial legal, resulta indispensable entender el supuesto de que el criminal es un agente maximizador (Becker, 1968 - Premio Nobel 1992). Según el Nobel, los criminales tratan de maximizar sus ganancias y para ello hacen evaluaciones de riesgos, ingresos y costos; en otras palabras, los delincuentes se conciben como agentes con una conducta racional. Pese a lo anterior, la racionalidad económica del criminal no va en la misma dirección de las elecciones de un empresario legal ya que sus funciones de utilidad no obedecen los mismos objetivos. Por lo tanto, el empresario ilegal tiene como único interés el lavado de dinero sin considerar una restricción financiera, y unos precios y costos acordes con el mercado, razón por la cual las empresas legales puelo tanto, el empresario ilegal tiene como único interés el lavado de dinero sin considerar una restricción financiera, y unos precios y costos acordes con el mercado, razón por la cual las empresas legales pueden resultar fácilmente expulsadas. El lavado de activos también impone costos en la economía por su capacidad de: a b “DAÑAR O AL MENOS AMENAZAR CON PERJUDICAR LAS OPERACIONES ECONÓMICAS DE LOS PAÍSES, CORROMPER EL SISTEMA FINANCIERO, REDUCIENDO LA CONFIANZA DEL PÚBLICO EN ESTE SISTEMA

Y, POR LO TANTO, INCREMENTAR

EL RIESGO DE INESTABILIDAD DEL SISTEMA Y, POR ÚL TIMO “… en promedio, los ingresos totales generados por cada uno de los principales negocios del crimen organizado transnacional –narcotráfico, contrabando, falsificación de medicamentos, tráfico de armas, tráfico ilícito de migrantes y trata de personas, tráfico de recursos naturales, corrupción, extorsión, entre los más relevantes– ascendieron a 3,6% del PIB mundial, lo que en términos absolutos correspondió a una cifra media de $2.1 billones de dólares para el año 2009, siendo los ingresos por tráfico de drogas el rubro que representó la mayor parte de las ganancias del crimen” ./24 Existe un acuerdo ampliamente reconocido alrededor de que uno de los principales efectos del lavado de activos se presenta en el orden económico, aunque sus consecuencias se extienden al gobierno, las instituciones y al bienestar social de los países (Bartlett, 2002;

los principales efectos del lavado de activos se presenta en el orden económico, aunque sus consecuencias se extienden al gobierno, las instituciones y al bienestar social de los países (Bartlett, 2002; BID, 2005; Cicad, 2006). No obstante, la evaluación de la gravedad del efecto en el sistema económico pasa por establecer los métodos de estimación y la magnitud de los recursos ilícitos invertidos en las operaciones de lavado. Por su naturaleza, la inclusión de flujos de origen ilícito en el sistema económico actúa como una externalidad en la producción y en el consumo, ocasionando distorsiones tanto en su funcionamiento como en los niveles de crecimiento y desarrollo. Adicionalmente, genera costos adicionales que son transmitidos al mercado a través de los precios. “El Lavado de dinero puede acrec entar la amenaza de la inestabilidad monetaria debido a la distribución inadecuada de recursos ocasionada con la distorsión artificial de los precios de bienes y servicios” (Departamento de Estado de los Est ados Unidos, 2001). Con relación al funcionamiento del sistema económico, se puede decir que el lavado de activos afecta la información de los agentes del mercado y les envía señales distorsionadas sobre las condiciones del mismo; ambos aspectos fundamentales para la toma de decisiones de producción e inversión y la eficiente asignación de recursos. Desde el punto de vista de las condiciones de competencia, la lógica del lavador, le permite operar incluso en condiciones económicas desfavorables, sectores econó-

sión y la eficiente asignación de recursos. Desde el punto de vista de las condiciones de competencia, la lógica del lavador, le permite operar incluso en condiciones económicas desfavorables, sectores econó- micamente ineficientes o no rentables, precios por debajo de los costos de producción y comercialización, mientras que los sectores que producen con recursos de origen lícito se enfrentan a restriccioREDUCIR LA TASA DE CRECIMIENTO

DE LA EC

ONOMÍA MUNDIAL” 8 Y LAS POSIBILIDADES DE DESARROLLO. 8 Ver Vito Tanzi, “Money Laundering and the International Financial System” , May 1996, FMI - Working Paper, página 2; ver asimismo respecto de los efectos económicos William F. Wechsler, “Follow the Money” , Foreign Aff airs, July/August 2001, página 41 y sts.; William C. Gilmore, “Dirty Money The evolution of money laundering counter-measures” , Council of Europe Press, 1995, página 25 y sts. Citado por Perotti. c/25/25 nes de crédito (selección adversa y otras imperfecciones), altos costos de oportunidad, choques externos negativ