CTCP - Documento de orientación técnica 002 de 2015

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Convergencia con las Normas Internacionales de Info rmación Financiera ( NIIF ) en Colombia

SERIE INFORMACIÓN FINANCIERA Y CONTABILIDAD

Documento de Orientación Técnica 002. Orientaciones técnicas sobre la aplicación de las NIIF completas

Marco conceptual

Autor: Horacio Molina Sánchez

Dirección del Proyecto: Gabriel Suárez Cortés

Horacio Molina Sánchez

Revisión Técnica: Wilmar Franco Franco (presidente del CTCP ) Néstor Jiménez (contador público)

Daniel Sarmiento Pavas (consejero del CTCP ) Gustavo Serrano Amaya (consejero del CTCP ) Gabriel Suárez Cortés (consejero del CTCP ) Jorge Suárez Tirado (consultor del Banco Mundial)2

Índice Presentación 5

1. Introducción 9

2. Objetivos y funciones del marco conceptual 15 2.1. Contribución a la emisión de estándares o polí ticas contables 15 2.2. Contribución a la interpretación de los estado s financieros 17

3. Estructura del marco conceptual 19 3.1. Sección teleológica 20 3.2. Sección operativa 21

4. Objetivos de la información financiera 22 4.1. Utilidad de la información financiera 22 4.2. Naturaleza de la información 25 4.3. Hipótesis de negocio en marcha 27 4.4. Concepto de mantenimiento de capital 29

5. Características cualitativas de la información f inanciera 33 5.1. Características cualitativas fundamentales 33 5.1.1. Relevancia 33 5.1.2. Representación fiel 38

5. Características cualitativas de la información f inanciera 33 5.1. Características cualitativas fundamentales 33 5.1.1. Relevancia 33 5.1.2. Representación fiel 38 5.2. Características de mejora 40 5.2.1. Comparabilidad 41 5.2.2. Verificabilidad 44 5.2.3. Oportunidad 45 5.2.4. Comprensibilidad 46 5.3. Costo o esfuerzo desproporcionado 46 5.4. Las características cualitativas en la emisión de normas 47

6. Definiciones de los elementos de los estados fin ancieros 49 6.1. Activos 49 6.1.1. Recurso controlado por la entidad 50 6.1.2. Como resultado de sucesos pasados 56 6.1.3. Del que la entidad espera obtener, en el fut uro, beneficios económicos 57 6.2. Pasivos 58 6.2.1. Obligación presente de la entidad 58 6.2.2. Surgida a raíz de sucesos pasados 613

6.2.3. Al vencimiento y, para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos 61 6.3. Patrimonio neto 64 6.4. Ingresos 65 6.5. Gastos 66

7. Reconocimiento de los elementos 68 7.1. Requisitos para el reconocimiento 68 7.2. El análisis de probabilidad en los flujos de e fectivo 70 7.3. El análisis de fidelidad de la información 72 7.4. Excepciones al reconocimiento basados en la re stricción del costo 73

8. Medición de los elementos 75

7.3. El análisis de fidelidad de la información 72 7.4. Excepciones al reconocimiento basados en la re stricción del costo 73

8. Medición de los elementos 75 8.1. Las características de la información y la res tricción de costo en la medición 77 8.1.1. Relevancia 77 8.1.2. Representación fiel 78 8.1.3. Características de mejora 78 8.1.4. La restricción de costo 79 8.2. Criterios de medición 79 8.2.1. Medidas basadas en el costo histórico 82 8.2.2. Medidas basadas en el valor corriente 83 8.2.3. Determinación del valor razonable 84 8.3. Momentos de medición 89 8.3.1. Medición inicial 90 8.3.2. Medición posterior 91

9. El proceso de reforma del marco conceptual 95 9.1. Novedades en los objetivos y características d e la información 95 9.2. El papel de la información financiera y la ent idad informante 96 9.3. Modificaciones en las definiciones 97 9.4. Criterios en cuanto al reconocimiento y para l a baja de elementos 99 9.5. Propuestas sobre los criterios de medición 101 9.6. Criterios para la presentación y revelación 10 1

10. Razonamiento con base en el marco conceptual 10 3 10.1. Gestión de recursos 104 10.1.1. Arrendamiento de activos 105 10.1.2. Medición y baja de los activos financieros 109 10.1.3. Medición y baja de los activos no financier os 1114

10.2. Operaciones de financiación 114 10.2.1. Acciones preferentes 114

10.1.2. Medición y baja de los activos financieros 109 10.1.3. Medición y baja de los activos no financier os 1114

10.2. Operaciones de financiación 114 10.2.1. Acciones preferentes 114 10.2.2. Instrumentos convertibles en acciones 116 10.2.3. Aportaciones de socios a una sociedad coope rativa 120 10.2.4. Venta de acciones readquiridas con equity swap 122 Referencias 126

Nota: Las ediciones de Normas Internacionales de Informac ión Financiera utilizadas son las aprobadas por el Consejo del IASB a 31 de agosto de 2014.

Los casos y ejemplos contenidos en el Documento de Orientación Técnica no incluyen los posibles efectos impositivos de acuerdo con la legi slación fiscal colombiana.5

PRESENTACIÓN

Las Normas Internacionales de Información Financier a ( NIIF ) constituyen el conjunto de normas contables con mayor aceptación a nivel mundi al. El desarrollo de las tecnologías, entre ellas las referidas a las de comunicación de datos, ha facilitado la movilidad de los recursos entre los diferentes mercados financieros en el planeta. Hoy día, los inversores y las entidades demandantes de financiación con cie rta dimensión acuden a los mercados financieros internacionales para captar recursos. Los costos de las transacciones en estos mercados s e reducen sensiblemente si existe información sobre los demandantes de recursos y, si además, esta información está elaborada y revisada con estándares de calidad y cr iterios comparables. No es aventurado afirmar que, en materia de información financiera y aseguramiento de la información, se ha producido una gran transformación del panorama e xistente respecto al siglo

elaborada y revisada con estándares de calidad y cr iterios comparables. No es aventurado afirmar que, en materia de información financiera y aseguramiento de la información, se ha producido una gran transformación del panorama e xistente respecto al siglo XX . La transformación exige la puesta en marcha de medi das destinadas, a corto plazo, a ofrecer mecanismos que faciliten la transición a un nuevo marco de información financiera y, a largo plazo, la transformación de l as enseñanzas en este nuevo marco. El Consejo Técnico de la Contaduría Pública ( CTCP ) ha promovido, entre otras muchas medidas, la elaboración de Documentos de Orientació n Técnica para la convergencia con las NIIF y con la NIIF para las Pymes que versan sobre algunos de los tem as más relevantes de las normas, así como dos Documentos de Orientaci ón Pedagógica para la enseñanza, tanto de las NIIF como de las Normas de Aseguramiento de la Informac ión ( NAI ). En este proyecto hemos contado con el apoyo financiero del Banco Mundial, el cual muestra un permanente compromiso con la implantación exitosa d e estos estándares internacionales. Desde el punto de vista técnico, hemos contado con la colaboración de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empres as (AECA). AECA cuenta con una dilatada experiencia de más de 35 años emitiendo do cumentos que orientan la práctica contable en España, de los cuales cuenta con una dé cada de experiencia en la implantación de las NIIF para las empresas españolas cotizadas en los merca dos de valores. Estos documentos se organizan en dos series: Inform ación Financiera y Contabilidad y Educación. La serie de Información Financiera y Con tabilidad comenzó con la edición de

de las NIIF para las empresas españolas cotizadas en los merca dos de valores. Estos documentos se organizan en dos series: Inform ación Financiera y Contabilidad y Educación. La serie de Información Financiera y Con tabilidad comenzó con la edición de la Orientación Técnica N° 001 “Contabilidad bajo lo s nuevos marcos técnicos normativos”. A este se añaden 10 documentos elabora dos en este marco de colaboración con el Banco Mundial y AECA.6

Los documentos de la serie de Información Financier a y Contabilidad son documentos que están dirigidos a los preparadores de informaci ón financiera de las compañías colombianas, a los inversores, profesionales en mat eria contable, auditores, académicos y a cualquier otro interesado en profundizar su com prensión de la normativa contable. Los documentos se han diseñado bajo tres premisas: primero , un elevado rigor conceptual; segundo , una gran cantidad de ejemplos y situaciones concr etas de aplicación y, tercero , la adaptación al medio colombiano. Cada documento establece las fuentes normativas internacionales consideradas, que son la s que se encontraban vigentes al comenzar el proyecto en julio de 2014. Los temas seleccionados para estos documentos de la serie de Información Financiera y Contabilidad están relacionados con las áreas que c ontienen un mayor número de aspectos novedosos y que puedan ser de más amplio interés, d istinguiendo los dos marcos de información financiera previstos por el Internation al Accounting Standards Board ( IASB ): las NIIF completas y la NIIF para las Pymes (versión de 2009). Los documentos segundo y tercero se destinan al Marco Conceptual, pues son la clave de bóveda de todo el armazón intelectual de los pro nunciamientos del IASB . El Marco

Los documentos segundo y tercero se destinan al Marco Conceptual, pues son la clave de bóveda de todo el armazón intelectual de los pro nunciamientos del IASB . El Marco Conceptual es un pronunciamiento importante en la e structura normativa del IASB por dos motivos fundamentales: por un lado, sirve de guía p ara la emisión o modificación de los estándares, así como para la solución de las transa cciones no reguladas. Por otro, al ser el fundamento de la normativa, constituye una herramie nta básica para comprender y justificar los estándares de información financiera . Esta segunda motivación es la que soporta el enfoque de enseñanza basada en el Marco Conceptual, auspiciada por el IASB . El cuarto y quinto documentos se destinan a la Adopción por primera v ez. Este es un cambio significativo en los procesos de elaboración de información financiera de una entidad. Con la finalidad de facilitar la comparabi lidad de la información, se asume el principio de aplicación retroactiva de los criterio s contenidos en las NIIF ; sin embargo, la restricción costo vs beneficio justifica excepciones obligatorias a est e criterio o permite exenciones voluntarias a este criterio en la adopci ón por primera vez. El sexto y séptimo documentos tratan la regulación sobre Propiedades, Planta y Equipos. Estos recursos son uno de los activos más significa tivos en un gran número de industrias, al tratarse de elementos que pueden llegar a contro larse a través de diferentes instrumentos jurídicos, que requieren periodos prol ongados de recuperación. Los documentos octavo y noveno tratan sobre los activos y pasivos financieros. Lo s activos y pasivos financieros son elementos del est ado de situación financiera muy

instrumentos jurídicos, que requieren periodos prol ongados de recuperación. Los documentos octavo y noveno tratan sobre los activos y pasivos financieros. Lo s activos y pasivos financieros son elementos del est ado de situación financiera muy frecuentes en compañías de cierta dimensión, de gra n relevancia en determinados sectores7

como el financiero o las compañías aseguradoras, y caracterizados en un gran número de casos por una gran complejidad, en relación con la comprensión de los efectos de los instrumentos como con su propia valoración. Adicion almente, la regulación sobre instrumentos financieros ha experimentado una impor tante modificación que se encuentra en el periodo transitorio para su entrada en vigor. La aprobación de la NIIF 9, que modifica sustancialmente la NIC 39, supone nuevos criterios de clasificación de ca rteras; nuevos criterios de medición, inicial y posterior; un nuev o régimen de medición del deterioro de los activos financieros y, finalmente, un nuevo enf oque en la contabilidad de los instrumentos derivados y la contabilidad de cobertu ras. Los documentos décimo y undécimo de la serie se reservan a las combinaciones de negocios. Estas son operaciones de una gran trascen dencia en el mundo empresarial. Las fusiones y adquisiciones de negocios son transaccio nes complejas y con múltiples aspectos a considerar al informar sobre ellas. Por citar algunos, destacar los referidos al método de adquisición tales como la identificación del adquirente; la fecha de adquisición; la valoración de los elementos objeto de la combinación y la valoración de la contrapartida entregada. La segunda serie de documentos se reserva a la educ ación de estos estándares contables internacionales y a los recogidos en las NIA . Por ese motivo, se han editado dos

la contrapartida entregada. La segunda serie de documentos se reserva a la educ ación de estos estándares contables internacionales y a los recogidos en las NIA . Por ese motivo, se han editado dos Documentos de Orientación Pedagógica. Los Documento s de Orientación Pedagógica están dirigidas fundamentalmente a profesores unive rsitarios o a instructores en materia de NIIF y de NAI en sus actividades de formación de los departament os financieros, de contabilidad, auditoría interna o los despachos de firmas dedicadas a los servicios de auditoría y revisoría fiscal. Los Documentos de Orientación Pedagógica pretenden ofrecer un marco metodológico, un conjunto de métodos de enseñanza y un panel de m étodos de evaluación dirigidos a la enseñanza de las NIIF y de las NAI . Estos documentos desarrollan ejemplos del proceso de enseñanza-aprendizaje desde la definición de los ob jetivos de aprendizaje, el diseño de métodos de enseñanza y la propuesta de métodos de e valuación. El primer documento de la serie de Educación ofrece orientaciones pedagógicas para la enseñanza de las NIIF y de la NIIF para las Pymes. El enfoque educativo del IASB , basado en conceptos, se desenvuelve en tres niveles que pr ofundizan progresivamente en el grado de dominio de los conceptos. Los Documentos de Orie ntación Pedagógica suscriben dicho modelo de enseñanza de los conocimientos. Par a cada nivel establece la tipología de contenidos y los enfoques de enseñanza con base en su complejidad y en el grado de criterio profesional requerido.8

Por otra parte, la formación de los contadores públ icos requiere no sólo el aprendizaje de

de contenidos y los enfoques de enseñanza con base en su complejidad y en el grado de criterio profesional requerido.8

Por otra parte, la formación de los contadores públ icos requiere no sólo el aprendizaje de conocimientos; también exige el desarrollo de compe tencias intelectuales, el entrenamiento de habilidades profesionales, la form ación en valores, ética y actitudes que exigen de los programas educativos la incorporación de enfoques sustentados en el modelo pedagógico de competencias y que en el ámbit o de la información financiera encuentran una referencia obligada en las Normas In ternacionales de Educación emitidas por la Federación Internacional de Contadores ( IFAC , por sus siglas en inglés). El segundo documento de la serie se destina a elabo rar orientaciones pedagógicas para la aplicación de las Normas Internacionales de Auditor ía. Este documento ha tomado como referencia el material educativo elaborado por la IFAC : “Guía para el Uso de las Normas Internacionales de Auditoría en las Auditorías de l as Entidades de Pequeña y Mediana Dimensión” ( Guide to Using International Standards on Auditing in the Audits of Smalland Medium-Sized Entities ). Los documentos han sido redactados por los autores asignados por AECA y referidos en cada documento. Posteriormente, han sido sometidos a sucesivos procesos de revisión y adaptación al medio colombiano por parte de los con sejeros del CTCP y de colaboradores suyos y del Banco Mundial; en concreto, además de l os consejeros, han colaborado los contadores públicos Néstor Jiménez y Jorge Suárez. Tanto a los autores como a los revisores expresamos nuestra gratitud por el esfuer zo desplegado y que ha dado como resultado unos documentos de elevada calidad. El

contadores públicos Néstor Jiménez y Jorge Suárez. Tanto a los autores como a los revisores expresamos nuestra gratitud por el esfuer zo desplegado y que ha dado como resultado unos documentos de elevada calidad. El CTCP quiere expresar su gratitud también al Banco Mundi al por el apoyo antes referido y el reconocimiento a la labor desplegada por su fu ncionaria, la señora Jeannette Estupiñán Rojas. Asimismo, expresamos nuestro agrad ecimiento al Instituto Nacional de Contadores Públicos ( INCP ) por su respaldo en esta iniciativa.

Bogotá, D.C. junio de 2015

Wilmar Franco Franco Daniel Sarmiento Pavas Presidente del CTCP Conseje ro

Gustavo Serrano Amaya Gabriel Suárez Cortés Consejero Consejero9

1. Introducción La información financiera es un elemento básico par a el funcionamiento de los mercados financieros y de capitales. Las decisiones que se t oman en ellos permiten asignar recursos a las entidades demandantes de fondos en dichos mer cados o cambiar la titularidad de dichas aportaciones entre distintos inversores.

El desarrollo de los mercados financieros y de capi tales a nivel global ha puesto de manifiesto la necesidad de una normativa reconocida con carácter global, que permita reducir los costos de transacción que implicarían t antas normativas como jurisdicciones. Desde el año 1973, el International Accounting Stan dards Committee ( IASC ) y desde 2001 su sucesor, el International Accounting Standards B oard ( IASB ), han asumido esta misión en un camino de progresiva aceptación y creciente a rmonización en sus estándares. En

IASC ) y desde 2001 su sucesor, el International Accounting Standards B oard ( IASB ), han asumido esta misión en un camino de progresiva aceptación y creciente a rmonización en sus estándares. En abril de 2014, podemos afirmar que las normas emiti das por el IASB son las prácticas de información financiera mundialmente más aceptadas, estando vigentes, según informa el propio organismo internacional, en 122 países, sien do obligatorias en 105 jurisdicciones. Estas jurisdicciones representan el 56 % del PIB mundial. Uno de los principales retos de este movimiento de normalización internacional es aportar de la suficiente legitimidad a sus pronunciamientos. A tal fin, el IASB se ha dotado de un entramado institucional, de un procedi miento y de un marco conceptual que dotan: el primero de independencia; el segundo, de mecanismos participativos; y el tercero, de rigor técnico y consistencia horizontal a las normas internacionales de información financiera. La naturaleza lógico-deductiva del marco permite id entificar para qué se prepara información, qué información y con qué características, quién es la entidad que debe informar y cómo se consigue una información con las característica s requeridas, siendo preciso responder en este punto más operativo a las preguntas sobre qué elementos es preciso reconocer, cuándo , por cuánto han de medirse, cómo se presentan y qué es preciso revelar para comprender la información financiera. Este abanico de preguntas, deductivamente engarzadas, permiten orientar la reg ulación al fin último, el para qué se prepara información. Como consecuencia de lo anterior, la función legiti madora del marco conceptual lo

revelar para comprender la información financiera. Este abanico de preguntas, deductivamente engarzadas, permiten orientar la reg ulación al fin último, el para qué se prepara información. Como consecuencia de lo anterior, la función legiti madora del marco conceptual lo convierte en un instrumento muy útil para la pedago gía en este cuerpo normativo. Dado que las decisiones regulatorias proceden de un itin erario lógico-deductivo a través de los conceptos, el análisis conceptual es la metodología por excelencia para explicar el contenido de las normas, interpretar el fondo econó mico que se quiere mostrar y cubrir las lagunas regulatorias que, en un entorno tan din ámico, son inevitables. El manejo del marco en la lectura de las normas permite conferir a la aplicación de las normas de un enfoque basado en principios y no meramente en regl as. Por lo tanto, su utilidad no se agota al emitirse los nuevos pronunciamientos, sino también al enjuiciar las transacciones y eventos que han de ser reconocidos o revelados en los estados financieros.10

Cuando se emitió el marco conceptual se le encomend aron varias finalidades; de ellas siguen estando actualmente vigentes las relacionada s con la emisión de nuevas normas, así como las de instrumento para interpretar la inf ormación financiera. La intervención en el proceso de emisión de normas permite disminuir las incongruencias en el tratamiento de operaciones sustancialmente si milares. Esto exige que en el debate de un nuevo tratamiento contable no sólo se atienda a la identidad con otras transacciones previamente reguladas (recurso a la analogía), sino que pase por identificar si la solución es coherente con el entramado conceptual. Si fuera menester es preciso corregir las

de un nuevo tratamiento contable no sólo se atienda a la identidad con otras transacciones previamente reguladas (recurso a la analogía), sino que pase por identificar si la solución es coherente con el entramado conceptual. Si fuera menester es preciso corregir las deficiencias que pudiesen observarse en anteriores soluciones contables. El marco conceptual como venimos indicando es una guía sólid a que transmite confianza a los stakeholders de la regulación en cuanto a su consistencia técni ca y a que esta se encuentre libre de sesgos fruto de las presiones de algunas d e las partes interesadas en el proceso. Con todo, los debates en torno a una nueva norma no resultan pacíficos y la interpretación del marco a veces genera controversia. Bien es cier to que fruto de esta intensa labor regulatoria existe un acervo interpretativo que ref uerza la consistencia del marco conceptual. No sólo es importante la existencia de un marco conceptual, sino el valor que aporta la prueba que supone su empleo en cada nueva norma e interpretación en los últimos veinticinco años. En cualquier caso, los cr iterios técnicos de decisión son estables y públicos, son el marco conceptual. Por otra parte, el marco de conceptual ayuda a faci litar el nexo de unión entre la norma contable concreta y la realidad a reflejar. En el p roceso de aplicación de las normas es preciso comprender los efectos de la transacción so bre la entidad y el manejo de un número limitado de conceptos que ayuden a identific ar si las normas concretas resultan aplicables al caso concreto. La norma confirma un a nálisis previo de los conceptos implicados en la transacción o evento y cómo estos sucesos han de ser tratados en los estados financieros. Esta conexión con la realidad ayuda a evaluar si los estados

aplicables al caso concreto. La norma confirma un a nálisis previo de los conceptos implicados en la transacción o evento y cómo estos sucesos han de ser tratados en los estados financieros. Esta conexión con la realidad ayuda a evaluar si los estados financieros reflejan realmente las consecuencias de las transacciones o eventos. Este manejo del marco conceptual es especialmente releva nte para los preparadores, los usuarios y los auditores. Como conjunción de las dos finalidades anteriores, el marco conceptual sirve para integrar el ordenamiento contable en caso de laguna regulatoria. El marco conceptual proporciona una metodología para estructurar los ef ectos de las transacciones y eventos y cómo informar sobre ellos. Así, la Norma Internac ional de Contabilidad 8, Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores , prevé que cuando no exista regulación para un suceso concreto, se debe recurri r a la aplicación analógica de una norma que regule una situación similar y subsidiari amente se debe aplicar el marco conceptual, convirtiéndolo en un instrumento adecua do para dar soluciones contables no reguladas. Por otra parte, en caso de conflicto entre una norm a concreta y lo previsto en el marco, se debe atender a lo establecido en la norma, ya que h a surgido como consecuencia de un proceso debido en órganos independientes. El caráct er supletorio, que no derogatorio del11

marco conceptual, confiere seguridad jurídica a la normativa internacional y reconoce implícitamente su carácter de convención, al primar esta sobre el análisis conceptual. No obstante, este pasaje de la Introducción del marco conceptual parece limitarse por varios párrafos de la Norma Internacional de Contabilidad 1, Presentación de los estados

implícitamente su carácter de convención, al primar esta sobre el análisis conceptual. No obstante, este pasaje de la Introducción del marco conceptual parece limitarse por varios párrafos de la Norma Internacional de Contabilidad 1, Presentación de los estados financieros , que requieren la aplicación de ciertas dosis de e scepticismo profesional. En circunstancias excepcionales, cuando la aplicación de un precepto impidiese que la información alcanzase las características requerida s por el marco conceptual, la NIC 1 propone dos soluciones en función del marco regulat orio. Cuando el marco regulatorio requiere, o no prohíbe, la no aplicación de un requ isito, se debe dejar de aplicar el precepto que distorsiona, explicando estas circunstancias en las Notas. Por el contrario, cuando el marco regulatorio no permita dejar de aplicar un pr ecepto de las normas es preciso revelar, en las Notas, aquellas circunstancias y el efecto d e los ajustes que se podrían derivar de no haberse aplicado el citado precepto. El marco conceptual no es una norma, por lo que sus prescripciones tienen fundamentalmente un carácter orientador en la emisi ón de normas y en su interpretación. Este documento se ciñe en consecuencia al marco con ceptual vigente. El marco se emitió por primera vez en 1989. Son ya veinticinco años de vigencia. La estabilidad del marco conceptual es una característica importante para po der cumplir su función legitimadora, no obstante conforme la emisión de normas se hace m ás intensa, el marco sufre desgaste, en forma de necesidad de ajustes menores, que acons ejan revisarlo. Actualmente, el marco conceptual está experimentando una reforma qu e dio lugar a las primeras

no obstante conforme la emisión de normas se hace m ás intensa, el marco sufre desgaste, en forma de necesidad de ajustes menores, que acons ejan revisarlo. Actualmente, el marco conceptual está experimentando una reforma qu e dio lugar a las primeras modificaciones, las de los capítulos 1, “Objetivos de la información financiera con propósito general” y 3, “Características cualitativ as de la información financiera útil”, en

2010. Sigue vigente, desde 1989, la parte cuarta en la que se presentan: la hipótesis básica, los elementos de los estados financieros, el recono cimiento, la medición y el concepto de mantenimiento de capital. El capítulo 2, “La entida d que informa”, fue objeto de un Discussion Paper, Preliminary Views on an Improved Conceptual Framework for Financial Reporting—The Reporting Entity, en 2007, y, en 2010, de un Exposure Draft, Conceptual Framework for Financial Reporting—The Re porting Entity, que no llegó a aprobarse. Hasta este punto, el proyecto de modific ación del marco conceptual formaba parte de la agenda común del IASB y el Financial Accounting Standards Board ( FASB ) estadounidense. En 2013, el IASB (2013) ya en solitario, ha emitido un Discussion Paper, A Review of the Conceptual Framework for Financial Reporting, que prepara la emisión de un Exposure Draft sobre el citado capítulo cuarto y que incorporará la propuesta sobre el capítulo 2, teniendo en cuenta las observaciones recibidas en las fases de consulta anteriores a 2010. En 2015, se ha emitido el Exposure Draft Conceptual Framework for Financial Reporting que contiene el borrador del Marco Conceptual con todos sus capítulos. Este documento está en fase de consulta hasta el 26 de octubre de 2015.

anteriores a 2010. En 2015, se ha emitido el Exposure Draft Conceptual Framework for Financial Reporting que contiene el borrador del Marco Conceptual con todos sus capítulos. Este documento está en fase de consulta hasta el 26 de octubre de 2015. El marco conceptual trata de ofrecer criterios esta bles para una serie de interrogantes ante los que se enfrenta la información. Estos los organ izamos en dos bloques.12

El primero se destina a las cuestiones teleológicas : ¿para qué se informa?, ¿qué tipo de información y con qué características? y ¿quién deb e informar? A estas tres cuestiones se responde con los capítulos 1 a 3 del marco conceptu al, donde se aborda el objetivo de la información financiera, con qué información y qué c aracterísticas debe reunir para conseguir su finalidad y, finalmente, quién es el s ujeto obligado a informar. Como se ha apuntado con anterioridad, la tercera cuestión refe rida al sujeto informante está pendiente de aprobación. La información financiera se prepara pensando en la s necesidades de los aportantes de financiación a la entidad, los cuales no tienen otr a forma de estar informados. La información debe ser útil para la toma de decisione s de los inversores en instrumentos de deuda y de patrimonio de la entidad. La utilidad se consigue preparando un conjunto de estados financieros que deben informar sobre la sit uación patrimonial, los resultados obtenidos, los flujos de efectivo y los movimientos en el patrimonio que han tenido lugar durante el ejercicio. Esta información se debe comp lementar cualitativa y cuantitativamente con unas notas a la información f inanciera. La información financiera debe reunir una serie de características cualitativas. Las dos fundamentales son que la información sea relevante y que la información sea una

durante el ejercicio. Esta información se debe comp lementar cualitativa y cuantitativamente con unas notas a la información f inanciera. La información financiera debe reunir una serie de características cualitativas. Las dos fundamentales son que la información sea relevante